Jean et Isabelle - Gironde (33)
Un couple bordelais à la veille de la retraite d'Isabelle, avec un patrimoine immobilier bien constitué mais une épargne financière à restructurer et une fenêtre fiscale courte à optimiser
Patrimoine immobilier
Épargne financière
Problématiques identifiées
Fenêtre fiscale courte avant la retraite d'Isabelle
Dans 3 ans, les revenus du foyer baisseront significativement. C'est la dernière période où la tranche marginale à 30% justifie des dispositifs de défiscalisation ambitieux. Chaque année non optimisée est une opportunité perdue.
Épargne financière très peu valorisée
47 000€ répartis entre un livret A et une assurance vie ancienne génération sur laquelle aucun versement n'est plus possible. Le couple dispose d'un profil équilibré et d'une expérience boursière (un PEA ouvert dans les années 2000), avec seulement des placements très prudents.
Optimisation du Pinel Lormont à anticiper
L'avantage fiscal du Pinel arrive à son terme. Le passage en location meublée (LMNP) est envisagé pour maintenir un rendement net attractif via l'amortissement, sans acquisition supplémentaire.
Contrainte forte de liquidité
Le couple ne souhaite pas bloquer de capitaux au-delà de 3 ans. Un achat de fin de LOA d'environ 25 000 € est par ailleurs à anticiper à court terme.
Nos recommandations
Girardin Industriel
Un investissement ponctuel de 5 900 € génère une réduction d'impôt supérieure à la mise dès la première année fiscale. Le capital n'est pas récupéré mais le gain net est positif. Dispositif one-shot sans blocage long terme, idéal pour utiliser la fenêtre fiscale des 3 prochaines années avant la retraite d'Isabelle.
Assurance vie ETF avec Garance
Ouverture d'une assurance vie investie en ETF avec versement programmé mensuel. Enveloppe souple, capital disponible à tout moment, fiscalité avantageuse après 8 ans. Cohérent avec le profil équilibré du couple et complémentaire à l'AV 1994 sur laquelle aucun versement n'est désormais possible.
Plan d'Épargne Retraite (PER)
La TMI restera à 30% à la retraite (pension EDF + revenus locatifs). L'économie fiscale à l'entrée serait annulée par l'imposition à la sortie. Le PER n'apporte pas d'avantage net dans cette situation.
Ce qu'il faut retenir
Ce bilan illustre pourquoi un audit global est indispensable avant de choisir un produit d'épargne. Le PER, souvent présenté comme la solution universelle pour préparer la retraite, n'était pas adapté à ce profil. Le Girardin Industriel, moins connu du grand public, s'est révélé bien plus efficace pour les 3 années de fenêtre fiscale restantes. Chaque situation est unique.