En tant qu’entrepreneur, vous devez penser au placement de trésorerie de votre entreprise. En effet, il serait dommage de laisser cet excédent dormir sur votre compte professionnel ! Autant trouver des solutions pour le faire fructifier, tout en respectant les besoins de votre société. Plusieurs possibilités d’investissements s’offrent à vous, du plus ou moins long terme au plus ou moins risqués. Tour d’horizon !
Sommaire
Comment choisir les placements de trésorerie pour son entreprise ?
En tant que chef d’entreprise, la question du placement de votre trésorerie risque de se poser à un moment ou un autre. En effet, plutôt que de laisser dormir votre argent sur votre compte professionnel, l’idée de le faire travailler va s’imposer à vous. Néanmoins, pour faire fructifier votre trésorerie, vous devez définir une stratégie. Que ce soit un investissement sur le court, moyen ou long terme, le choix des placements doit répondre aux objectifs et aux besoins de votre entreprise.
Ainsi, vous devez habilement coupler le rendement/risque. Certes, l’objectif est de percevoir des intérêts, mais vous devez aussi penser sécurité, liquidité et diversification. Aussi, il est important avant de vous lancer de réaliser un audit financier afin de définir une stratégie patrimoniale. Cela vous permettra de sélectionner les placements adaptés à vos priorités.
De même, il est important de définir l’horizon de placement. Souhaitez vous investir sur plusieurs mois ou plusieurs années ? La nature des placements en sera différente. Néanmoins, sachez que pour capitaliser votre trésorerie, le long terme est la solution adéquate qui offre un meilleur rendement. C’est pourquoi vous devez aussi penser à diversifier vos investissements, afin de garder une part de liquidité en cas de besoin pour votre entreprise.
Quels placements financiers choisir pour une entreprise ?
Plusieurs types de placements financiers s’offrent à vous en fonction de vos objectifs sur le court, moyen ou long terme.
Le compte à terme : Sécurité et liquidité !
Un compte à terme (CAT) est un placement à privilégier pour votre trésorerie afin de récupérer votre argent à tout moment en cas de besoin pour votre entreprise.
Un CAT vous permet de placer votre trésorerie pour une durée allant de 1 mois à 5 ans sur un compte rémunéré dont les taux oscillent entre 0,07 % et 2,50% selon la durée.
En pratique, lors de l’ouverture du CAT, vous définissez avec la banque les termes du contrat comme la durée, le taux d’intérêt, le fonctionnement, le montant minimum de dépôt, les conditions de renouvellement, et les pénalités en cas de retrait anticipé. À noter qu’il n’y a pas de plafond de versement.
Bien qu’offrant un rendement moindre, le risque de capital n’existe pas sauf en cas de faillite de la banque, ce qui est rare. De plus, en cas de besoin de liquidité, les retraits sont possibles en 30 jours. Néanmoins, un retrait anticipé entraîne une baisse de la rémunération.
Concrètement, pour profiter des meilleurs taux, vous devez ouvrir un CAT sur la durée la plus longue possible. D’autre part, vous pouvez détenir plusieurs comptes à terme. Ce qui offre l’avantage de pouvoir répartir votre trésorerie. Ainsi, en cas besoin de trésorerie, vous pouvez fermer un seul CAT, tandis que les autres continuent à produire des intérêts.
Pour comparer les meilleurs comptes à terme, vous pouvez vous tourner vers Raison, qui est un intermédiaire en ligne. À noter que ce sont généralement les banques européennes qui offrent les meilleurs taux !
Le contrat de capitalisation : Diversifier vos placements !
Similaire à l’assurance-vie, qui elle est réservée au particulier, le contrat de capitalisation est destiné aux personnes morales, à savoir :
- Associations ;
- Sociétés patrimoniales c’est-à-dire les sociétés civiles immobilières (SCI) ou encore des holdings patrimoniales ;
- Sociétés commerciales éventuellement, mais avec des limitations, comme les fonds euros inaccessibles par exemple.
Ainsi, un contrat de capitalisation permet de diversifier le placement de trésorerie d’entreprise en investissant dans différents supports :
- Fonds euro : sans risque de perte en capital, mais rendement faible (autour de 1 %)
- Les unités de compte (OPCVM, FCP, SCPI…) : Ce sont des supports plus risqués, mais pouvant offrir un meilleur rendement. Vous pouvez ainsi investir dans des fonds en actions, dans les matières premières ou encore dans des produits dérivés (type trackers, ETF…) etc.
Ainsi, avec un contrat de capitalisation vous pouvez réaliser différents placements en fonction de vos objectifs et de votre appétence aux marchés financiers. Vous pouvez par exemple, allouer une partie de votre trésorerie au fonds euros et une partie dans des unités de compte ou des fonds immobiliers. Cette flexibilité vous permet de dynamiser vos placements en fonction de votre profil et de vos objectifs. Attention néanmoins, la garantie en capital n’existe pas avec les unités de compte !
Le compte titres ordinaire pour les personnes morales
Bien qu’une entreprise ne puisse pas ouvrir un PEA, rien ne l’empêche d’ouvrir un compte titre ordinaire (CTO). Il s’agit d’une enveloppe permettant d’investir en bourse. Il offre un large choix d’investissement que ce soit sur les marchés français ou internationaux. Vous pouvez via des actions, obligations ou encore matières premières, placer votre trésorerie d’entreprise.
Toutefois, bien que le rendement puisse atteindre les 7% en moyenne, il s’agit d’un placement à risque avec une perte de capital. En effet, La bourse est par définition volatile, aussi le rendement suit l’évolution du marché. Et selon son évolution, vous pouvez perdre le capital investi.
Les produits structurés pour vos placements de trésorerie d’entreprise
Une autre solution pour investir en bourse est d’utiliser des produits structurés. Il s’agit ici d’un investissement permettant de se protéger des risques liés à l’évolution des marchés financiers. Ce qui vous permet de mieux sécuriser votre capital, mais aussi les rendements futurs.
En effet, un produit structuré est composé des éléments suivants :
- Une composante obligataire afin de protéger tout ou partie du capital investi
- Un produit financier coté comme des actions ou obligations permettant d’optimiser le rendement.
Ainsi, la performance d’un produit structuré est liée à l’évolution d’un sous-jacent, qui n’est autre que l’actif sur lequel il est indexé.
Toutefois, un produit structuré reste un produit complexe dont le rendement est défini à la souscription. De plus, la durée de l’investissement est comprise entre 5 et 12 ans. À l’issue de laquelle vous percevez soit une prime de remboursement soit des coupons.
Quels placements immobiliers choisir pour une entreprise ?
Nous avons vu précédemment qu’il était possible d’investir dans des SCPI ou OPCI via un contrat de capitalisation, mais il est également possible de réaliser ces placements pierre-papier en direct.
Choisir entre SCPI et OPCI
L’investissement pierre-papier permet d’investir dans l’immobilier et de s’affranchir des contraintes de la gestion locative. En effet, vous acheter des parts d’une SCPI (société civile de placement immobilier) gérée par une société de gestion qui s’occupe d’acquérir et de gérer un patrimoine immobilier. En résumé, vous percevez des loyers sous forme de dividendes, assortis d’une éventuelle plus-value à la revente.
Les OPCI (organisme de placement collectif de l’immobilier) fonctionnent sur le même principe, mais contrairement au SCPI, ils incluent des actions et obligations à hauteur de 30% maximum. Ainsi, ils sont exposés aux marchés financiers qui sont par nature plus volatils que le marché de l’immobilier.
Le rendement moyen d’un investissement pierre-papier tourne autour des 5%. Bien entendu, la performance dépend de l’évolution des marchés immobiliers et financiers. De même, le capital investi est bloqué pendant une période pouvant aller jusqu’à 12 ans pour les SCPI.
Si vous avez besoin de liquidité rapidement, vous devez loger les parts de SCPI ou OPCI dans un contrat de capitalisation. En effet, pour un investissement en direct, il faut compter plusieurs mois, car la revente des parts dépend des marchés secondaires.
Par ailleurs, il est aussi conseillé d’investir dans plusieurs SCPI ou OPCI, afin de diversifier votre portefeuille de gestion et ainsi limiter les risques.
| Caractéristiques | SCPI | OPCI |
|---|---|---|
| Immobilier en direct | Oui | Oui |
| SIIC (sociétés foncières cotées en bourse) | Non | Oui |
| Actions et obligations | Non | Oui (30 % maximum) |
| Liquidités (disponibilités pour achat-revente) | Oui | Oui (10 % maximum) |
| Frais d’entrée | En contrat de capitalisation : entre 4 et 6 % selon la SCPI En direct : autour de 10 % | Généralement entre 2 et 3 % |
Le crowdfunding immobilier ou financement participatif
Le crowdfunding immobilier est une autre solution de réaliser un placement de votre trésorerie d’entreprise dans l’immobilier. Concrètement, vous investissez via une plateforme de financement participatif, dans une société « porteuse de projet ». Dans ce cas, ce sont généralement des promoteurs immobiliers.
Ainsi, vous êtes rémunérés par les intérêts versés par la société emprunteuse. L’avantage, ici, c’est que vous pouvez aussi diversifier vos placements et investir dans plusieurs projets.
Le rendement oscille entre 3% et 10% par an selon les projets. Le taux d’intérêt est généralement connu à l’avance.
En revanche, il existe une perte de capital lié au risque de défaut de paiement de la société porteuse de projets, bien que les plateformes les contrôlent en amont afin de sélectionner les plus fiables.
Sachez aussi que votre placement est bloqué pendant la durée de l’investissement soit entre 6 mois et 24 mois.
Placements trésorerie d’entreprise : le résumé !
| Durée | Rendement | Risque | Liquidité | |
|---|---|---|---|---|
| Compte à terme | De 1 mois à 5 ans | De 0,7 % à 2,50 % selon durée | Aucun risque de perte de capital | Possibilité de retirer la trésorerie en 32 jours |
| Contrat de capitalisation | > 4 ans | Fonds euro : 1% en moyenne Unité de compte : Variable selon l’évolution des marchés | Fonds euro : capital garanti Unité de compte : Risque de perte de capital | Possibilité de rachat en 30 jours |
| Compte-titres | > 8 ans | 7 % en moyenne | Risque de perte en capital selon l’évolution des marchés financiers | Facile de vendre en 1 clic les actions cotées en bourse |
| Produits structurés | Entre 5 et 12 ans | 7 % en moyenne | Risque de perte en capital selon l’évolution des marchés financiers | Vente en quelques jours |
| OPCI | > 4 ans | 3-4 % (revalorisation des parts) | Risque de perte en capital selon l’évolution des immobiliers et financiers | Hors contrat de capitalisation : 15 jours En contrat de capitalisation : quelques jours |
| SCPI | > 8 ans | 4-6 % (loyers reçus + revalorisation des parts) | Évolution des loyers non garantie Risque de perte en capital selon l’évolution du marché immobilier | Hors contrat de capitalisation : plusieurs mois pour vendre En contrat de capitalisation : quelques jours |
| Crowdfunding | Entre 6 et 24 mois | Entre 7% et 10% | Risque de perte de capital lié au défaut de paiement de la société porteuse. | Capital bloqué pendant la durée de l’investissement |
Notez qu’ils vous aient également possible d’utiliser votre excédent de trésorerie afin d’optimiser la fiscalité de votre entreprise. C’est pourquoi nous vous conseillons de réaliser un audit afin de développer une stratégie et ainsi déterminer le meilleur placement pour votre trésorerie d’entreprise.