Test et avis sur le courtier FXCM

FXCM est un courtier américain spécialisé en produits dérivés, Forex et CFD en tête. Même s’il ne s’agit pas du « broker » le plus connu en France, son offre a quand même de jolis arguments à faire valoir, pour qui s’intéresse à ces produits complexes. Si vous souhaitez investir en titres vifs, passez votre chemin. Mais si vous êtes en quête d’un broker efficace en CFD, lisez ce qui suit ! Que vaut le broker FXCM ? Quel est l’univers d’investissement ? Quels sont les frais ? Comment ouvrir un compte ? 

Quelle est l’offre de FXCM ?

FXCM est un broker (courtier) principalement spécialisé en Forex (devises) et en CFD. Les CFD, pour « contracts for difference », sont des produits dérivés assez complexes. Ils vous permettent de « parier » sur la hausse ou la baisse d’un actif que l’on appelle le sous-jacent. Ce dernier peut être un support actions, une matière première, un indice… La particularité avec les CFD, c’est que vous ne possédez pas ce sous-jacent. Si son cours évolue dans le bon sens, vous réalisez des gains, potentiellement très élevés grâce à l’ « effet de levier » propre à ce produit dérivé. 

Vous l’aurez compris, si vous n’y connaissez pas grand chose en Forex ou en CFD, FXCM n’est peut-être pas le broker qu’il vous faut. Ce dernier s’adresse quand même, dans les faits, aux traders expérimentés, qui ont déjà une expérience en CFD. Le passage des ordres, le suivi des positions, l’étude des marchés… se passent via la plateforme « maison » de trading en ligne : FXCM trading station. Et celle-ci, bien que complète, n’est pas très simple à prendre en main. 

FXCM propose quand même un compte démo, si vous souhaitez apprendre sans prendre de risques. Une fois, prêt, vous pourrez ouvrir votre « vrai » compte CFD. FXCM demande un dépôt minimum de 300 euros pour le compte standard. 

Trois formules sont disponibles auprès de FXCM, selon votre capital et volume de trading : 

• Standard (avec risques limités), 
• Pro, 
• Trader actif : pour les traders les plus aguerris aux marchés Forex et CFD. 

Notre avis global sur le broker FXCM 

FXCM jouit dans l’ensemble de bons avis clients, que ce soit sur les forums ou sites de notation. Le broker obtient par exemple la note de 4 sur 5 (sur un peu moins de 200 avis) sur TrustPilot. 

Notre avis sur FXCM est dans l’ensemble positif. Voyons d’abord les points forts que nous avons notés pour cette offre : 

• Un niveau de frais assez compétitif au global (sur les CFD), 
• Les paniers d’actions thématiques, qui permettent de se positionner sur des secteurs porteurs, 
• L’absence de frais de retrait, 
• Les 3 formules, afin que chaque trader y trouve son compte, 
• Les passages d’ordre sont plutôt complets en termes de paramétrage, 
• Le service clients en français, ce qui n’est pas toujours le cas avec les brokers CFD, 
• Le trading desk, si vous ne pouvez pas passer vos ordres seul en ligne pour une raison X, 
• La plateforme FXCM trading station est très complète une fois appréhendée. 

Bien sûr, le broker américain a aussi des points faibles. Voici les principaux à nos yeux : 

• L’univers d’investissement restreint, qui limite les possibilités de diversification, 
• Peu de CFD cryptomonnaies, 
• Les frais de change assez élevés pour les « petits » montants. 

Quel est l’univers d’investissement de FXCM ?

L’univers d’investissement de FXCM est assez limité. Il est en fait très centralisé sur les CFD et le Forex. Si ce ne sont pas des actifs sur lesquels vous souhaitez vous positionner, vous n’aurez pas vraiment de solution de diversification auprès de ce courtier. 

Niveau Forex, FXCM vous donne accès à une quarantaine de paires de devises, des plus classiques aux plus exotiques. Ce panel est satisfaisant, même s’il ne s’agit pas de la plus belle gamme du marché. 

Pour ce qui est des CFD, vous en trouverez : 

• Une centaine sur des actions, avec une prédominance grosses capitalisations américaines et européennes, 
• Une grosse dizaine sur des indices (les principaux : CAC40, Nasdaq…), 
• Seulement 6 sur les cryptomonnaies, avec quand même les principales : BitCoin, Ethereum…
• Une douzaine seulement sur des matières premières.

Cinq places boursières sont accessibles. Et niveau passages d’ordres, on reste dans du « très classique » : stop loss, take profit… 

FXCM propose aussi des paniers d’actions thématiques, ce qui est bien utile si vous souhaitez miser sur un secteur dynamique. Attention quand même à bien diversifier. N’oubliez pas que les CFD sont des actifs risqués, qui maximisent les gains mais aussi les pertes. Mieux vaut bien connaître ce produit dérivé et le sous-jacent sur lequel vous prenez position. 

Quid des frais chez FXCM ? Notre avis 

Dans l’ensemble, FXCM est assez compétitif niveau frais. Il ne s’agit pas du broker le moins gourmand du marché, mais sa grille tarifaire pour les CFD reste favorable. Surtout si vous passez au compte supérieur (« Trader actif »). 

Les CFD viennent avec deux types de frais principaux : 

• Les spreads, qui sont une sorte de commission sur les transactions : écart entre le prix d’achat et le prix de vente, 
• Les frais overnight, ponctionnés quand une position est maintenue d’un jour sur l’autre (frais qui dépendent des taux interbancaires). 

FXCM s’en sort très raisonnablement au niveau des spreads. Un « markup » de quelques centimes est prélevé sur chaque transaction. Il ne s’agit pas vraiment d’une commission, mais c’est tout comme. Ces frais sont très acceptables quel que soit le sous-jacent concerné. Avec l’offre Trader actif, ces spreads sont encore plus resserrés, et deviennent, pour le coup, très compétitifs. 

Voyons maintenant les frais annexes, assez communs avec les brokers CFD. Ici, FXCM fait encore partie des bons élèves : pas de frais d’ouverture, de garde ou de tenue de compte. FXCM ne facture pas non plus de frais de retrait, ce qui est à notre avis un point à souligner. Nous ne trouverons donc que : 

• Des frais de change (ce qui est classique) : entre 1,2 et 0,1 % selon les montants en jeu, 
• Des frais d’inactivité (là encore, assez communs) : 50 euros après 1 an d’inactivité. 

Que vaut la plateforme de trading FXCM trading station ?

Lorsque l’on choisit son broker en ligne, la plateforme de trading qu’il propose est une donnée importante à prendre en compte. C’est à elle que l’on aura affaire au quotidien pour suivre ses positivons, passer ses ordres… Elle devra être intuitive et simple d’utilisation. 

FXCM Trading Station est la plateforme « maison » de FXCM. Disons-le tout de suite, il ne s’agit pas de la plateforme la plus simple du marché en termes de prise en main. Ce point pourra rebuter les débutants, qui auront du mal à s’y retrouver au début. 

Une fois domptée, la plateforme s’avère en revanche très complète, et assez personnalisable. De nombreux outils d’analyse technique et graphique sont disponibles. On y retrouve tous les indicateurs bien connus des traders les plus expérimentés. Petit plus pour les débutants : tous sont expliqués brièvement (même si l’explication reste assez sommaire). 

La plateforme intègre aussi des outils d’aide à la prise de décision, comme des signaux de trading et les sentiments des meilleurs traders. Le site intègre également des guides pour se former au trading de CFD, des articles thématiques quotidiens… 

Le passage d’ordre est très complet, bien que le nombre d’options puisse là encore faire peur aux néophytes. Les traders expérimentés pourront en revanche paramétrer leurs ordres avec la plus grande justesse. Un trading desk FXCM est aussi disponible si vous souhaitez passer un ordre mais que vous ne pouvez pas le faire vous-même. 

FXCM est-il un courtier sûr ?

FXCM est un courtier américain né en 1999. Pour ses activités européennes, il est régulé à Chypre par le CySEC, comme bon nombre d’autres brokers internationaux. Il est aussi régulé par la FCA. 

FXCM est un courtier fiable, qui jouit d’une grande expérience. Outre la régulation, précisons deux choses : 

• Les comptes sont dits « ségrégués », c’est-à-dire que l’argent des clients est détenu dans des comptes distincts de ceux de ce la société, 
• En cas de faillite de FXCM, une garantie des dépôts est prévue par le fonds de garantie chypriote (jusqu’à 20 000 euros). 

Comment ouvrir un compte de trading chez FXCM ?

L’ouverture d’un compte chez FXCM est très simple et très rapide, comme auprès de tous les brokers en ligne ou presque. Tout se fait à 100 % en ligne. Rendez vous sur le site du courtier et cliquez sur « Ouvrir un compte ». 

Une fois cela fait, vous devrez choisir le type de compte (standard ou démo) et la devise de base. Ne restera plus qu’à remplir un formulaire et à valider votre identité. Une fois toutes les vérifications faites, votre compte sera ouvert en quelques jours et vous pourrez commencer à trader des CFD ! 

Reste à savoir à qui s’adresse l’offre de trading de FXCM ? À nos yeux, plutôt aux traders aguerris ou avec déjà une certaine expérience. Cet avis s’explique par plusieurs points : relative difficulté de prise en main de la plateforme, actifs disponibles (CFD et Forex), effet de levier qui peut vite faire grimper les pertes… Si vous débutez en CFD, formez-vous ou commencez par un compte démo !