Dans les solutions d’investissements et de placements, les solutions ne manquent pas. Blast Club, est le club d’investisseurs cofondé par Anthony Bourbon, l’investisseur popularisé par l’émission de M6, « Qui veut être mon associé ? ». Tony Parker, Eric Larchevêque et plusieurs autres investisseurs ont rejoint l’aventure. Le club promet un accès privilégié à des investissements dans des startups prometteuses. Est-ce vraiment une opportunité ? Je vais analyser Blast Club, les frais, les startups dans lesquelles des investissements ont été effectués et donner mon avis sur cette solution.
Sommaire
Qu’est-ce que Blast Club ?
Blast Club se présente comme un club d’investisseurs exclusif, offrant à ses membres l’opportunité d’investir dans des startups triées et sélectionnées par leur équipe.
L’idée est séduisante : permettre à des investisseurs individuels d’accéder, avec un budget limité, à des investissements habituellement réservés à des acteurs institutionnels. Les membres ont la possibilité de choisir les startups dans lesquelles ils souhaitent investir, leur offrant ainsi une certaine autonomie dans la gestion de leur portefeuille.
Les principaux fonds de Private Equity, c’est-à-dire les fonds qui permettent d’investir dans des entreprises sont généralement accessibles à partir de 100 000 €. Blast Club se différencie avec une solution plus accessible.
Il existe plusieurs concurrents comme Anaxago, DealClub de Marc Fiorentino (MeilleurTaux), Caption ou Crowdcube.
Quels sont les frais associés à Blast Club ?
Pour rejoindre Blast Club, il faudra d’abord s’acquitter d’une adhésion annuelle dont le montant varie :
- Bronze : 1 000 € avec un investissement maximal total de 10 000 € sur 1 an et un maximum de 2 000 € par levée de fonds.
- Silver : 1 500 € avec un investissement maximal total de 25 000 € sur 1 an et un maximum de 5 000 € par levée de fonds.
- Gold : 3 000 € avec un investissement maximal total de 50 000 € sur 1 an avec un maximum de 15 000 € par levée de fonds.
- Platinium : 5 000 € avec un investissement maximal total de 100 000 € sur 1 an et un maximum de 30 000 € par levée de fonds.
- Diamond : 10 000 € avec un investissement maximal total illimité sur 1 an et un maximum de 100 000 € par levée de fonds.
Une fois membre, des frais supplémentaires sont à prévoir lors de chaque investissement. Ces frais comprennent :
- Des frais de structuration (entre 3% et 5%), prélevés une seule fois lors de l’investissement, destinés à couvrir les coûts d’intermédiation et la gestion juridique des transactions.
- Des frais de fonctionnement annuels (1% du montant investi par an, pour un maximum de 5 ans), servant à financer le rôle d’intermédiaire entre l’investisseur, la startup et le véhicule d’investissement.
- Une commission de 20% sur la plus-value éventuelle réalisée lors de la vente de la participation.
Ces frais s’accumulent et diminuent la rentabilité de vos investissements. Par exemple, les frais d’adhésion sont à fonds perdus.
Exemple d’investissement (hypothétique) avec Blast Club
Imaginons que vous souhaitiez investir dans Blast Club, voilà un exemple de ce qui pourrait se passer :
Vous devenez membre Bronze et décidez d’investir le maximum de 10 000 € dans 5 startups (2 000 € dans chacune) sur une année. Vous détenez vos actions pendant 8 ans.
Au bout de 8 ans, vous vendez toutes vos actions. On peut imaginer, de façon optimiste, que sur 5 sociétés, une a fait faillite (entre 20 et 40% des startups font faillites), 1 ne vaut plus que 50% du montant de la levée, une a une valorisation inchangée, une est valorisé à 200% de la valeur initiale de la levée et une vaut 5 fois le montant investi. En terme de chiffres, cela donne pour chaque société :
- Faillite : 0 € soit une moins-value de 2 000 €,
- Baisse de 50% : 1 000 € soit une moins-value de 1 000 €,
- Valorisation inchangée : 2 000 € soit une plus-value de 0 €,
- Valorisation doublée : 4 000 € soit une plus-value de 2 000 €,
- Valorisation quintuplée : 10 000 € soit une plus-value de 8 000 €.
Blast Club prend 20% des plus-values, soit 400 € pour la 4 et 1 600 € sur la 5. La valeur de la vente est donc la suivante :
(10 000 € – 1 600 €) + (4 000 € – 400 €) + (2 000 €) + (1 000 €) + (0 €) soit 15 000 €.
En ajoutant 1 000 € de frais d’adhésion, 500 € de frais de structuration (5% de l’investissement) et 500 € de frais de fonctionnement (1% pendant 5 ans), cela représente, sans prendre en compte la fiscalité, une valeur finale de 13 000 €… et donc une plus-value de 3 000 €. Cela correspond à un rendement annuel de 4% (avant fiscalité)… pour un risque maximum !
Il est crucial de souligner que cet exemple est hypothétique, les résultats réels pouvant varier considérablement et ne prennent pas en compte les éventuelles économies d’impôts possibles avec les JEIR. L’investissement dans des startups doit être envisagé dans le cadre d’une stratégie de diversification comme c’est bien évoqué sur le site : « n’investissez que ce que vous êtes prêt à perdre ».
Quelles sont les entreprises de Blast Club ?
Blast Club a investit dans 28 startups pour l’instant selon leur site :
Sur le site Pappers et la cartographie de l’entreprise Blast, on retrouve pour l’instant 16 sociétés mais ce n’est pas forcément représentatif car les montages peuvent être différents selon les sociétés. Cela donne en tout cas un aperçu des investissements :
L’accent est mis sur l’innovation et le potentiel de croissance, ce qui semble assez logique. Les secteurs sont très différents : nourriture, marketplace, ecommerce, assurance… ce qui est plutôt bien dans une logique de diversification.
Lorsque vous êtes membre du club, vous avez des informations détaillées sur chaque entreprise et vous pouvez choisir celles dans lesquelles vous croyez. Lorsqu’un nouveau projet se présente, vous aurez accès à :
- Une présentation de l’entreprise,
- Des prévisions financières,
- Des vidéos : des fondateurs, d’Anthony Bourbon, des experts du Blast Club, et des spécialistes du secteur de la startup,
- Un forum de discussion ainsi qu’une visioconférence pour poser vos questions.
Il y aurait 2 à 3 opérations par mois possibles selon le site. Cela semblait être le cas entre janvier et juillet 2023 mais il y a moins d’opérations (en tout cas selon Pappers et sur leur site) depuis 6 mois :
- Décembre 2022 : 1
- Janvier 2023 : 2
- Février 2023 : 2
- Mars 2023 : 2
- Avril 2023 : 1
- Mai 2023 : 2
- Juin 2023 : 3
- Juillet 2023 : 2
- Août 2023 : 0
- Septembre 2023 : 0
- Octobre 2023 : 0
- Novembre 2023 : 0
- Décembre 2023 : 2
- Janvier 2024 : 1
- Février 2024 : 1
- Mars 2024 : 2
- Avril 2024 : 1
- Mai 2024 : 0
- Juin 2024 : 4
- Juillet 2024 : 0
- Août 2024 : 1
- Septembre 2024 : 0
- Octobre 2024 : 0
Qu’est-ce que je pense du Blast Club ?
L’idée du Blast Club est attrayante car elle donne la possibilité d’investir dans des startups, ce qui est généralement compliqué pour les particuliers non fortunés. L’ajout d’un marché secondaire pour revendre ses parts sera intéressant, même s’il faudra rester membre (et donc payer) pour y accéder.
Anthony Bourbon est clivant mais charismatique et avec une grande visibilité. Entre M6 (« Qui veut être mon associé? ») et les réseaux sociaux (Linkedin, Instagram, TikTok, Twitter), il est très suivi et écouté. Il est donc probablement sollicité par de nombreux chefs d’entreprises qui souhaitent lever des fonds. Cela fait de lui un bon ambassadeur pour promouvoir et faire connaître les startups dans lesquelles Blast Club investit.
Ce que je regrette et qui m’incite à la plus grande prudence, ce sont les frais élevés. L’obligation d’adhérer à un club est tentante car elle permet d’intégrer une communauté, de faire parti d’un groupe dont les membres ont l’impression d’être privilégiés car une connaissance et des opportunités que les non-membres n’ont pas. Cependant, pour moi, le montant de l’adhésion est trop élevé surtout au vu des autres frais qui sont pratiqués.
Ce n’est clairement pas un placement à réaliser à moins d’avoir les connaissances suffisantes et d’avoir la possibilité d’investir au moins 15 000 à 20 000 € dans une dizaine de startups par an pour lisser son risque. Dans une stratégie patrimoniale, il peut être intéressant de se faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine comme Cleerly.
Blast Club permet en tout cas à Anthony Bourbon et ses associés de gagner de l’argent, quoi qu’il se passe. Sur la page d’accueil de leur site, il est question de 40 millions d’euros investis (j’arrive à plus de 55 millions d’euros en additionnant les montants des levées dont 32 millions d’euros en 2024). Le nombre de membre a doublé de 4 000 en 2023 à plus de 8 000 membres en 2024.
Cela représente, en terme de chiffres d’affaires pour Blast en 2024, en se basant sur 55 millions d’euros investis :
- 550 000 € de frais de fonctionnement avec 1% de 55 millions € investis ;
- 1 280 000 € de frais de structuration en prenant une moyenne de 4% de 32 millions d’euros ;
- 12 000 000 € de frais d’adhésion avec 8 000 membres et une adhésion annuelle à 1 500 € (la moyenne est probablement plus élevée).
Lors de ses interventions dans l’émission Qui veut être mon associé ?, Anthony Bourbon parle de l’ARR (ce qui signifie Revenu Annuel Récurrent). Avec Blast Club, il a réussi à créer un modèle particulièrement lucratif qui génére probablement plus de 10 millions d’euros de chiffre d’affaires grâce aux frais d’adhésion et aux frais de structure. Ironie de l’histoire, c’est sans lever de fonds qu’il réalise cette belle performance !
Bonjour. J ai finalité l adhesion de blast.club pour 1000 euros hier. Après avoir lu vos commentaires, je souhaite faire joker mon droit de retractation mais dans les conditions générales, il n est mentionné nulle part la possibilité de se retracter même si on est sur une vente à distance.
Savez vous s il est possible de se retracter si on respecte les 14 jours suivant l adhesion ?
Je vous remercie pour votre aide
Bien cordialement
S.l
Bonjour,
Vous devriez en effet disposer d’un droit de rétractation dans les 14 jours suivant l’adhésion.
Le plus simple est de les joindre par mail : [email protected] (je n’ai pas trouvé de numéro de téléphone).
Si vous n’avez pas de réponses d’ici quelques jours, vous pouvez leur envoyer un courrier recommandé avec accusé de réception.
Bonjour avez vous obtenu votre rétractation ?
Votre article m’a convaincu !
Je l’ai partagé dans le forum de blastclubfr sur discord et ils m’ont immédiatement blacklisté sans donner de réponse à votre raisonnement.
J’ai trouvé cela très agressif de leur part et j’ai été complétement refroidi.
Merci pour votre travail !
BonjourMorad,
je suis membre depuis avril 2024 chez club blast je souhaite vous poser quelques questions concernant la transparence de club blast on parle de cession de capital et non pas d elevee de fonds pour club blast
Merci pour votre retour !
Bonjour, c’est juste évident que le marketing est très bon, mais c’est un empilement de frais monstrueux.
Bien au dessus de la normale, mais bien présenté pour attirer des milliers de petits porteurs grâce à la TV.
Le calcul montre que Blast récupère initialement 25% des sommes apportées. Sans parler des 20% sur les gains. C’est vraiment jouer sur l’ignorance et l’espoir des personnes.
C’est dommage
Dans la simulation que vous faites, vous ôter 1000€ d’adhésion à la plus-value réalisée en 8 ans. Mais si l’adhésion est annuelle, n’est-ce pas 8000 qu’il faut ôter ?
Bonjour,
Dans l’exemple, je suis parti du principe que l’investisseur restait membre seulement une année.
Mr Benoît Fruchard, j’ai lu votre analyse, et je la trouve impartial et surtout biaisée , car vu sur l’angle à travers lequel vous avez fait votre analyse, le Blast club apparaît comme un club qui abuse de ses membres s’enrichit à leur détriment, je pense que faire une analyse comparative avec d’autres club de ce type ou fond d’investissement aurait été plus juste , et là vous verrez que le Blast club ne fait que s’aligner sur les frais qui sont appliqués sur ce marché et plus encore l’offre proposée par le blast club est l’une des meilleures sur le marché . Pour finir je pense que s’appuyer sur le chiffre d’affaires d’une boîte ( sans connaître ses charges) pour dire qu’elle gagne beaucoup d’argent est assez trompeur car les boîtes qui font des millions voir des milliards de chiffres d’affaires pour un taux de rentabilité de mois de 15% voir même mois je pense qu’il n’en manque pas. Vous d’après ce que j’ai vu sur le site Expert en gestion de patrimoine, sincèrement je ne pense pas que vous faites cela dans le but d’attirer à vous des clients, mais votre approche laisse penser le contraire. Je serai très heureux de voir sur votre site une analyse plus profonde, pour permettre aux visiteurs du site d’avoir une vision plus large de la chose, et de pouvoir se faire une idée plus claire.
Bonjour,
Merci pour votre commentaire.
Je ne pense pas, et je ne dis pas que le Blast Club abuse de ses membres. Je ne le pense pas. Les frais sont clairement affichés sur leur site. J’ai juste fait des additions.
Concernant votre demande, je ne vois pas l’intérêt de faire une comparaison avec d’autres club. Mon objectif est de concentrer l’attention sur les pratiques du Blast Club plutôt que de juger de la compétitivité sur le marché. C’est peut-être là le problème.
Sur le chiffre d’affaires, l’analyse a des limites mais il s’agit surtout de montrer que c’est une entreprise qui génère beaucoup d’argent. Je serai ravi de mettre à jour l’article lorsque le Blast Club aura publié ses comptes.
J’essaie d’apporter un regard neutre sur ce type d’investissement en m’appuyant sur les éléments accessibles.
Par exemple, il sera intéressant de suivre les entreprises (j’ai pris 2 des premiers investissements dont les comptes sont accessibles) :
Êtes-vous membre du club ? Si oui, dans quelles entreprises avez-vous investi ? Quelle est votre stratégie sur ce type d’investissement ?