Le plan d’épargne en actions (PEA) comporte des avantages fiscaux non négligeables. On n’en tire, cependant, aucun profit si les placements ne sont pas rentables et n’apportent aucun gain. Comment parvenir à faire fructifier son capital lorsque l’on est novice en matière d’investissements financiers ? Il paraît judicieux, dans de cas, de se montrer prudent en se tournant vers les placements les plus accessibles et efficaces. Ils connaissent un développement spectaculaire et il en existe plusieurs milliers. Leur simplicité, la faiblesse de leur coût et leur rentabilité ont contribué à leur popularité auprès des investisseurs. Le PEA vous donne accès à certains ETF. Nous vous présentons les meilleurs.
Sommaire
Notre sélection d’ETF
| ETF | Code ISIN (pour le retrouver facilement) | Performances | Frais de gestion | Commentaire |
|---|---|---|---|---|
| Amundi IS MSCI World UCITS ETF EUR C | LU1681043599 | 2024 : 26,33 % 2023 : 19,46 % 2022 : – 12,87 % 5 ans : 86,12 % 10 ans : 141,98 % | 0,28 % | Un ETF World ou ETF Monde n’a pas de frontières. Il est composé d’actions d’entreprises réparties à travers le monde. |
| Amundi PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Acc | FR0011871110 | 2024 : 33,58 % 2023 : 49,32 % 2022 : – 28,35 % 5 ans : 113,33 % 10 ans : 369,99 % | 0,30 % | Les ETF Nasqaq s’appuient sur les actifs d’entreprises cotées dans cette bourse, la seconde plus importante aux États-Unis après le New York Stock Exchange. |
| Amundi PEA S&P 500 UCITS ETF Acc | FR0011871128 | 2024 : 32,85 % 2023 : 21,68 % 2022 : – 13,00 % 5 ans : 98,51 % 10 ans : 211,63 % | 0,12 % | Les ETF S&P reposent sur un indice regroupant 500 des plus importantes entreprises américaines. |
| Amundi CAC 40 UCITS ETF Dis | FR0007052782 | 2024 : 0,68 % 2023 : 19,89 % 2022 : – 6,91 % 5 ans : 94,04 % 10 ans : 102,44 % | 0,25 % | Les ETF CAC 40 reposent sur l’indice de la Bourse Française. Il regroupe les 40 entreprises les plus cotées en France. |
| iShares Div Commodity Swap ETF DE EUR A | DE000A0H0728 | 2024 : 11,21 % 2023 : – 11,97 % 2022 : 22,10 % 5 ans : 74,70 % 10 ans : 9,10 % | 0,45 % | Il est impossible de mettre un ETF Or dans un PEA. Il faut donc prendre un ETF matières premières qui en contient. |
| BNPP Easy Stoxx Eurp 600 Thm Easy UE C | FR0011550193 | 2024 : 8,41 % 2023 : 15,84 % 2022 : – 10,41 % 5 ans : 81,78 % 10 ans : 77,30 % | 0,06 % | Ces trackers se basent sur des actifs des entreprises européennes cotées en bourse ainsi que les indices boursiers qui couvrent l’Europe. |
| Amundi PEA Eau (MSCI Water) UCITS ETF – Capi – EUR ACC | FR0011882364 | 2024 : 11,14 % 2023 : 18,97 % 2022 : -17,23 % 5 ans : 75,76 % 10 ans : 129,73 % | 0,60 % | Les ETF Water regroupent les entreprises qui opèrent dans le secteur du traitement ou de la distribution d’eau. |
Les performances ne sont jamais garanties. 2022, par exemple, a été une très mauvaise année avec la remontée des taux, les guerres… Il faut regarder sur de plus longues périodes (5, 8, 10 ans) pour avoir une vision plus globale du rendement d’un ETF.
Cependant même sur une longue période, même certains ETF stars ne vont pas performer, d’où l’importance de la diversification.
Par exemple si vous aviez investi sur le MSCI World en août 2000, juste avant la bulle internet, il aura fallu attendre février 2014 pour qu’il retrouve son niveau…
Rappel : qu’est-ce qu’un ETF ?
Définir un ETF
Un ETF (Exchange Traded Fund), ou tracker, est un instrument financier qui permet d’investir dans un ensemble d’actifs (actions, obligations, matières premières, etc.) en une seule transaction. Il cherche à reproduire fidèlement la performance d’un indice boursier, comme le CAC 40 ou le S&P 500. Les ETF sont cotés en bourse, ce qui signifie qu’ils peuvent être achetés ou vendus à tout moment durant les heures d’ouverture des marchés, offrant ainsi une grande liquidité et transparence. Ils combinent les avantages des actions (facilité de négociation) et des fonds traditionnels (diversification), tout en présentant généralement des frais de gestion réduits.
Par exemple, un ETF souhaitant répliquer l’indice du CAC 40 comportera un % d’actions LVMH, Total, Hermès, Air Liquide etc. Cela vous permet, en achetant uniquement une part d’ETF, d’être directement diversifier et de suivre la performance de l’indice.
Le fonctionnement d’un ETF
Il existe deux méthodes de fonctionnement : le fonds à réplication physique et le fonds à réplication synthétique.
Le fonds à réplication physique est un mécanisme simple dans lequel le gestionnaire achète tous les actifs composant l’indice. Le tracker suit alors l’évolution générale de l’indice en répercutant la moyenne de ses cours.
Le fonds à réplication synthétique est un mécanisme plus complexe. Il y a un accord entre un détenteur de portefeuille d’actifs variés, non liés à un indice, et un détenteur d’ETF. Leur but est de réaliser un échange de contreparties financières. Si la performance du tracker est plus importante que celle du panier d’actifs, le détenteur de ce dernier recevra les gains qui correspondent à la différence entre les deux. Si la performance du panier d’actifs est plus importante, la même règle s’applique vis-à-vis du détenteur d’ETF. Cette opération est appelée un swap de performance.
En général, les fonds à réplication synthétique ne distribuent pas de dividendes.
Quels sont les ETF éligibles au PEA ?
Si vous détenez un PEA, il est possible d’investir dans des trackers. C’est aussi simple que d’acheter des actions. Un grand choix d’ETF est proposé par les courtiers. Vous n’avez plus qu’à sélectionner ceux qui vous intéressent pour garnir votre compte-titres.
Cependant, dans le cadre du PEA, le périmètre des titres sur lesquels vous pouvez investir est limité.
- Au niveau géographique : les placements sont limités aux actifs des entreprises situées en France, dans l’Union européenne et dans l’Espace économique européen (Islande, Norvège, Liechtenstein).
- Au niveau des types d’investissements : seuls les actions, les OPCVM, les parts de sociétés, les certificats d’investissements, les certificats mutualistes ou les certificats paritaires entrent dans le périmètre du PEA. Les obligations sont exclues.
Si vous placez vos fonds dans des trackers par le biais de votre PEA, vous ne pouvez pas acquérir, par exemple, ceux qui se rapportent à un indice du marché obligataire ou d’une place boursière non européenne. Cette limitation s’applique si ces ETF comportent un mécanisme de réplication physique.
En revanche, si vous acquérez des trackers à réplication synthétique, cela vous donne une ouverture sur les titres et investissements qui sont habituellement hors du cadre du PEA. Il suffit que le portefeuille de contrepartie soit constitué d’actifs européens. Le mécanisme de swap de performance vous permet, par exemple, de miser une partie de votre capital sur des actifs des bourses de New York, Singapour ou Tokyo et en récolter des gains, le cas échéant.
Selon l’établissement dans lequel vous ouvrez votre PEA, vous n’aurez pas les mêmes opportunités d’investissement. En ce qui concerne les ETF, vous serez limités à ceux proposés par votre courtier. Chacun d’entre eux n’intègre pas le même nombre de trackers éligibles au PEA, dans son stock. Si ce type de placement vous intéresse, veillez bien à comparer les offres.
Pour plus d’informations, nous vous invitons à consulter notre étude sur les meilleurs PEA du marché.
ETF dans votre PEA : quelles conséquences ?
Les avantages des ETF dans votre PEA
Les ETF sont des titres adaptés aux investisseurs débutants et à ceux qui maîtrisent peu les marchés boursiers. Vous n’avez pas à chercher sur quel actif miser plutôt qu’un autre. L’indice sur lequel se base le tracker vous permet d’éviter ce choix délicat. En achetant, par exemple, des parts d’un ETF qui s’adosse au CAC 40, vous investissez dans toutes les entreprises françaises intégrées dans cet indice boursier. Vous serez donc directement diversifier dans votre investissement en ayant investi dans un seul actif.
Les trackers comportent des frais de gestion très bas comparés à ceux des fonds d’investissement classiques comme les OPCVM. Les tarifs des ETF se montent entre 0,20% et 0,30% par an tandis que ceux des fonds d’investissement s’élèvent entre 1,5% et 2,5% par an. Cela s’explique par le fait que ce sont des fonds passifs qui ne demandent pas d’intervention en matière de constitution de paniers d’actifs.
En acquérant des parts d’ETF, vous profitez du dynamisme et de la rentabilité de l’ensemble d’un marché boursier. Par exemple, le rendement annuel moyen des sociétés du CAC 40 a été de 81,19 % sur les cinq dernières années. La faiblesse des frais de gestion renforce la performance du tracker.
L’ETF constitue le seul placement éligible au PEA permettant d’investir sur d’autres marchés que la France et l’Europe. Le mécanisme de réplication synthétique révèle ainsi son intérêt face à des dispositifs financiers restrictifs tels que le PEA. Il permet de contourner, au profit des investisseurs, les limites géographiques imposées.
Les inconvénients des ETF dans votre PEA
Les ETF ne sont pas des placements destinés à ceux qui visent de bons profits à court terme. Il est plus adapté pour des investissements sur le long terme. La pluralité des titres que compose l’indice engendre un lissage des cotations : établissement d’une moyenne entre les baisses et les hausses des cours des titres. Cela rend la progression des cours plus longue dans le temps.
L’acquisition de part d’ETF ne vous permet de prendre part au fonctionnement des sociétés intégrées dans son indice. Vous n’avez pas le droit de voter lors des assemblées générales.
Comme nous l’avons indiqué, il existe de nombreux ETF et si certains proposent historiquement des performances intéressantes, ce n’est pas le cas de tous. Retenez bien que les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Dernier point, les ETF proposent généralement des paniers de valeurs, par exemple le MSCI World, mais cela inclut des centaines de sociétés. Si vous avez une sensibilité par rapport au changement climatique, vous serez peut-être dérangé par le fait d’investir dans Exxon, Shell, TotalEnergies ou Bayer (Monsanto).
