Quels ETF choisir pour investir sur votre PEA ?

Le plan d’épargne en actions (PEA) comporte des avantages fiscaux non négligeables. On n’en tire, cependant, aucun profit si les placements ne sont pas rentables et n’apportent aucun gain. Comment parvenir à faire fructifier son capital lorsque l’on est novice en matière d’investissements financiers ? Il paraîtrait judicieux, dans de cas, de se montrer prudent en se tournant vers les placements les plus accessibles et efficaces. Ils connaissent un développement spectaculaire et il en existe plusieurs milliers. Leur simplicité, la faiblesse de leur coût et leur rentabilité ont contribué à leur popularité auprès des investisseurs. Le PEA vous donne accès à certains ETF. Nous vous présentons les meilleurs.

Quels sont les meilleurs ETF géographiques disponibles via un PEA ?

Afin de vous donner une idée de la bonne performance des trackers, nous avons sélectionné ceux qui nous semblent avoir la meilleure rentabilité. Celle-ci est basée sur l’encours global, la solidité de la société et les performances passées quant au suivi des actifs sous-jacents.

Nous commençons ce tour d’horizon par les trackers qui se rapportent à un indice géographique.

Les meilleurs ETF World

Un ETF World ou ETF Monde n’a pas de frontières. Il est composé d’actions d’entreprises réparties à travers le monde. Parmi ceux éligibles au PEA, nous en avons retenu deux.

ETF Amundi MSCI World – ISIN: LU1681043599

Performances :

• 2022 : -12,87%
• 2021 : 30,94%
• 2020 : 6,26%

Composition des actifs :

• Amérique du Nord : 70%
• Europe : 20%
• Japon : 6%
• Marchés émergents : 4%

Frais de gestion : 0,28%

Lyxor PEA MSCI WRLD ETF – ISIN : FR0011869353

Performances :

• 2022 : -13,01%
• 2021 : 30,91%
• 2020 : 6,28%

Composition des actifs :

• Amérique du Nord : 70%
• Europe : 20%
• Japon : 6%
• Marchés émergents : 4%

Frais de gestion : 0,45%

Les meilleurs ETF S&P 500 et Nasdaq

Ces trackers sont basés sur des actifs américains. Les ETF S&P reposent sur un indice regroupant 500 des plus importantes entreprises américaines. Les ETF Nasqaq s’appuient sur les actifs d’entreprises cotées dans cette bourse qui est la seconde plus importante aux États-Unis après le New York Stock Exchange.

Lyxor PEA NASDAQ-100 – ISIN : FR0011871110

Performances :

• 2022 : -28,35%
• 2021 : 36,59%
• 2020 : 36,07%

Frais de gestion : 0,30%

BNP Paribas Easy S&P 500 – ISIN : FR0011550185

Performances :

• 2022 : -12,96%
• 2021 : 38,20%
• 2020 : 8,66%

Frais de gestion : 0,03%

Lyxor PEA S&P 500 – ISIN : FR0011871128

Performances :

• 2022 : -13,00%
• 2021 : 38,23%
• 2020 : 8,55%

Frais de gestion : 0,15%

Les meilleurs ETF Europe

Ces trackers se basent sur des actifs des entreprises européennes cotées en bourse ainsi que les indices boursiers qui couvent l’Europe.

BNP Paribas Easy STOXX Europe 600 – ISIN : FR0011550193

Performances :

• 2022 : -13,00%
• 2021 : 38,23%
• 2020 : 8,55%

Composition des actifs :

• Allemagne : 7%
• Espagne : 6%
• Europe du Nord : 20%
• France : 17%
• Pays-Bas : 13%
• Royaume-Uni : 14%
• Suisse : 10%

Frais de gestion : 0,08%

SPDR MSCI Europe – ISIN : IE00BKWQ0Q14

Performances :

• 2022 : -9,40%
• 2021 : 25,29%
• 2020 : -3,32%

Composition des actifs :

• Allemagne : 4%
• Espagne : 8%
• Europe du Nord : 16%
• France : 14%
• Irlande : 5%
• Pays-Bas : 15%
• Royaume-Uni : 14%
• Suisse : 14%

Frais de gestion : 0,25%

Amundi Euro Stoxx 50 – ISIN : LU1681047236

Performances :

• 2022 : -9,04%
• 2021 : 23,93%
• 2020 : -2,93%

Composition des actifs :

• Allemagne : 26%
• Espagne : 4%
• Europe du Nord : 16%
• France : 26%
• Italie : 19%
• Pays-Bas : 19%
• Grèce : 3%
• Belgique : 3%

Frais de gestion : 0,05%

Lyxor STOXX Europe Select Dividend 30 – ISIN : LU1812092168

Performances :

• 2022 : -10,15%
• 2021 : 24,41%
• 2020 : -9,62%

Composition des actifs :

• Espagne : 55%
• Autriche : 2%
• Irlande : 8%
• Italie : 14%
• Royaume-Uni : 18%
• Portugal : 2%

Frais de gestion : 0,30%

Amundi ETF MSCI France UCITS ETF – ISIN : FR0010655704

Performances :

• 2022 : -7,61%
• 2021 : 28,77%
• 2020 : -4,56%

Composition des actifs : France

Frais de gestion : 0,25%

Les meilleurs ETF Emerging Market

Ces ETF regroupent les actifs des entreprises des pays dits « émergents » qui se trouvent principalement en Asie, dans l’est de l’Europe, en Amérique latine et en Afrique.

Lyxor PEA MSCI India ETF-EUR – ISIN : FR0011869320

Performances :

• 2022 : -3,46%
• 2021 : 33,47%
• 2020 : 4,30%

Composition des actifs : Inde

Frais de gestion : 0,85%

Lyxor PEA Russie (MSCI Russia IMI Select GDR) – ISIN : FR0011869387

Performances :

• 2022 : -95,43%
• 2021 : 39,25%
• 2020 : -23,46%

Composition des actifs : Russie

Frais de gestion : 0,65%

Lyxor PEA Corée (MSCI Korea) – ISIN : FR0011869338

Performances :

• 2022 : -24,98%
• 2021 : -0,61%
• 2020 : 30,00%

Composition des actifs : Corée du Sud

Frais de gestion : 0,45%

Lyxor PEA Emerging (MSCI Emerging Markets) UCITS ETF

Performances :

• 2022 : -15,24%
• 2021 : 4,37%
• 2020 : 7,69%

Composition des actifs :

• Amérique latine : 15%
• Asie : 83%
• Europe : 3%

Frais de gestion : 0,55%

Les meilleurs ETF Thématiques disponibles via un PEA

Ces ETF se rapportent à un indice sectoriel. Ils regroupent les entreprises partageant le même secteur d’activité.

ETF matières premières éligibles au PEA

Les ETF ne peuvent investir que dans les actifs d’entreprises cotées en bourse. Il ne leur est pas permis de faire des placements directs sur des matières premières. Cependant, par le mécanisme de la réplication synthétique, ils peuvent suivre des indices portant sur les matières premières. Peu de trackers matières premières sont éligibles au PEA. Nous en avons, tout de même, trouvé un basé sur les ressources naturelles.

Lyxor STOXX Europe 600 Basic Resources – ISIN : LU1834983550

Performances :

• 2022 : 9,57%
• 2021 : 26,65%
• 2020 : 12,32%

Frais de gestion : 0,30%

ETF immobiliers éligibles au PEA

Ces ETF investissent dans des sociétés foncières qui détiennent des parcs immobiliers constitués de bureaux ou logements.

Lyxor PEA Immobilier Europe – ISIN : FR0011869304

Performances :

• 2022 : -37,03%
• 2021 : 17,59%
• 2020 : -10,78%

Composition des actifs :

• Europe hors zone euro : 34%
• Europe zone euro : 66%

Frais de gestion : 0,40%

ETF ISR éligibles au PEA

Ces ETF se dirigent vers des investissements socialement responsables (ISR). Cette notion regroupe des entreprises qui s’engagent sur des aspects extra-financiers : impacts positifs pour l’environnement, retombées sociales favorables aux travailleurs, gouvernance de l’entreprise qui privilégie la transparence, respect de la parité homme-femme…

BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe – ISIN : LU1377382368

Performances :

• 2022 : -10,78%
• 2021 : 22,38%
• 2020 : -1,09%

Composition des actifs :

• Allemagne : 26%
• Espagne : 12%
• Europe du Nord : 15%
• France : 5%
• Belgique : 6%
• Pays-Bas : 2%
• Irlande : 3%
• Suisse : 29%

Frais de gestion : 0,18%

Amundi MSCI EMU ESG Leaders – ISIN : LU1602144575

Performances :

• 2022 : -10,89%
• 2021 : 21,43%
• 2020 : -1,28%

Composition des actifs :

• Allemagne : 26%
• Espagne : 11%
• Finlande : 4%
• France : 5%
• Belgique : 17%
• Pays-Bas : 19%
• Irlande : 6%
• Italie : 11%

Frais de gestion : 0,15%

ETF Water éligibles au PEA

Dans la prolongation des ETF qui s’arriment à un engagement socialement responsable, il y a ceux qui sont spécifiquement liés à la lutte contre la pollution des eaux. Les ETF Water regroupent les entreprises qui opèrent dans le secteur du traitement ou de la distribution d’eau.

Lyxor PEA Eau (World Water) – ISIN : FR0011882364

Performances :

• 2022 : -17,23%
• 2021 : 32,83%
• 2020 : 8,09%

Frais de gestion : 0,60%

Petit rappel, qu’est-ce qu’un ETF ? 

La définition d’un ETF

Les ETF (Exchange Traded Fund) sont peut-être davantage compréhensibles par l’autre nom qu’on leur donne : tracker. Il s’agit de fonds qui suivent un indice spécifique et répliquent sa performance. La « traque » des valeurs boursières fait partie de leur mécanisme.

Les indices suivis sont variés :

• Indices boursiers de diverses places financières : CAC 40 à Paris, Nasdaq aux États-Unis…
• Indices sectoriels : ensemble d’entreprises cotées intervenant dans le même secteur d’activités comme l’eau, le pétrole, la santé…
• Indices du marché obligataire.

Les ETF sont émis par des établissements financiers, tels que les banques ou les sociétés de gestions d’actifs. Ils sont cotés en bourse. Ils s’achètent et se vendent comme des actions. Ils sont considérés comme des fonds passifs parce qu’ils ne nécessitent aucune intervention en matière de sélection des actifs. Les trackers sont, tout simplement, constitués de l’ensemble des actifs se rapportant à l’indice.

Par exemple, un ETF souhaitant répliquer l’indice du CAC 40 comportera un % d’actions LVMH, Total, Hermès, Air Liquide etc. Cela vous permet, en achetant uniquement une part d’ETF, d’être directement diversifier et de suivre la performance de l’indice.

Quel est le fonctionnement des ETF ?

Il y a deux méthodes de fonctionnement : le fonds à réplication physique et le fonds à réplication synthétique.

Le fonds à réplication physique est un mécanisme simple dans lequel le gestionnaire achète tous les actifs composant l’indice. Le tracker suit alors l’évolution générale de l’indice en répercutant la moyenne de ses cours.

Le fonds à réplication synthétique est un mécanisme plus complexe. Il y a un accord entre un détenteur de portefeuille d’actifs variés, non liés à un indice, et un détenteur d’ETF. Leur but est de réaliser un échange de contreparties financières. Si la performance du tracker est plus importante que celle du panier d’actifs, le détenteur de ce dernier recevra les gains qui correspondent à la différence entre les deux. Si la performance du panier d’actifs est plus importante, la même règle s’applique vis-à-vis du détenteur d’ETF. Cette opération est appelée un swap de performance.

Quels sont les avantages et inconvénients des ETF sur votre PEA ?

Les avantages

Les ETF sont des titres adaptés aux investisseurs débutants et à ceux qui maîtrisent peu les marchés boursiers. Vous n’avez pas à chercher sur quel actif miser plutôt qu’un autre. L’indice sur lequel se base le tracker vous permet d’éviter ce choix délicat. En achetant, par exemple, des parts d’un ETF qui s’adosse au CAC 40, vous investissez dans toutes les entreprises françaises intégrées dans cet indice boursier. Vous serez donc directement diversifier dans votre investissement en ayant investi dans un seul actif.

Les trackers comportent des frais de gestion très bas comparés à ceux des fonds d’investissement classiques comme les OPCVM. Les tarifs des ETF se montent entre 0,20% et 0,30% par an tandis que ceux des fonds d’investissement s’élèvent entre 1,5% et 2,5% par an. Cela s’explique par le fait que ce sont des fonds passifs qui ne demandent pas d’intervention en matière de constitution de paniers d’actifs.

En acquérant des parts d’ETF, vous profitez du dynamisme et de la rentabilité de l’ensemble d’un marché boursier. Le rendement annuel moyen des sociétés du CAC 40 a été de 14,45%, de 2018 à 2022, par exemple. La faiblesse des frais de gestion renforce la performance du tracker.

Comme nous l’avons précisé plus haut, l’ETF constitue le seul placement éligible au PEA, permettant d’investir sur d’autres marchés que la France et l’Europe. Le mécanisme de réplication synthétique révèle ainsi son intérêt face à des dispositifs financiers restrictifs tels que le PEA. Il permet de contourner, au profit des investisseurs, les limites géographiques imposées.

Les inconvénients

Les ETF ne sont pas des placements destinés à ceux qui visent de bons profits à court terme. Il est plus adapté pour des investissements sur le long terme. La pluralité des titres que compose l’indice engendre un lissage des cotations : établissement d’une moyenne entre les baisses et les hausses des cours des titres. Cela rend la progression des cours plus longue dans le temps.

L’acquisition de part d’ETF ne vous permet de prendre part au fonctionnement des sociétés intégrées dans son indice. Vous n’avez pas le droit de voter lors des assemblées générales.

Comme nous l’avons indiqué, il existe de nombreux ETF et si certains proposent historiquement des performances intéressantes, ce n’est pas le cas de tous. Retenez bien que les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Dernier point, les ETF proposent généralement des paniers de valeurs, par exemple le MSCI World, mais cela inclue des centaines de sociétés. Si vous avez une sensibilité par rapport au changement climatique, vous serez peut être dérangé par le fait d’investir dans Exxon, Shell, TotalEnergies ou Bayer (Monsanto).

Quels sont les ETF éligibles au PEA ?

Si vous détenez un PEA, il est possible d’investir dans des trackers. C’est aussi simple que d’acheter des actions. Un grand choix d’ETF est proposé par les courtiers. Vous n’avez plus qu’à sélectionner ceux qui vous intéressent pour garnir votre compte-titres.

Cependant, dans le cadre du PEA, le périmètre des titres sur lesquels vous pouvez investir est limité.

• Au niveau géographique : les placements sont limités aux actifs des entreprises situées en France, dans l’Union européenne et dans l’Espace économique européen (Islande, Norvège, Liechtenstein).
• Au niveau des types d’investissements : seuls les actions, les OPCVM, les parts de sociétés, les certificats d’investissements, les certificats mutualistes ou les certificats paritaires entrent dans le périmètre du PEA. Les obligations sont exclues.

Si vous placez vos fonds dans des trackers par le biais de votre PEA, vous ne pouvez pas acquérir, par exemple, ceux qui se rapportent à un indice du marché obligataire ou d’une place boursière non européenne. Cette limitation s’applique si ces ETF comportent un mécanisme de réplication physique.

En revanche, si vous acquérez des trackers à réplication synthétique, cela vous donne une ouverture sur les titres et investissements qui sont habituellement hors du cadre du PEA. Il suffit que le portefeuille de contrepartie soit constitué d’actifs européens. Le mécanisme de swap de performance vous permet, par exemple, de miser une partie de votre capital sur des actifs des bourses de New York, Singapour ou Tokyo et en récolter des gains, le cas échéant.

Selon l’établissement dans lequel vous ouvrez votre PEA, vous n’aurez pas les mêmes opportunités d’investissement. En ce qui concerne les ETF, vous serez limités à ceux proposés par votre courtier. Chacun d’entre eux n’intègre pas le même nombre de trackers éligibles au PEA, dans son stock. Si ce type de placement vous intéresse, veillez bien à comparer les offres.