Comment trouver les meilleurs produits structurés ?

Expert
Par Benoît Fruchard
Mis à jour le 30 mai 2022

Longtemps réservés à des investisseurs aguerris, les produits structurés sont à présent ouverts à tous. Proposés par les banques et assurances, ils restent malgré tous des investissements complexes. En effet, composés de plusieurs produits financiers, ils promettent de garantir tout ou partie du capital investi et d’obtenir un rendement performant. Mais une question se pose : comment reconnaitre et investir dans les meilleurs produits structurés ? On vous répond !

Qu’est-ce qu’un produit structuré ? 

Un produit structuré est un instrument financier, non coté. Il est généralement émis par une banque ou une assurance. Les parts peuvent être détenues sur un PEA, un compte titres, une assurance-vie ou encore sur un plan épargne retraite.

Concrètement un produit structuré combine plusieurs éléments, à savoir :

En résumé, l’objectif d’un produit structuré est d’obtenir un rendement performant en garantissant tout ou partie du capital investi. Néanmoins, cela reste des produits complexes dont le rendement est défini selon une formule mathématique connue lors de la souscription.

D’autre part, la durée de l’investissement dans un produit structuré est comprise entre 5 et 12 ans. À l’issue ; le souscripteur est rémunéré sous forme de prime de remboursement ou de coupons, si bien sûr l’évolution du sous-jacent correspond au scénario favorable prévu lors de la souscription.

Un exemple concret de produit structuré

Chaque produit structuré est unique et déterminé selon plusieurs critères et paramètres. En effet, la performance financière du produit structuré dépend de la formule mathématique appliquée à la souscription et de l’évolution du sous-jacent pendant la période du placement.

En d’autres termes, le produit structuré se positionne sur le sous-jacent à une date donnée et le prix à cette date en devient le point de référence pour son évolution future. C’est ce que l’on appelle la date de constatation. C’est à cette date que la valeur du marché sera constatée et sera donc sa référence pour son évolution future.

Par exemple, si votre indice est l’Eurostoxx 50 et que la date de constatation est le 9 octobre 2020, comme sur le graphique ci-dessous, votre point de référence est le cours à cette date, soit 3 273,12€.

Eurostoxx 50
Eurostoxx 50

Mais voyons ensemble, un exemple de produit structuré ! Prenons les caractéristiques suivantes pour un investissement d’une durée de 12 ans :

La valeur du marché du sous-jacent qui sert de base de référence est fixée à la date du 15/11/2021. Ainsi, un an après, intervient la première constatation de l’évolution du sous-jacent par rapport à ce niveau de référence.

Il existe alors trois scénarii possibles, à savoir :

Si vous avez placé 10 000 € sur ce produit et que le sous-jacent passe de 100 à 102 au bout d’un seul mois après sa date d’anniversaire, vous récupérez les 10 000 € + 8% soit 800 € d’intérêt. S’il n’est supérieur ou égal à 100 qu’au bout de 2 ans, vous récupérez les 10 000 € + 8% d’intérêt pour chaque année passée soit 10 000 € + 800 € + 800 € soit 1 600 € d’intérêt. Si le produit finit en cours d’année, un prorata est calculé.

Comme vous le constatez, le produit structuré peut permettre de garantir le capital investi, jusqu’à une certaine limite ! Mais voyons quelques pistes pour choisir les meilleurs produits structurés avant de se lancer !

Comparaison entre un bon et un “mauvais” produit structuré

Afin de comparer les produits structurés entre eux, il convient de vérifier certains critères comme :

Comparer des produits structurés afin de trouver les meilleurs investissements peut s’avérer compliqué puisqu’un produit structuré est unique.

Gardez à l’esprit qu’en finance un produit offrant une garantie totale en capital avec une constatation mensuelle offrira un rendement inférieur. En effet, rendement et risque sont deux notions très liées que vous devez manier avec précaution !

Nos conseils pour investir en produits structurés

Un produit structuré étant un produit financier complexe, nous ne pouvons que vous guider avec ces quelques conseils :

Comment choisir le meilleur produit structuré ?

Concrètement, il n’existe pas meilleurs produits structurés. En effet, les produits structurés sont uniques, paramétrables et s’adaptent aux portefeuilles des investisseurs et surtout selon les conditions des marchés financiers.

Ils sont déterminés en fonction des objectifs de rendement, de protection du capital, de la durée du contrat, mais aussi par le choix du sous-jacent.

Même si les produits structurés peuvent s’avérer rentables, ils restent encore réservés aux investisseurs aguerris !

C’est pourquoi, afin de choisir les meilleurs produits financiers structurés ou non, il faut avant tout qu’ils soient adaptés à votre stratégie et votre profil. Aussi, nous vous conseillons de vous rapprocher de votre conseiller financier qui vous aidera à diversifier vos placements afin d’en limiter les risques.

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