L’assurance vie Fidelissimo, distribuée par Gaipare en partenariat avec Allianz, est présentée comme une solution d’épargne flexible et diversifiée. Pourtant, face à une concurrence toujours plus innovante et compétitive, ce contrat tient-il réellement ses promesses ? Je vous donne mon avis !
Sommaire
Les caractéristiques de l’assurance vie Gaipare
Gaipare est une association d’épargnants fondée en 1984, spécialisée dans la distribution de produits d’épargne et de prévoyance en partenariat avec Allianz Vie, l’un des leaders mondiaux de l’assurance. Ainsi, Gaipare propose plusieurs solutions d’épargne, dont des contrats d’assurance vie, et un Plan d’Épargne Retraite (PER) :
Fidelissimo :
- Contrat d’assurance vie multisupport.
- Investissement sur un fonds en euros sécurisé et des unités de compte variées.
- Garantie décès incluse.
- Accessible dès 5 000 €.
Vie Génération :
- Assurance vie dédiée à la transmission patrimoniale.
- Avantages fiscaux significatifs (réduction de 20 % sur la base taxable des capitaux décès).
- Exposition uniquement en unités de compte.
- Ticket d’entrée élevé : 200 000 €.
Gaipare Zen :
- Plan d’Épargne Retraite (PER)
- Investissement sur des unités de compte et fonds diversifiés.
- Ticket d’entrée : 1000 €
Mais l’offre qui nous intéresse aujourd’hui est le contrat d’assurance vie Fidelissimo qui est le produit d’épargne phare de Gaipare ! En effet, successeur du contrat historique Gaipare Selectissimo, le contrat a été mis à jour pour s’adapter à la remontée des taux d’intérêt et propose des conditions améliorées notamment pour le fonds euros.
Les principales caractéristiques de l’assurance vie Gaipare Fidelissimo sont les suivantes :
| Ticket d’entrée | 30 000 € en gestion libre ou profilée. 5 000 € avec mise en place de versements libres programmés. Versements libres : Minimum de 1 500 €. Versements programmés : À partir de 100 € par mois. |
| Unités de compte | + de 140 |
| Performance du fonds euros (2024) | 2,55 % |
| Frais de versement | 2 % maximum |
| Frais d’arbitrage | Gratuit entre les UC |
| ETF | 7, accessibles en gestion libre |
Quel rendement avec le fonds euros de Gaipare Fidelissimo ?
Les fonds euros sont certes moins rentable que des unités de compte mais offre la sécurité. En effet, aucun risque de perte de capital. Bien que stable, le rendement du fonds euros Gaipare affiche un taux de 2,55 % en 2024, dans la moyenne du marché.
Historique des performances du fonds euros Gaipare Fidelissimo :
| Année | Rendement |
|---|---|
| 2024 | 2,55 % |
| 2023 | 2,30 % |
| 2022 | 2,20 % |
| 2021 | 1,80 % |
| 2020 | 1,90 % |
Avec la mise à jour des conditions du contrat Fidelissimo, l’accès au fonds euros est désormais libre, sans contrainte d’investissement en unités de compte ni plafond de versement.
Une majoration temporaire de +1 % est accordée sur les versements réalisés entre le 1er juillet 2024 et le 31 décembre 2025, sous conditions.
Mon avis : Le fonds euros n’est pas très performant. Certains contrats ont réussi à proposer des performances de plus de 4% sur ces dernières années. C’est donc moyen de la part de Gaipare.
Quels sont les supports d’investissement de l’assurance vie Fidelissimo ?
Le contrat Gaipare Fidelissimo propose une gamme diversifiée d’environ 140 unités de compte (UC). Parmi les différentes classes d’actifs, on retrouve :
Des supports immobiliers :
- La SCI Allianz Immobilier Durable
- La SCI Allianz Invest Pierre B
Des Trackers (ETF) :
- Lyxor CAC 40 : exposition aux grandes entreprises françaises.
- Lyxor S&P 500 : investissement sur les grandes capitalisations américaines.
- Lyxor MSCI Europe : diversification sur les entreprises européennes.
Des fonds obligataires :
- Amundi Euro Government Bond II : obligations souveraines de la zone euro.
- Amundi EUR Corporate Bond PAB Net Zero Ambition : obligations d’entreprises responsables.
Du Private Equity (non-coté) :
- FCPR Allianz Transition Energétique : financement de projets énergétiques.
- FCPR IdInvest Private Value Europe 3D : investissement dans des entreprises européennes en forte croissance.
Des fonds labellisés :
- 37 UC ISR (Investissement Socialement Responsable).
- 4 UC GreenFin.
- 1 UC Finansol
Mon avis : la gamme de fonds est limité mais les supports sont diversifiés. Cependant, les fonds immobiliers ne donnent pas envie et il manque un ETF MSCI World. C’est pas mal mais cela pourrait être mieux.
Quels sont les modes de gestion proposés par Gaipare ?
Le contrat Gaipare Fidelissimo offre deux modes de gestion :
- Gestion libre : vous choisissez et gérez directement vos supports d’investissement parmi le fonds euros et les UC disponibles.
- Gestion profilée : vous déléguez vos placements à Allianz Vie, qui ajuste votre portefeuille en fonction de votre tolérance au risque, à savoir :
- Défensif : Jusqu’à 70 % en fonds euros.
- Équilibré : Jusqu’à 47 % en UC.
- Dynamique : Jusqu’à 70 % en UC.
- Offensif : Jusqu’à 90 % en UC
Chaque profil est décliné en version « classique » et « Climat et Humain » (approche responsable).
D’autre part, des options automatiques, comme la sécurisation des plus-values ou la dynamisation progressive, sont incluses pour optimiser vos investissements sans frais supplémentaires.
Récapitulatif des performances des différents profils de gestion proposés par le contrat Gaipare Fidelissimo pour les années 2022 et 2023 :
| Profil de gestion | Performance 2022 | Performance 2023 |
|---|---|---|
| Gaipare défensif | -2,53% | +3,95% |
| Gaipare défensif Climat et Humain | -3,67% | +3,78% |
| Gaipare Equilibre | -6,44% | +2,90% |
| Gaipare Equilibre Climat et Humain | -7,59% | +4,68% |
| Gaipare Dynamique | -11,76% | +2,67% |
| Gaipare Dynamique Climat et Humain | -12,83% | +4,16% |
| Gaipare Offensif | -16,18% | +0,49% |
| Gaipare Offensif Climat et Humain | -17,80% | +3,96% |
Les performances de l’année 2024 ne sont pas disponibles, j’ai fait une demande auprès de l’assureur et je les ajouterai si je les reçois.
Mon avis : C’est difficile de donner un avis avec seulement 2 années de performance. L’année 2022 a été difficile donc les corrections ne sont pas anormales. Cependant l’année 2023 n’est pas encourageante. À titre de comparaison, un des fonds en gestion pilotée que l’on propose à fait -7% en 2022 avant de faire +9,6% en 2023.
Quels sont les frais de gestion de l’assurance vie Gaipare ?
Récapitulatif des frais de gestion associés au contrat Gaipare Fidelissimo :
| Type de frais | Montant |
|---|---|
| Frais de versement | Jusqu’à 2 % du montant versé |
| Frais d’arbitrage | Gratuit entre les UC et du fond euros vers UC Frais d’arbitrage UC vers fonds en euros 1,50 % du montant transféré, plafonné à 5 000 €. |
| Frais de gestion sur le fonds en euros | 1,23 % par an (1,20 % pour Allianz + 0,03 % pour l’Association Gaipare). |
| Frais de gestion sur unités de compte (UC) | 1,23 % par an (1,20 % pour Allianz + 0,03 % pour l’Association Gaipare). Frais additionnels pour gestion profilée : 0,30 % par an |
| Frais courants des UC (clean share) | 0,90 % en moyenne |
Les frais de gestion de Gaipare Fidelissimo, fixés à 1,23 % pour le fonds en euros et les unités de compte, sont légèrement au-dessus de la moyenne du marché, autour de 1 %.
Les frais sur versements, plafonnés à 2 %, sont également à noter. Bien que négociables auprès des distributeurs, ils restent un frein, surtout quand d’autres contrats les ont tout simplement supprimés.
Enfin, la majorité des arbitrages sont gratuits.
Mon avis : Les frais sont plutôt élevés, notamment les frais de gestion. Les frais de versement sont sans doute négociable (en tout cas, chez Cleerly nous n’en mettons jamais). Dommage de mettre des frais d’arbitrage vers le fonds euros, surtout qu’ils sont élevés. Si vous avez besoin de sécuriser votre épargne, il n’y a pas d’autres solutions que de retirer son argent.
Notre bilan sur l’assurance vie Gaipare Fidelissimo
Avantages
- Présence d’ETF en gestion libre
- Diversité des UC
- Frais d’arbitrage gratuit entre UC
Inconvénients
- Frais sur versements
- Ticket d’entrée élevé
- Pas de souscription en ligne
- Rendement du fonds euros limité
- Nombre de supports limité
- Frais d’arbitrage vers le fonds euros.
En résumé, l’assurance vie Gaipare Fidelissimo peine à me convaincre. Son offre de supports reste limitée, même avec la présence d’ETF, accessibles uniquement en gestion libre. Ce contrat reste loin derrière des produits comme Cardif Elite, qui propose une sélection impressionnante de plus de 2 000 unités de compte.
D’autre part, le contrat affiche des frais sur versements (sans doute négociable), un inconvénient notable alors que la plupart des concurrents les ont supprimés (en tout cas, nous nous efforçons de proposer des contrats sans frais de versement à nos clients). À cela s’ajoutent des frais de gestion du fonds en euros supérieurs à la moyenne.
Les performances passées ne présagent en rien des résultats futurs, et l’assurance vie demeure avant tout un produit conçu pour des investissements à long terme. Toutefois, le rendement du fonds en euros, limité à 2,55 % en 2024, se situe en deçà de nombreux contrats concurrents. Par ailleurs, la gestion déléguée suscite des interrogations, notamment lorsqu’on constate que la performance du profil défensif est équivalente à celle du profil offensif pour 2023, un point qui peut surprendre.
En conclusion, il est essentiel de comparer les offres avant de s’engager. Malgré quelques points positifs, l’assurance vie Gaipare Fidelissimo n’offre pas les arguments nécessaires pour rivaliser avec des contrats bien plus performants et attractifs. Ce n’est pas le contrat que je vous recommande.
