Rendement 2023
6,12 %
Prix de la part (2024)
276 €
AEW Paris Commerces est une SCPI à capital fixe. Je vous décrypte les avantages et les inconvénients de celle-ci, mon avis, ainsi que le rendement des dernières années, les chiffres clés, la fiscalité…
Sommaire
Quels sont les avantages et les inconvénients de la SCPI Paris Commerces ? Notre avis
Avantages
- SCPI historique
- Bon taux d’occupation
Inconvénients
- Les commerces ont subi la crise du Covid
- Difficultés pour communiquer avec AEW
La SCPI AEW Paris Commerces est la fusion de Actipierre 1, Actipierre 2 et Actipierre 3. La société de gestion a décidé de garder un capital fixe, ce qui est rare dans les fusions récentes avec beaucoup de passage de SCPI à capital fixe à capital variable. Cela signifie que la société de gestion ne peut pas créer de nouvelles parts et doit valoriser un patrimoine existant.
Les investissements correspondent à commerces à Paris et en région parisienne. Il y en a beaucoup puisque cela représente 250 biens et 353 baux. La plupart des commerces sont bien situés.
La SCPI a subi la crise du Covid mais a réussi à maintenir un bon taux d’occupation. C’est une SCPI qui peut être intéressante dans une logique de diversification si vous croyez aux commerces de proximité. Il faudra être attentif aux prix des parts des derniers ordres pour saisir les opportunités.
La SCPI Paris Commerces en chiffres
Paris Commerces a été lancée en 1981. Il s’agit d’une SCPI de rendement de commerces. Le risque lié à cette SCPI selon l’AMF est de 4 sur 7. Voilà les principales caractéristiques sur cette SCPI :
| Paris Commerces | Commentaire | |
|---|---|---|
| Capitalisation de la SCPI | 281 millions d’euros | La capitalisation se calcule en multipliant le nombre de parts en circulation par le prix d’exécution. |
| Capital | Fixe | Les parts des SCPI à capital variable varient en fonction du marché immobilier. |
| Taux d’occupation | 95,33 % | Le taux d’occupation d’une SCPI est calculé en fonction du montant total des loyers qui auraient été facturés si tous les biens étaient loués. |
| Géographie des biens | France | La géographie peut avoir un impact important, notamment en terme de fiscalité si les biens sont à l’étranger. |
| Démembrement | Oui | Le démembrement correspond au partage entre la possession des parts (nu-propriété) et la perception des loyers (usufruit). |
| Minimum de souscription | 1 parts | Il s’agit du nombre minimum de parts à acheter pour pouvoir souscrire à Paris Commerces. |
| Frais de gestion | 9,84 % | Les frais de gestion sont déduits des loyers et servent à rémunérer la société de gestion. |
| Frais de cession | 5,40 % | Les frais de cession correspondent aux frais que vous allez payer en cas d’intervention de la société de gestion. |
Quel est le rendement de la SCPI Paris Commerces ?
En pourcentage durant les dernières années, le taux de rendement de la SCPI Paris Commerces a été le suivant :
Ces données de rendement ne sont pas forcément pertinentes car elles vont dépendre du prix d’achat des parts qui peut fortement varier dans une SCPI à capital fixe. Il est plus logique de regarder le montant des dividendes versés. Vous pouvez utiliser l’outil en dessous qui permet de calculer votre rendement selon votre prix d’achat :
| Année | Montant du dividende (€) | Rendement (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 18 | — |
| 2022 | 17.40 | — |
| 2021 | 16.80 | — |
| 2020 | 16.15 | — |
| 2019 | 17.89 | — |
| 2018 | 17.89 | — |
| 2017 | 18.14 | — |
| 2016 | 18.39 | — |
| 2015 | 18.64 | — |
| 2014 | 18.39 | — |
Quelle est la valorisation de la SCPI Paris Commerces ?
Prix de la part de la SCPI Paris Commerces
En euros durant les dernières années :
Répartition par secteur
Répartition par géographie
Le dernier bulletin trimestriel et rapport annuel de la SCPI Paris Commerces
Nous mettons à votre disposition les derniers éléments communiqués par AEW Ciloger pour la SCPI Paris Commerces. Si vous souhaitez investir dans cette SCPI, je vous recommande de lire le dernier bulletin annuel ainsi que les derniers bulletins trimestriel. C’est une bonne façon de savoir et comprendre ce que vous allez acheter.
Télécharger le rapport annuel 2023
Télécharger le rapport annuel 2022
Télécharger le rapport annuel 2021
Télécharger la dernière note d’information
Télécharger le Document d’Informations Clés (DIC)
Comment souscrire à la SCPI Paris Commerces ?
Si vous êtes intéressé par la SCPI Paris Commerces et que vous souhaitez en acheter des parts, vous devez bien avoir en tête qu’il n’y a pas de création de nouvelles parts. Pour pouvoir acheter une part, il faudra qu’un associé de la SCPI souhaite vendre ses parts.
Vous devrez faire une offre sur un marché secondaire où tous les derniers mercredi de chaque mois, il y a une confrontation entre l’offre et la demande. Les ordres sont exécutés en fonction des montants et de l’ordre de passage des offres.
Quelle est la fiscalité de la SCPI Paris Commerces ?
La SCPI Paris Commerces est française, vos loyers seront imposés à votre taux marginal d’imposition (TMI) et aux prélèvements sociaux (17,2%) comme tous vos revenus fonciers.
| Imposition des revenus de la SCPI Paris Commerces | |
|---|---|
| TMI à 0 % | 17,2 % |
| TMI à 11 % | 28,2 % |
| TMI à 30 % | 47,2 % |
| TMI à 41 % | 58,2 % |
| TMI à 45 % | 62,2 % |
Par exemple, si vous être dans la tranche marginale d’imposition à 30 % et que vous touchez 1 000 € de revenus de la SCPI Paris Commerces, vous allez payer 47,2% d’impôts sur ces 1 000 €. Après la fiscalité, votre gain net sera donc de 528 € soit un rendement presque divisé par 2 !
Si vous êtes fortement imposé, il peut être intéressant de privilégier les SCPI étrangères qui seront plus intéressantes fiscalement. En effet, c’est la fiscalité du pays d’origine, souvent plus avantageuse, qui s’appliquera et vous ne serez pas doublement imposé. De plus, vous serez exempté de prélèvements sociaux.
