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Faut-il investir dans la SCPI PF Grand Paris ?

Expert Benoît Fruchard
Posté par
Benoît Fruchard
Mis à jour le
15 septembre 2023

Rendement 2023

4,32%

Prix de la part (2024)

458 €

Risque selon l’AMF

3/7*

Nous avons réuni les informations principales sur PF Grand Paris pour vous aider à savoir si vous devez investir dans cette SCPI. Elle est distribuée par Perial. Vous retrouverez dans cet article les avantages et inconvénients de cette SCPI, notre avis, le rendement des 8 dernières années, les chiffres clés, la fiscalité… Vous pourrez aussi découvrir comment y souscrire et télécharger les derniers rapports annuels.

Quels sont les avantages et les inconvénients de la SCPI PF Grand Paris ? Notre avis

Les avantages de PF Grand Paris

  • Capitalisation importante

Les inconvénients de PF Grand Paris

  • Après plusieurs augmentations, baisse du prix des parts en septembre 2023 (-15,8%)
  • Taux de distribution moyen
  • Taux d’occupation financier qui pourrait être amélioré
  • 10 parts minimum pour y souscrire

PF Grand Paris est l’une des plus anciennes SCPI. Elle a été lancée en 1966. Il s’agit d’une SCPI qui a bien changé ces dernières années. Elle était connue sous le nom de PF1 jusqu’en 2017 avant de prendre le nom de PF Grand Paris. Ce changement de nom a été effectué dans un processus stratégique avec la volonté de se concentrer sur des biens du Grand Paris. Elle est aussi devenu une SCPI à capital variable alors qu’elle était à capital fixe auparavant.

Cette stratégie avait permis de revaloriser fortement le prix des parts ces dernières années (+ 30% en 5 ans) grâce à de bonnes opportunités saisies. Malheureusement, la crise immobilière a touché PF Grand Paris qui a du baisser le prix de ses parts de presque 16% en septembre 2023 pour refléter la valeur réelle de son patrimoine. Le prix d’une part est donc redescendu à son niveau de 2017 ! La SCPI souffre notamment avec un taux d’occupation financier qui pourrait être amélioré, un rendement qui est un peu faible (mais qui va mécaniquement monter avec la baisse des parts).

On espère que la société de gestion arrivera rapidement à redresser la barre pour la valorisation du patrimoine.

Une question sur les SCPI ? Nous sommes là pour vous aider

La SCPI PF Grand Paris en chiffres

PF Grand Paris a été lancée en 1966. Il s’agit d’une SCPI de rendement (de type Bureaux). Le risque lié à cette SCPI selon l’AMF est de 3 sur 7. Voilà les principales caractéristiques sur cette SCPI :

PF Grand ParisCommentaire
Capitalisation de la SCPI1,06 milliard d’eurosLa capitalisation se calcule en multipliant le nombre de parts en circulation par le prix d’exécution.
CapitalVariableLes parts des SCPI à capital variable varient en fonction du marché immobilier.
Taux d’occupation92,80 %Le taux d’occupation d’une SCPI est calculé en fonction du montant total des loyers qui auraient été facturés si tous les biens étaient loués.
Géographie des biensFranceLa géographie peut avoir un impact important, notamment en terme de fiscalité si les biens sont à l’étranger.
DémembrementOuiLe démembrement correspond au partage entre la possession des parts (nu-propriété) et la perception des loyers (usufruit).
Minimum de souscription10 partsIl s’agit du nombre minimum de parts à acheter pour pouvoir souscrire à PF Grand Paris.
Frais de gestion12,00 %Les frais de gestion sont déduits des loyers et servent à rémunérer la société de gestion.
Valeur de retrait11,4 %La valeur de retrait (ou frais de souscription) correspond à un pourcentage qui viendra diminuer le prix de la part au moment de la vente. Il s’agit de payer les différents frais d’acquisition (recherche, notaire…)
Caractéristiques de la SCPI PF Grand Paris

Quel est le rendement de la SCPI PF Grand Paris ?

En pourcentage durant les 8 dernières années, le taux de rendement de la SCPI PF Grand Paris a été le suivant :

Quelle est la valorisation de la SCPI PF Grand Paris ?

Prix de la part de la SCPI PF Grand Paris

En euros durant les 8 dernières années :

Répartition par secteur

Répartition par géographie

Le dernier bulletin trimestriel et rapport annuel de la SCPI PF Grand Paris

Nous mettons à votre disposition les derniers éléments communiqués par Perial AM pour la SCPI PF Grand Paris. Si vous souhaitez investir dans PF Grand Paris, nous vous conseillons de lire le dernier bulletin annuel ainsi que les derniers bulletins trimestriel. C’est une bonne façon de savoir et comprendre ce que vous allez acheter.

Télécharger le rapport annuel 2022

Télécharger le rapport annuel 2021

Télécharger le rapport annuel 2020

Télécharger le rapport annuel 2019

Télécharger la dernière note d’information

Télécharger le Document d’Informations Clés (DIC)

Cleerly vous aide à sélectionner les meilleures SCPI selon votre situation (fiscale, patrimoniale…)

Comment souscrire à la SCPI PF Grand Paris ?

Si vous êtes intéressé par la SCPI PF Grand Paris et que vous souhaitez en acheter des parts, vous avez 2 solutions : l’achat en direct ou dans un contrat d’assurance vie.

Acheter la SCPI PF Grand Paris en direct

Si vous souhaitez souscrire à cette SCPI, vous devrez passer par un expert comme Cleerly. Il vous proposera plusieurs solutions : achat en cash, à crédit, en démembrement…

Acheter la SCPI PF Grand Paris via une assurance vie

Pour acheter des SCPI dans un contrat d’assurance vie, vous devez d’abord vérifier que votre assurance vie la propose. Si la SCPI est bien présente, prenez bien connaissance des avantages et des inconvénients de la SCPI en assurance vie.

Quelle est la fiscalité de la SCPI PF Grand Paris ?

La SCPI PF Grand Paris est majoritairement française, vos loyers seront imposés à votre taux marginal d’imposition (TMI) et aux prélèvements sociaux (17,2%) comme tous vos revenus fonciers.

Imposition des revenus de la SCPI PF Grand Paris
TMI à 0 %17,2 %
TMI à 11 %28,2 %
TMI à 30 %47,2 %
TMI à 41 %58,2 %
TMI à 45 %62,2 %
Fiscalité de la SCPI PF Grand Paris selon le taux d’imposition

Par exemple, si vous être dans la tranche marginale d’imposition à 30 % et que vous touchez 1 000 € de revenus de la SCPI PF Grand Paris, vous allez payer 47,2% d’impôts sur ces 1 000 €. Après la fiscalité, votre gain net sera donc de 528 € soit un rendement presque divisé par 2 !

Si vous êtes fortement imposé, il peut être intéressant de privilégier les SCPI étrangères qui seront plus intéressantes fiscalement. En effet, c’est la fiscalité du pays d’origine, souvent plus avantageuse, qui s’appliquera et vous ne serez pas doublement imposé. De plus, vous serez exempté de prélèvements sociaux.

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Quel est le rendement de la SCPI PF Grand Paris ?

En 2022, le rendement de PF Grand Paris a été 4,32%.

Faut-il investir dans la SCPI PF Grand Paris ?

PF Grand Paris adopte une stratégie immobilière avec des investissement dans des bureaux en France. C’est un secteur tendu en ce moment depuis le Covid avec l’essor du télétravail et la hausse des taux d’intérêts. La baisse du prix des parts en septembre 2023 illustre cela.

L'auteur

Benoît Fruchard

Fondateur de Cleerly - Conseiller en gestion de patrimoine

Benoît Fruchard est passionné de finances personnelles depuis son plus jeune âge. Après une licence d'économie à l'Université de Nantes puis un Master à l'Université de Bordeaux, il rentre en école de commerce à Rouen. Il a travaillé 2 ans au sein de la BNP Paribas puis 5 ans chez un courtier en ligne. En 2021, il a créé Cleerly, un cabinet en gestion de patrimoine et un site pour démocratiser les finances personnelles... en savoir plus

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4 commentaires
GALLEN, le 13 février 2022

bonjour
5000/4788 = 4,42 %
est ce les frais d’entrée ? qui encaisse cet agent ?
quelles sont les frais de sortie ?
que veut dire 11,4 % de valeur de retrait
quel est le loyer reversé sous quelle delai de carence ?
qui sont les locataire puisque tout est en bureaux
merci de votre retour au plis synthétiques

Répondre
Expert
Benoît Fruchard, le 14 février 2022

Bonjour,
Il y a une confusion, vous voyez 4 788 € mais il s’agit du prix de l’achat de 9 parts de cette SCPI (9 * 532) soit ce que vous pouvez acheter avec un investissement de 5 000 €.
Il n’y a pas de frais d’entrée, il y a des frais de retrait par contre de 11,40 %. Cela signifie que si vous achetez une part à 532 €, lorsque vous déciderez de retirer votre argent, le prix de la part retiré ne sera pas de 532 € mais elle sera moins importante. C’est la raison pour laquelle, les SCP sont un investissement sur le long terme. Il faut amortir ces frais.
C’est la société de gestion qui encaisse cet argent dont une partie est utilisée pour rémunérer le distributeur et l’autre partie est utilisée pour chercher de nouveaux biens, rémunérer l’équipe qui s’occupe de la gestion.
Le délai de carence est de 5 mois pour cette SCPI.
Parmi les principaux locataires, il y a Herald (cabinet d’avocats), Axa à la Défense ou encore Siemens.
Benoît

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Bertrand, le 29 janvier 2024

Je viens d’investir 43 000e,soit 130 parts par l’intermédiaire d’un conseiller UFF qui a réussi à nous convaincre. Ais je raison de lui faire confiance ?

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Expert
Benoît Fruchard, le 29 janvier 2024

Bonjour,
Entre un rendement en dessous de la moyenne, une baisse du prix des parts en 2023, et des investissements majoritairement dans des bureaux, ce n’est pas une SCPI que nous recommandons.
Nous préférons par exemple Remake Live, Iroko Zen ou Novaxia Neo.

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