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Cleerly 14 minutes de lecture 2 commentaires

Faut-il investir dans la SCPI Immorente ?

Expert Benoît Fruchard
Posté par
Benoît Fruchard
Mis à jour le
21 octobre 2024

Rendement 2023

5 %

Prix de la part (2024)

340 €

*Le risque selon l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) montre un risque relativement modéré. Le risque est noté de 1 (risque faible) à 7 (risque élevé).

Immorente est une SCPI relativement ancienne. Elle a été créée en 1988, à une époque où le marché des SCPI était loin de compter plus de 150 acteurs différents comme aujourd’hui. Cette ancienneté justifie-t-elle d’y investir une partie de votre épargne ?  Découvrez dans cet article les avantages et inconvénients de cette SCPI, le rendement des 6 dernières années, les chiffres clés, un simulateur d’investissement, la fiscalité… Nous vous donnerons surtout notre avis sur la SCPI Immorente. Alors, faut-il acheter des parts ? On fait le point !

Notre avis sur Immorente

Les avantages de Immorente

  • Forte capitalisation diversifiée
  • Distribution dans la moyenne
  • Sofidy investit de façon prudente
  • Hausse du prix de la part depuis 1988 (la part est passée de 152 € à 340 €)

Les inconvénients de Immorente

  • Beaucoup de commerces
  • Le taux d’occupation financier (TOF) baisse
  • Risque de baisse du prix de la part
  • Beaucoup de parts en attente de retraits

Immorente est une des plus importantes SCPI en termes de capitalisation. C’est aussi une des SCPI qui gère le plus de biens (environ 2 000!).

Cette forte capitalisation permet de limiter les risques pour vos investissements (taux de vacance locative, défaillances…) et d’assurer une bonne diversification des actifs. C’est un critère de nature à rassurer les investisseurs. D’autant plus que le principal locataire (le groupe qui représente Casino, Monoprix…) représente moins de 4% des loyers de l’ensemble de la SCPI.

La fiscalité peu avantageuse de la SCPI Immorente est un élément que les investisseurs ne voient pas forcément. En effet, les SCPI sont imposées comme des revenus fonciers, c’est-à-dire votre taux marginal d’imposition et les prélèvements sociaux (17,2%). Cela peut rapidement diviser par 2 le rendement net d’impôts de votre placement !

Ce n’est pas notre recommandation, le risque de baisse du prix de la part est trop important selon nous aujourd’hui.

Une question sur les SCPI ? Nous sommes là pour vous aider

La SCPI Immorente en chiffres

Immorente a été lancée en 1988, ce qui la classe parmi les plus anciennes SCPI. Il s’agit d’une SCPI de rendement (de type Diversifié). L’AMF la considère comme un investissement moyennement risqué, avec un niveau de risque évalué à 3 sur 7. Voilà les principales caractéristiques sur cette SCPI :

ImmorenteCommentaire
Capitalisation de la SCPI4,161 milliards d’eurosLa capitalisation se calcule en multipliant le nombre de parts en circulation par le prix d’exécution.
CapitalVariableLes parts des SCPI à capital variable varient en fonction du marché immobilier.
Taux d’occupation92,90 %Le taux d’occupation d’une SCPI est calculé en fonction du montant total des loyers qui auraient été facturés si tous les biens étaient loués.
Géographie des biensFranceLa géographie peut avoir un impact important, notamment en termes de fiscalité si les biens sont à l’étranger.
DémembrementOuiLe démembrement correspond au partage entre la possession des parts (nu-propriété) et la perception des loyers (usufruit).
Minimum de souscription4 partsIl s’agit du nombre minimum de parts à acheter pour pouvoir souscrire à Immorente.
Frais de gestion12,00 %Les frais de gestion sont déduits des loyers et servent à rémunérer la société de gestion.
Valeur de retrait10 %La valeur de retrait (ou frais de souscription) correspond à un pourcentage qui viendra diminuer le prix de la part au moment de la vente. Il s’agit de payer les différents frais d’acquisition (recherche, notaire…)
Risque3/7Un risque de 3/7 montre un risque modéré.
Caractéristiques de la SCPI Immorente

Quel est le rendement de la SCPI Immorente ?

Si Immorente n’a jamais atteint les 5% de taux de rendement au cours des 8 dernières années, la SCPI affiche néanmoins des rendements corrects et stables :

Quelle est la valorisation de la SCPI Immorente ?

Prix de la part de la SCPI Immorente

En euros durant les dernières années :

Répartition par secteur

Répartition par géographie

Le dernier bulletin trimestriel et rapport annuel

Nous mettons à votre disposition les derniers éléments communiqués par Sofidy pour la SCPI Immorente. Si vous souhaitez investir dans Immorente, nous vous conseillons de lire le dernier bulletin annuel ainsi que les derniers bulletins trimestriels. C’est une bonne façon de savoir et comprendre ce que vous allez acheter.

Télécharger le rapport annuel 2023

Télécharger le rapport annuel 2022

Télécharger le rapport annuel 2021

Télécharger le rapport annuel 2020

Télécharger le rapport annuel 2019

Télécharger la dernière note d’information

Télécharger le Document d’Informations Clés (DIC)

La SCPI Immorente est gérée par la société de gestion Sofidy qui gère aussi les SCPI Sofidynamic, Europ Invest

Comment souscrire à la SCPI Immorente ?

Si vous êtes intéressé par la SCPI Immorente et que vous souhaitez en acheter des parts, vous avez 2 solutions : l’achat en direct ou dans un contrat d’assurance vie.

Acheter la SCPI Immorente en direct

Si vous souhaitez souscrire à cette SCPI, vous devrez passer par un expert comme Cleerly. Nous vous proposerons plusieurs solutions : achat en cash, à crédit, en démembrement

Acheter la SCPI Immorente via une assurance vie

Pour acheter des SCPI dans un contrat d’assurance vie, vous devez d’abord vérifier que votre assurance vie la propose. Si la SCPI est bien présente, prenez bien connaissance des avantages et des inconvénients de la SCPI en assurance vie.

Cleerly vous aide à sélectionner les meilleures SCPI selon votre situation (fiscale, patrimoniale…)

Quelle est la fiscalité de la SCPI Immorente ?

La SCPI Immorente est majoritairement française, vos loyers seront imposés à votre taux marginal d’imposition (TMI) et aux prélèvements sociaux (17,2%) comme tous vos revenus fonciers.

Imposition des revenus de la SCPI Immorente
TMI à 0 %17,2 %
TMI à 11 %28,2 %
TMI à 30 %47,2 %
TMI à 41 %58,2 %
TMI à 45 %62,2 %
Fiscalité de la SCPI Immorente selon le taux d’imposition

Par exemple, si vous êtes dans la tranche marginale d’imposition à 30 % et que vous touchez 1 000 € de revenus de la SCPI Immorente, vous allez payer 47,2% d’impôts sur ces 1 000 €. Après la fiscalité, votre gain net sera donc de 528 € soit un rendement presque divisé par 2 !

Si vous êtes fortement imposé, il peut être intéressant de privilégier les SCPI étrangères qui seront plus intéressantes fiscalement. En effet, c’est la fiscalité du pays d’origine, souvent plus avantageuse, qui s’appliquera et vous ne serez pas doublement imposé. De plus, vous serez exempté de prélèvements sociaux.

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Quel est le rendement de la SCPI Immorente ?

En 2023, le rendement de la SCPI Immorente est de 5% avant vos impôts.

Faut-il investir dans la SCPI Immorente ?

Immorente réalise des investissement en France. Cette SCPI peut s’inclure dans une stratégie de diversification mais ce n’est pas celle que nous recommandons à nos clients.

Est-ce risqué d’investir dans Immorente ?

Le capital d’Immorente n’est pas garanti. Le risque de 3/7 est modéré selon l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Même si c’est très improbable, il est possible de perdre tout son investissement et de ne plus percevoir de loyer.

Quelle est la fiscalité de la SCPI Immorente ?

En tant que SCPI française, Immorente, est soumis au régime des revenus fonciers. C’est à dire que si votre TMI est de 30%, vous serez imposé à ce taux, plus les prélèvements sociaux (17,2%), soit 47,2% en tout. Ça fait beaucoup !

Est-ce que le prix de mes parts d’Immorente peuvent baisser ?

Oui, dans un marché tendu, le prix des parts peut baisser. Il est possible de connaître la situation d’une SCPI qui doit communiquer sur son prix de reconstitution (c’est-à-dire la vrai valeur de la part). Si le prix est supérieur ou inférieur à 10%, la SCPI est obligé de revaloriser ou dévaloriser le prix de sa part.

Quel est le prix de reconstitution de la SCPI Immorente ?

En 2024, le prix de la reconstitution d’Immorente est de -5%.

Quels sont les frais de la SCPI Immorente ?

Les frais de la SCPI Immorente sont dans la moyenne des SCPI : 12% de frais de gestion (qui permettent de gérer le parc immobilier comme lorsque vous déléguez la gestion d’un bien en direct à un agent immobilier) et 10% de frais d’entrée.

Comment déclarer ses revenus Immorente ?

Tous les ans, au moment de la déclaration d’impôts, Sofidy (la société de gestion qui gère Immorente) va vous envoyer un récapitulatif avec les cases à remplir ainsi que les montants à déclarer.

L'auteur

Benoît Fruchard

Fondateur de Cleerly - Conseiller en gestion de patrimoine

Benoît Fruchard est passionné de finances personnelles depuis son plus jeune âge. Après une licence d'économie à l'Université de Nantes puis un Master à l'Université de Bordeaux, il rentre en école de commerce à Rouen. Il a travaillé 2 ans au sein de la BNP Paribas puis 5 ans chez un courtier en ligne. En 2021, il a créé Cleerly, un cabinet en gestion de patrimoine et un site pour démocratiser les finances personnelles... en savoir plus

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2 commentaires
MARTIAL, le 1 juillet 2022

 » Cependant, même si c’est très improbable, il pourrait être possible perdre tout son investissement et de ne plus percevoir de loyer. »

Pourquoi cet avertissement précisément sur Immorente ?
N’est-ce pas le cas de toutes les autres scpi ?

Répondre
Expert
Benoît Fruchard, le 1 juillet 2022

Bonjour,
En effet, c’est un avertissement que nous écrivons pour chaque SCPI.

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