Rendement 2023
4,05 %
Prix de la part (2024)
773 €
Selectipierre 2 est une SCPI labélisée ISR (Investissement Socialement Responsable). Elle est distribuée par Fiducial et existe grâce à la fusion de 3 SCPI (SELECTIPIERRE 2, SELECTIPIERRE 1, CROISSANCE IMMO). Je vous présente les avantages et les inconvénients de cette SCPI, le rendement des dernières années, les chiffres clés, la fiscalité et mon avis personnel…
Sommaire
Mon avis sur Selectipierre 2
Avantages
- Revalorisation des parts
- Adresses prestigieuses
- Label ISR
- TRI de 12% sur 15 ans
- Bon taux d’occupation
Inconvénients
- Rendement très moyen
- Fiscalité française
- 3,6% des parts en attente de retrait
- Baisse du prix de reconstitution
Les biens sont majoritairement localisés à Paris et en région parisienne. Au moment de la fusion des SCPI, elle est passée de capital fixe à un capital variable en 2017. Ce changement a entrainé une augmentation du prix de la part. La part valait 380 euros en 2013 et en vaut maintenant 773 !
Les adresses sont prestigieuses à Paris (il y a des biens rue de Rivoli, rue du Faubourg Saint Honoré, avenue de l’Opéra…). Contrairement aux SCPI de bureaux de région parisienne qui souffrent, elle détient beaucoup de biens de taille moyenne (ils sont valorisés à 7 millions en moyenne) qui sont biens placés. La demande reste forte pour ce type, ce qui permet d’afficher un TOF (Taux d’occupation financier) de plus de 95%.
C’était une SCPI qui était pertinente dans une optique de plus-value, le TRI de 12% sur 15 ans est impressionnant ! Le rendement est cependant faible, bien en dessous de la moyenne et la SCPI est française, ce qui signifie que le rendement net d’impôt sera vraiment faible (environ 2% si vous êtes dans une TMI à 30%).
Depuis 2023, il y a de nombreuses parts en attente de retraits (et donc pas de collecte, pas d’investissements), ce qui n’est pas un signe de confiance de la parts des associés. Malgré sa résilience, ce n’est pas une SCPI que je vais recommander. Elle pourrait s’inscrire dans une logique de diversification et de valorisation de votre patrimoine mais je pense qu’il y a de meilleures solutions.
La SCPI Selectipierre 2 en chiffres
Selectipierre 2 a été lancée en 2017 avec la fusion de 3 SCPI dont le patrimoine d’origine date des années 1980. Il s’agit d’une SCPI de rendement, majoritairement de bureaux et de commerces à Paris. Le risque lié à cette SCPI selon l’AMF est de 4 sur 7. Voilà les principales caractéristiques sur cette SCPI :
| Selectipierre 2 | Commentaire | |
|---|---|---|
| Capitalisation de la SCPI | 475 millions d’euros | La capitalisation se calcule en multipliant le nombre de parts en circulation par le prix d’exécution. |
| Capital | Variable | Les parts des SCPI à capital variable varient en fonction du marché immobilier. |
| Taux d’occupation | 98,76 % | Le taux d’occupation d’une SCPI est calculé en fonction du montant total des loyers qui auraient été facturés si tous les biens étaient loués. |
| Géographie des biens | France | La géographie peut avoir un impact important, notamment en terme de fiscalité si les biens sont à l’étranger. |
| Démembrement | Oui | Le démembrement correspond au partage entre la possession des parts (nu-propriété) et la perception des loyers (usufruit). |
| Minimum de souscription | 10 parts | Il s’agit du nombre minimum de parts à acheter pour pouvoir souscrire à Selectipierre 2. |
| Frais de gestion | 10,20 % | Les frais de gestion sont déduits des loyers et servent à rémunérer la société de gestion. |
| Valeur de retrait | 10 % | La valeur de retrait (ou frais de souscription) correspond à un pourcentage qui viendra diminuer le prix de la part au moment de la vente. Il s’agit de payer les différents frais d’acquisition (recherche, notaire…) |
Quel est le rendement de la SCPI Selectipierre 2 ?
Durant les dernières années, le taux de rendement de la SCPI Selectipierre 2 a toujours été faible, bien en dessous de la moyenne :
Quelle est la valorisation de la SCPI Selectipierre 2 ?
Prix de la part de la SCPI Selectipierre 2
En euros durant les dernières années :
Répartition par secteur
Répartition par géographie
Le dernier rapport annuel de Selectipierre 2
Nous mettons à votre disposition les derniers éléments communiqués par Fiducial Gérance pour la SCPI Selectipierre 2. Si vous souhaitez investir dans Selectipierre 2, je vous conseille de lire le dernier rapport annuel (voir les 2 derniers) ainsi que les derniers bulletins trimestriel. C’est une bonne façon de savoir et comprendre ce que vous allez acheter, de comprendre la stratégie de la société de gestion ainsi que les perspectives.
Télécharger le rapport annuel 2023
Télécharger le rapport annuel 2021
Télécharger la dernière note d’information
Télécharger le Document d’Informations Clés (DIC)
Comment souscrire à la SCPI Selectipierre 2 ?
Si vous êtes intéressé par la SCPI Selectipierre 2 et que vous souhaitez en acheter des parts, vous allez devoir passer par un conseiller en gestion de patrimoine comme Cleerly. Nous pourrons vous proposer plusieurs solutions : achat en direct, à crédit, en démembrement temporaire…
Quelle est la fiscalité de la SCPI Selectipierre 2 ?
La SCPI Selectipierre 2 est 100% française, vos loyers seront imposés à votre taux marginal d’imposition (TMI) et aux prélèvements sociaux (17,2%) comme tous vos revenus fonciers.
| Imposition des revenus de la SCPI Selectipierre 2 | |
|---|---|
| TMI à 0 % | 17,2 % |
| TMI à 11 % | 28,2 % |
| TMI à 30 % | 47,2 % |
| TMI à 41 % | 58,2 % |
| TMI à 45 % | 62,2 % |
Par exemple, si vous être dans la tranche marginale d’imposition à 41 % et que vous touchez 1 000 € de revenus de la SCPI Selectipierre 2, vous allez payer 58,2% d’impôts sur ces 1 000 €. Après la fiscalité, votre gain net sera donc de 418 € soit un rendement plus que divisé par 2 !
Si vous êtes fortement imposé, il est pertinent de privilégier les SCPI étrangères qui seront plus intéressantes fiscalement. En effet, c’est la fiscalité du pays d’origine qui s’appliquera et vous ne serez pas doublement imposé. De plus, vous serez exempté de prélèvements sociaux.
