Quel ETF choisir ? PEA, compte-titres, assurance vie, dividende

Investir en bourse avec des ETF représente de nombreux avantages. Ils sont en effet des supports d’investissement à faible cout permettant de diversifier votre portefeuille. Néanmoins, pour limiter les risques liés à la fluctuation des marchés financiers, il convient de combiner plusieurs ETF. Alors quel ETF choisir ? Quels critères vérifier pour les sélectionner ? Comment construire un portefeuille d’ETF ? On vous répond.

Pourquoi investir dans un ETF ?

Un ETF est un instrument financier qui comporte de nombreux avantages pour investir en bourse, à savoir :

• Diversification : Un ETF permet en effet d’investir sur un panier d’actions en un seul achat. Par exemple, vous pouvez investir dans tout un secteur d’activité, dans des matières premières ou acheter les actifs d’un indice en particulier. Choisir un ETF pour investir en bourse permet une gestion simplifiée d’un portefeuille diversifié.
• Des frais de gestion réduits : En effet, un ETF coute entre 0.3% et 0.6% de frais annuels contre par exemple 2% avec un OPCVM. Par ailleurs, il n’y a pas de frais d’entrée sur les ETF.  
• La transparence : Vous avez un accès instantané au prix et à l’allocation de l’ETF, car il est coté en bourse.
• La performance : Un ETF réplique les indices boursiers de manière performante. Ce qui permet sur le long terme d’être plus rentable.

Néanmoins, comme tout placement, investir en ETF comporte aussi un risque de liquidité, car la revente dépend de la demande. De plus, malgré la diversification, un ETF peut subir une baisse si l’indice qu’il suit baisse également. Autrement dit, il existe aussi un risque de perte en capital.

Comment choisir ses ETF ? 

Pour choisir des ETF, plusieurs critères doivent être analysés, à savoir :

• L’indice boursier de référence : Le principe de L’ETF est de répliquer un indice boursier. Cet indice permet de savoir si l’ETF investit en actions, en obligations ou encore dans quelle zone géographique et dans quel secteur économique. Ainsi, il est intéressant de choisir un ETF le plus vaste possible et d’éviter les ETF sectoriels si vous débutez. Par exemple, vous pouvez vous pencher sur l’ETF S&P500 qui regroupe les actions des entreprises américaines ou encore le Stoxx 600 qui regroupe les plus grandes entreprises européennes.
• Les frais de gestion : Il s’agit d’un élément important dans le choix de vos ETF. En effet, pour un même indice de référence, ils existent plusieurs ETF à des frais différents. La conséquence étant que cela peut réduire la performance du trackers. 
• La qualité de réplication d’un ETF : Bien que difficile à évaluer vous pouvez néanmoins regarder ces informations :
  • La tracking error et la tracking différence : le premier mesure la qualité de réplication tous les jours quant au second c’est sur le long terme. Si les mesures sont faibles, cela indique que l’ETF réplique au mieux l’indice boursier de référence.
  • Le volume d’échange et l’encours du fonds permettent d’estimer la liquidité du fonds. Ainsi, si le volume est élevé cela veut dire que le fonds est important.

Vous pouvez également contrôler la solidité de la société de gestion qui commercialise l’ETF. Mais sachez que vous pouvez tranquillement investir dans un fonds Lyxor, Amundi ou encore iShares qui ont fait leurs preuves.

Investir dans des ETF : quels supports boursiers utilisés ?

Il est possible d’investir dans des ETF via plusieurs enveloppes, à savoir :

• PEA (plan épargne action) : il offre une fiscalité avantageuse. En effet, au bout de 5 ans de détention, les dividendes sont taxés à 17,2% en lieu de la flat tax de 30%. De plus les frais sont réduits sur le long terme, vous ne payez pas de frais de gestion annuels. En outre, de plus en plus d’ETF sont éligibles au PEA ! Attention, vous ne pouvez détenir qu’un seul PEA.
• Une assurance-vie : Aussi intéressante fiscalement, car vous éviter de payer l’impôt sur le après une période de 8 ans de votre assurance vie. En revanche, vous avez des frais de gestion annuels (0.6% en moyenne), car les ETF sont considérés comme des unités de compte.
• Un compte-titres ordinaires (CTO) : Il propose un vase choix d’ETF. En revanche, vous ne bénéficiez pas d’avantage fiscal.

Aussi, choisir l’enveloppe adaptée dépend de votre stratégie et du courtier. Toutefois, il apparait que le plus intéressant est de choisir le PEA pour investir dans des ETF.

Comment construire un portefeuille d’ETF ?

Vous l’aurez compris, les ETF suivent un indice boursier, ils sont donc sensibles aux fluctuations du marché financier. Autrement dit, les ETF comme les autres placements présentent un risque de perte en capitale.

C’est pourquoi ils sont intéressants si vous investissez sur le long terme afin de limiter ce risque. En effet, les marchés financiers sont haussiers sur le long terme.

De fait, pour optimiser votre portefeuille, il convient de le construire en fonction de votre stratégie. Ainsi pour réduire sa volatilité, vous pouvez y ajouter des ETF obligataires c’est-à-dire un panier de prêts aux entreprises et aux états, qui sont beaucoup moins sensibles que des actions. Toutefois, ils sont aussi moins performants.

En résumé tout est une question d’équilibre, si vous investissez sur du long terme, votre portefeuille peut-être composé d’ETF en actions. Mais si vous investissez sur du court terme, le mieux est d’y ajouter des ETF obligataires.  

Investir dans un seul ETF peut s’avérer déjà efficace, notamment si vous choisissez un ETF tels que le MSCI World qui ne regroupe pas moins de 1500 entreprises ce qui permet déjà de diversifier votre portefeuille avec un seul ETF.

Mais vous pouvez également combiner avec des ETF des principales régions du monde, et notamment vous pouvez choisir un ETF CAC 40 qui permet d’éviter la double imposition des dividendes, puisque vous investissez uniquement dans des entreprises françaises. En outre vous réduisez le risque lié au changement de devises.

Exemple de portefeuille d’ETF :

Quels sont les meilleurs ETF ?  

Les meilleurs ETF peuvent donc être ceux qui vous permettent d’investir dans les principales actions des entreprises mondiales, à savoir :

• L’ETF World : Vous pouvez vous tourner dans ce cas vers le Lyxor Core MSCI World si vous avez un compte-titres ou alors vers le Amundi MSCI World si vous avez un PEA.
• L’ETF CAC 40 : il permet d’investir dans les 40 plus grandes entreprises françaises dont les secteurs d’activités sont variés (luxe, santé, médecine…). Vous pouvez donc optez pour le Lyxor CAC 40 ou Amundi CAC 40.

Comme nous l’avons vu précédemment, n’hésitez pas à diversifier avec des ETF qui investissent dans différentes régions du monde.