Comment investir dans les matières premières avec un ETF ?

Investir dans les matières premières est intéressant si vous souhaitez réaliser un placement à court terme. En effet, ce type d’investissement boursier s’apparente plus à de la spéculation qu’à un investissement. Et pour cela, vous pouvez combiner les avantages des ETF et des matières premières. Alors, suivez-nous, on vous explique tout !

Qu’est-ce qu’un ETF matières premières ?

Un ETF est un fonds d’investissement qui réplique la performance d’un indice boursier, comme le CAC 40, L’ETF World ou encore le S&P500.  Mais il existe aussi des ETF qui répliquent l’évolution des matières premières.

Les matières premières en tant que produit boursier n’ont pas pour objectif de produire de la valeur ou encore de verser des dividendes, mais elles s’apparentent plus à de la spéculation. En effet, leur prix est fixé en fonction de ce qu’est prêt à verser un acheteur à un instant T. Ainsi, elles ont la réputation de protéger les investisseurs contre les variations du marché, notamment quand il tend à baisser.

Aussi on retrouve deux types d’ETF permettant d’investir dans les matières premières, à savoir :

• Les ETF d’actions sectorielles : Ils permettent d’investir dans des actions d’entreprises produisant ou commercialisant des matières premières. Ainsi, si le cout de la matière première augmente, vous profitez de manière indirecte de cette hausse puisque le revenu de l’entreprise augmentera également. De plus, vous pouvez les loger au sein d’un PEA et vous percevez les dividendes des entreprises sous-jacentes. En revanche, ils ne suivent pas exactement le prix des matières premières.
• Les ETF de matières premières ou plus précisément des ETC (pour Exchange Traded Commodities) se distinguent des trackers classiques. En effet, ces fonds investissent dans des produits dérivés et non des actions. En d’autres termes, la performance dépend du prix d’achat de la matière première concernée. Néanmoins, les ETC répliquent de manière plus précise le prix des matières premières comparé aux ETF sectoriels.

Comment fonctionne un ETF matières premières ?

Ainsi les ETF matières premières se basent sur le les performances futures. Concrètement, ils proposent une participation sur des contrats futurs. Ainsi, le fond conclut des contrats à terme dont le prix est déjà fixé. En revanche, il peut différer du cours de la matière première le jour du terme. Ensuite, il revend le contrat avant son terme et en rachète un autre et ainsi de suite…

Néanmoins le contrat initial étant remplacé vous pouvez enregistrer des gains, mais aussi des pertes.

Ainsi on retrouve deux types de marchés pour les matières premières, à savoir :

• « Contango » : il s’agit d’un marché où le prix de la matière première est plus élevé à terme qu’au comptant. Ce qui fait subir une perte en cas de reconduction
• « Backwardation » : il s’agit d’un marché où le prix de la matière première est supérieur au comptant qu’à terme. Dans ce cas, il y aura plutôt un gain de reconduction.

Bien entendu, tout ceci est à nuancer ! En effet, les reports de contrats utilisent des combinaisons de contrats différentes à disposition des fonds. Aussi, le cout de la reconduction varie ce qui explique que le rendement d’un ETF matière première peut différer du prix de la matière première physique.

Pourquoi investir dans les matières premières avec un ETF ?

L’investissement dans les matières premières avec un ETF comporte plusieurs avantages, à savoir :

• Ce type de fonds indiciel permet de diversifier votre portefeuille boursier
• Les matières premières peuvent constituer une protection contre l’inflation
• Certaines matières premières constituent une valeur refuge, comme l’or ou l’argent par exemple. En effet, lorsque le marché est incertain, le prix des métaux a tendance à augmenter limitant ainsi les risques de perte.
• Certaines matières premières comme le pétrole peuvent représenter une opportunité de réaliser des gains importants. La combinaison de la rareté et du besoin vital de la matière première explique ce phénomène.

Toutefois, si vous décidez de vous lancer dans un investissement dans les matières premières, sachez qu’en soi elles ne sont pas créatrices de richesse au même titre qu’une entreprise. Il s’agit d’un investissement sur le court terme et principalement spéculatif.

Quels sont les meilleurs ETF de matières premières ? 

Il existe de nombreux ETF matières premières pour l’or, l’argent, le pétrole, le gaz, le maïs… De même comme nous l’avons vu précédemment vous avez le choix entre les ETF sectoriels et ETC qui répliquent plus précisément le cours des matières premières.

Les ETF sectoriels :

Les ETC matières premières :

Afin d’investir dans les matières premières, il est à noter que les comptes-titres offrent un choix d’ETF et ETC plus importants qu’une assurance-vie ou un PEA.