Pourquoi investir dans l’Ethereum ?

Depuis son lancement en 2015, la blockchain Ethereum est devenue un des écosystèmes majeurs du secteur des cryptomonnaies. Elle ne se limite pas au simple transfert d’une monnaie : elle permet d’exécuter des « smart contracts » et de faire fonctionner toute une gamme d’applications décentralisées. Sa cryptomonnaie, l’Ether (ETH), sert à payer les opérations sur le réseau et à le sécuriser via un mécanisme de validation appelé Proof-of-Stake. Comment fonctionne Ethereum ? Pourquoi, dans une optique de diversification de son épargne, est-il intéressant d’investir dans l’Ether ? Nos réponses. 

Qu’est-ce qu’Ethereum ?

Définition

Contrairement au Bitcoin, Ethereum est une plateforme informatique qui fonctionne comme une blockchain publique.Elle permet à des milliers d’ordinateurs dans le monde de maintenir un réseau commun, sécurisé et résistant à la censure. Ethereum a été pensé comme un système polyvalent, capable d’héberger des programmes autonomes et des interactions complexes entre utilisateurs.

Ethereum propose de multiples services : 

• Sa cryptomonnaie, l’Ether (ETH), sert à payer les opérations réalisées sur le réseau et contribue à en assurer la sécurité.
• Les contrats intelligents (smart contracts) sont de petits programmes autonomes sans intermédiaire. Il applique automatiquement les règles prévues dans son code, et peut gérer des transactions en Ether et toute autre interaction prévue dans l’application.
• Les dApps (applications décentralisées) sont des applications tournant sur la blockchain et non sur un serveur privé. On y trouve parmi elles DeFi (Finance décentralisée), des NFT, des jeux, des assurances…
• La création d’autres crypto-actifs (NFT, tokens, actifs numériques)

N’importe quel utilisateur peut créer une application, un service ou un protocole sur Ethereum.

Le fonctionnement de l’Ether

Sur Ethereum, chaque compte possède un solde en Ether. Ces soldes sont stockés dans la blockchain. Plus simplement, la blockchain sait “qui possède combien”.

Quand vous envoyez de l’ETH à quelqu’un, la transaction modifie la blockchain : 

• Vous signez une transaction avec votre clé privée
• Vous indiquez le destinataire, le montant et les frais
• Les validateurs vérifient la transaction
• La transaction est incluse dans un bloc, qui met à jour la blockchain

Un bloc est un ensemble de transactions validées regroupées dans un même « paquet ». Il est ensuite ajouté à la blockchain. Il fige l’état du réseau à un instant donné et devient une référence immuable une fois accepté par les validateurs.

Le rôle des validateurs est important : ils protègent et maintiennent la blockchain. 

Avant 2022, sur les anciennes blockchains, il fallait de grosses machines pour faire tourner le réseau et créer de nouveaux ETH : c’était le mining. 

Aujourd’hui, ce rôle est assuré par des ordinateurs individuels (validateurs), choisis au hasard, pour vérifier les transactions. Chaque transaction consomme du gas, mesuré en unités. Ce “carburant” est payé en Ether. Mécaniquement, une partie est retirée de la circulation (“brûlé”) et l’autre va au validateur. 

En échange, ils reçoivent de l’Ether. C’est le staking. La transaction est validée par le Proof-of-Stake (preuve d’enjeu).L’offre d’ETH varie de cette façon.

Sur Ethereum, le validateur qui crée le prochain bloc est choisi automatiquement par l’algorithme de la plateforme, au hasard mais en fonction de la quantité d’ETH qu’il a mise en jeu. Plus un validateur a d’ETH stakés, plus il a de chances d’être sélectionné.

À quoi ça sert concrètement ?

L’Ether est donc la cryptomonnaie du réseau Ethereum. Elle sert donc à le faire fonctionner et garantit : 

• Le paiement des opérations, 
• La rétribution des validateurs, 
• La sécurité du réseau via le staking
• Une monnaie numérique : ETH peut être envoyé à quelqu’un, utilisé comme moyen de paiement, conservé comme actif, échangé sur les plateformes
• Les interactions sur la blockchain (applications financières, NFT, marketplaces…)

Où acheter de l’Ether ?

Le choix de la plateforme

L‘acquisition d’Ether peut être réalisée par deux canaux distincts : les plateformes d’échange spécialisées (permettant l’achat direct de la crypto-monnaie) et les intermédiaires financiers classiques (proposant généralement des produits dérivés).

Les plateformes d’échange spécialisées permettent l’achat, la détention et le transfert de votre Ether dans un portefeuille personnel. Il en existe une multitude, tels que Coinhouse, Bitpanda ou Meria.

Des alternatives moins conventionnelles existent, mais elles s’adressent à des publics spécifiques ou présentent des risques accrus :

• Les distributeurs automatiques de Crypto-monnaies : Rares sur le territoire français, ils appliquent des frais substantiels et peuvent présenter des risques de sécurité.
• L’achat peer-to-peer : Des plateformes facilitent les échanges directs d’Ether entre particuliers. Ces transactions requièrent une extrême vigilance de la part des acheteurs.
• Les contrats à terme : Outils financiers complexes, strictement réservés aux investisseurs aguerris souhaitant spéculer sur l’évolution future du prix de l’Ether
• Les fonds d’investissement spécialisés : L’accès est souvent difficile pour l’investisseur particulier, et les montants d’entrée minimums sont généralement très élevés.

Le stockage

L’Ether peut être conservé dans deux grandes catégories de portefeuilles (wallets). Le choix dépend de la quantité d’Ether détenue, de la fréquence d’utilisation et du niveau de sécurité souhaité.

Le Hot Wallet : il s’agit d’un portefeuille connecté qui stocke vos clés privées en ligne.

• Support & Plateformes : Il s’agit d’applications mobiles, d’extensions de navigateur ou de portefeuilles gérés par des plateformes d’échange (exemples : Coinhouse, Meria, Bitpanda).
• Sécurité & Coût : Il est généralement gratuit, mais étant exposé à Internet, il est intrinsèquement vulnérable aux tentatives de piratage.
• Très rapide
• Usage Recommandé : Le Hot Wallet est le choix le plus judicieux pour gérer de petites quantités d’Ether et effectuer des transactions quotidiennes ou régulières. Sa facilité d’accès et la rapidité des opérations constituent son principal atout.

Le Cold Wallet : c’est un portefeuille physique (hardware wallet), similaire à une clé USB spécialisée (exemples : Trezor, Ledger Nano), qui conserve vos clés privées hors ligne.

• Support : externe, généralement sous forme de clé USB
• Sécurité & Coût : Cette solution offre une sécurité maximale et protège vos actifs numériques du piratage. Son coût d’acquisition se situe généralement entre 60 € et 170 €.
• Les opérations nécessitent une connexion temporaire pour la validation, les rendant plus lentes que celles effectuées via un Hot Wallet.
• Usage Recommandé : Pour la conservation des grandes sommes d’Ether sur une longue période, le Cold Wallet demeure la méthode la plus sécuritaire. En isolant les actifs numériques d’Internet, il garantit la meilleure protection possible.

Quels sont les avantages et les risques d’investir dans l’Ethereum ?

Les avantages

• La staking,qui permet de bloquer ses Ethers pour recevoir des récompenses régulières (rendement variable)
• Un actif très liquide
• Un écosystème solide (2e crypto mondiale)
• Un potentiel de croissance sur le long terme en fonction du développement d’Ethereum

Les risques

• Une volatilité élevée, donc un risque de perte importantes
• Le staking est risqué : fonds bloqués, mauvaise configuration, pénalité
• L’évolution des réglementations peut impacter la valeur ou l’accès à l’ETH
• La concurrence d’autres blockchains

Faut-il investir dans l’Ethereum lors d’une stratégie de diversification ?

L’Ethereum peut avoir sa place dans une stratégie de diversification, notamment pour les investisseurs qui souhaitent s’exposer aux technologies blockchain et aux innovations financières. Son écosystème est aujourd’hui l’un des plus développés au monde, ce qui lui confère un potentiel de croissance intéressant à long terme. Investir une petite part d’un portefeuille (1 à 5 % maximum) dans l’ETH peut donc permettre d’ajouter une source de performance non corrélée aux classes d’actifs traditionnelles.

Cependant, Ethereum reste un actif très volatil et spéculatif, susceptible d’enregistrer des variations importantes en peu de temps. Le risque de perte en capital est réel, et les évolutions réglementaires ou techniques peuvent également impacter sa valeur. Cette solution est uniquement pour les investisseurs prêts à accepter une forte incertitude et un horizon d’investissement long.