Un FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) permet aux particuliers d’investir et de détenir des parts de sociétés tout en bénéficiant d’une réduction d’impôt. En effet, l’avantage principal d’un investissement via un FIP réside dans son mécanisme de défiscalisation. Explication !
Sommaire
Qu’est qu’un investissement en FIP ?
Tout comme les FCPI (fonds communs de placement dans l’innovation), les FIP font partie des fonds communs de placements à risques (FCPR). Tous deux fonctionnent sur le même modèle, ils permettent d’investir dans des sociétés non cotées en bourse et ouvrent le droit à une réduction d’impôt l’année de souscription. En contrepartie, les parts doivent être détenues pendant 5 ans au minimum. De même, les éventuelles plus-values à la sortie sont exonérées de l’impôt sur le revenu.
Néanmoins, un fonds d’investissement de proximité doit respecter les critères suivants, à savoir :
- Être composé d’un minimum de 70% de titres de PME éligibles de moins de 7 ans. À noter que certaines PME de plus de 7 ans sont éligibles si elles ont besoin d’un investissement supérieur à la moitié du chiffre d’affaires annuel moyen des 5 années précédentes et dont l’objectif est d’intégrer un nouveau marché géographique ou un produit.
- Les PME éligibles sont des entreprises régionales soumises à l’IS (impôt sur les sociétés) dont l’effectif est de moins de 250 salariés et leur chiffre d’affaires est inférieur à 50 millions d’euros.
Investir dans un FIP, revient donc à détenir des parts d’une entreprise régionale afin d’aider au développement de cette dernière.
FCPI et FIP : quelles différences ?
Ainsi, les différences entre un FCPI et FIP résident dans le profil des entreprises dans lesquelles les fonds investissent. D’autre part, investir dans un FIP s’avère moins risqué qu’en FCPI, mais le potentiel de gain en est tout autant réduit.
Différences entre FCPI et FIP :
| Caractéristiques | FPI | FPCI |
|---|---|---|
| Chiffre d’affaires de la société | CA inférieur à 50 M€ | Pas de limite de CA |
| Effectif de la société | Inférieur à 250 employés | Inférieur à 2000 salariés |
| Durée existence | Moins de 7 ans | Moins de 10 ans |
| Actifs détenus de sociétés non cotées | 70 % de sociétés issues de tous secteurs, y compris technologiques | 70 % de sociétés innovantes (tous secteurs) |
| Secteur géographique | Investissement dans des PME françaises issues de 4 régions limitrophes, Corse et Outre-mer | Le siège social doit être situé en Europe. |
En revanche, le dispositif de défiscalisation est identique. À savoir une réduction d’impôt de 25 % ou 18% selon la date d’investissement et une exonération d’impôt sur le revenu sur les éventuelles plus-values réalisées à la sortie.
Toutefois, en investissant dans un FIP Corse ou Outre-mer, vous pouvez obtenir une réduction d’impôt « one shot » au taux de 30 % ! Dans ce cas, les FIP doivent uniquement investir dans des PME éligibles dont le siège social est situé en corse ou en Outre-mer.
Vous pouvez investir dans un FIP et un FCPI et ainsi cumuler les réductions d’impôt. Cela vous permet également de diversifier vos placements et de limiter les risques liés à ce type de placement.
Comment fonctionne la réduction d’impôt d’un investissement via un FIP ?
Tout comme la défiscalisation via un FCPI, un FIP vous permet d’obtenir jusqu’à 25 %, voire 30 %
de réduction d’impôt calculée sur le montant investi hors frais de souscription. En revanche, la réduction d’impôt est plafonnée, à savoir :
- FIP métropole :
- 1er janvier 2022 au 17 mars 2022 : Taux de 18 % du montant investi soit une réduction maximale de 2 160 euros pour une personne seule ou 4 320 euros pour un couple marié ou pacsé
- 18 mars 2022 au 31 décembre 2022 : Taux de 25% du montant investi soit une réduction d’impôt maximale de 3 000 euros pour une personne seule ou 6 000 euros pour un couple marié ou pacsé
- FIP Corse et Outre-mer :
- Taux de 30 % du montant investi soit une réduction d’impôt maximale de 3 600 euros pour une personne seule ou 7 200 euros pour un couple marié ou pacsé
Néanmoins, cette réduction d’impôts est soumise à deux conditions :
- L’investisseur doit conserver les parts de FIP pendant 5 ans minimum
- L’investisseur ou sa famille ne doit pas détenir plus de 10% des parts du FIP ou plus de 25 % des droits des bénéfices des entreprises dont les titres figurent à l’actif du fonds d’investissement.
De même, le montant de la réduction d’impôt est soumis au plafonnement global des niches fiscales de 10 000 €. Autrement dit, si vous bénéficiez déjà d’une réduction d’impôt ou de crédit d’impôt, vous devez vérifier que vous ne dépassez pas le plafond de 10 000 €. En effet, l’excédent de la réduction d’impôt n’est pas reportable.
Exemple de défiscalisation FIP métropole :
Une personne célibataire investit dans un FIP pour un montant de 12 000 € hors frais de souscription. Pour rappel, la réduction d’impôt ne tient pas compte des frais de souscription.
Le montant total de la réduction d’impôt sur le revenu est de 12 000 € x 25 % = 3 000 €
Il pourra donc déduire 3 000 € de ses impôts l’année de souscription des parts de FIP.
Exemple de défiscalisation FIP Corse :
Une personne célibataire investit dans un FIP Corse pour un montant de 12 000 € hors frais de souscription.
Le montant total de la réduction d’impôt sur le revenu sera de 12 000 € x 30 % = 3 600 €.
Il pourra donc déduire 3 600 € de ses impôts l’année de souscription des parts de FIP Corse.
Les éventuelles plus-values réalisées à la sortie sont exonérées de l’impôt sur le revenu. En revanche, vous devrez vous acquitter des prélèvements sociaux à hauteur de 17.2%.
Quels sont les avantages et les inconvénients d’une défiscalisation via une FIP ?
Tout comme les FCPI, le principal avantage d’un investissement via un FIP réside dans son mécanisme de défiscalisation. D’autant que vous pouvez augmenter cette réduction d’impôt en investissant dans un FIP Corse ou Outre-mer.
Avantages
- FIP métropole : Réduction d’impôt « one shot » de 18% ou 25% selon la date d’investissement
- FIP Corse et Outre-mer : Réduction d’impôt « one shot » de 30 %
- Exonération d’impôt sur le revenu des éventuelles plus-values
- Report possible en cas de moins-values à la sortie
- Mutualisation des risques en investissant dans différentes sociétés éligibles
Inconvénients
- Risque de perte de capital
- Pas de garantie de gains futurs
- Frais importants (souscription, gestion et cession)
- Obligation de conserver les parts entre 5 et 10 ans
- illiquidité (il n’existe pas de marché secondaire pour la cession des parts)
En résumé, FIP et FCPI s’adressent à des investisseurs avertis dont l’objectif est la défiscalisation. En effet, les risques de perte de capital sont élevés. C’est pourquoi, afin de limiter les risques, vous devez penser à diversifier vos placements !