Décidé à ouvrir un plan d’épargne en actions (PEA), vous vous apprêtez à prendre rendez-vous ? Avant de contacter le premier établissement qui apparaît sur la page de résultats de recherche Google, prenez le temps de vous renseigner. Le PEA peut être ouvert dans une banque ou un assureur. Cela ne change rien au niveau de la finalité : favoriser les investissements dans des entreprises françaises et européennes en offrant un avantage fiscal. La forme et les modalités de gestion des comptes ne sont cependant pas les mêmes. Alors, banque ou assurance ? Dans quel type d’établissement vaut-il mieux que vous ouvriez votre PEA ? Afin de vous aider dans cette décision, nous vous proposons de découvrir plus en détail ce qu’est le PEA assurance en dressant un parallèle avec le PEA bancaire.
Sommaire
Quelles différences entre un PEA bancaire et un PEA assurance ?
Qu’est-ce que le PEA bancaire ? Qu’est-ce que le PEA assurance ?
Les personnes qui décident d’ouvrir un PEA se tournent majoritairement auprès des banques. Cependant, elles ne sont pas les seules à offrir ce service. Vous pouvez vous adresser à une compagnie d’assurance.
Le PEA assurance donne lieu à une particularité. Lorsque vous y souscrivez, il prend la forme d’un contrat de capitalisation multisupport. Les fonds que vous versez sont obligatoirement investis dans des OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Il peut s’agir de SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) ou de FCP (Fonds Communs de Placement).
Pour être conformes aux critères d’éligibilité du PEA, ces OPCVM doivent regrouper des placements dans des sociétés basées, pour au moins 75 % d’entre eux, en France, dans l’Union européenne ou des trois pays de l’Espace économique européen (Islande, Norvège, Liechtenstein). C’est l’assureur qui les choisit. Vous n’avez pas la liberté de les sélectionner.
Notre comparatif du PEA assurance et du PEA bancaire
| PEA banque | PEA assurance | |
|---|---|---|
| Structure | Deux comptes : – Compte espèces : pour les liquidités – Compte-titres : pour les placements. | Contrat de capitalisation. |
| Types d’investissements | Actions, OPCVM (SICAV et FCP), certificats d’investissements, certificats mutualistes, certificats paritaires ou parts de sociétés. | Essentiellement des OPCVM. |
| Mode de gestion des titres | Le titulaire est libre dans ses choix deplacements. | Le titulaire ne peut investir que dans les OPCVM choisis par l’assureur et présents dans son contrat. |
| Fiscalité | Exonération de l’impôt sur les valeurs mobilières, 5 ans après l’ouverture du PEA. | Exonération de l’impôt sur les valeurs mobilières, 5 ans après l’ouverture du PEA. |
| Retraits partiels | Avant 5 ans : clôture du compte (sauf exceptions).Après 5 ans : retraits libres. | Avant 5 ans :Clôture du compte avec maintien ducontrat de capitalisation.Possibilité de demander une avancesans entraîner la clôture du compte.Après 5 ans : retraits libres |
| Sortie en rente viagère | Possible en effectuant un transfertpréalable vers un PEA assurance | Possibles sans formalités préalables |
La gestion de chaque PEA
La gestion du PEA bancaire
La gestion du PEA bancaire repose sur une grande liberté pour l’épargnant, qui peut choisir et gérer lui-même ses placements. Les investisseurs ont accès à une large gamme d’actifs éligibles : actions européennes, ETF, OPCVM. Ils peuvent passer des ordres d’achat ou de vente à tout moment, que ce soit via une banque traditionnelle ou un courtier en ligne. Cette autonomie permet de profiter des opportunités de marché, mais nécessite une certaine connaissance financière et un suivi régulier. En alternative, certains établissements proposent une gestion sous mandat, où un expert gère le portefeuille selon une stratégie définie.
La gestion du PEA assurance
La gestion du PEA assurance est généralement déléguée à l’assureur, qui propose une gestion pilotée ou profilée en fonction du profil de risque de l’épargnant (prudent, équilibré, dynamique). Les fonds sont investis dans des unités de compte (UC) composées de supports éligibles au PEA, tels que des fonds actions européennes. Cette gestion permet aux épargnants de bénéficier de l’expertise de professionnels sans avoir à surveiller constamment leur portefeuille. Cependant, elle entraîne souvent des frais plus élevés que le PEA bancaire, notamment des frais de gestion et d’arbitrage.
Une fiscalité identique
Sur le plan fiscal, le PEA assurance offre les mêmes avantages que le PEA banque. Pour récapituler, il prend effet 5 ans après son ouverture.
- Avant le délai de 5 ans : tout retrait de liquidité entraîne la clôture du PEA sans bénéfice de la fiscalité avantageuse.
- Après le délai de 5 ans : les retraits d’argent ne conduisent plus à la clôture du PEA. Les gains sont exonérés d’impôt sur les valeurs mobilières (12,8 % si le titulaire opte pour le prélèvement forfaitaire unique ou « flat tax »).
Si vous êtes soumis à l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière), sachez que vous pouvez exclure le PEA assurance de la base taxable.
Quel PEA pour quel objectif ?
PEA bancaire ou assurance, chacun a donc ses propres caractéristiques. Leur finalité n’est donc pas la même.
Le PEA bancaire pour du moyen terme
Le PEA bancaire est idéal pour les épargnants qui recherchent une solution d’investissement flexible sur le moyen terme. Sa gestion libre permet de sélectionner directement des actions européennes, des ETF ou des OPCVM, et de réaliser des arbitrages en toute autonomie. Cet outil convient parfaitement aux investisseurs souhaitant dynamiser leur épargne, tout en maîtrisant les frais grâce aux plateformes en ligne. Avec un horizon de placement de cinq à dix ans, il permet de capitaliser sur les marchés financiers tout en profitant de l’exonération d’impôt sur les gains après cinq ans. C’est donc une solution adaptée pour ceux qui veulent faire fructifier leur capital tout en gardant une certaine maîtrise de leur portefeuille.
Le PEA assurance pour préparer sa retraite
Le PEA assurance se destine avant tout à ceux qui souhaitent préparer leur retraite tout en bénéficiant d’une gestion déléguée. En confiant leurs fonds à un assureur, les épargnants profitent d’une allocation pilotée en unités de compte, adaptée à leur profil de risque. Ce dispositif présente un double avantage : une exonération d’impôt sur les gains après cinq ans et la possibilité de transformer le capital en rente viagère défiscalisée, idéale pour compléter ses revenus à la retraite. De plus, en cas de décès, la transmission des capitaux se fait selon les dispositions du contrat de capitalisation, offrant une souplesse successorale que n’a pas le PEA bancaire. Le PEA assurance est donc un véritable outil patrimonial à long terme.
