Edmond De Rothschild Europa (EDR Europa) est une SCPI de rendement lancée en avril 2024 par Edmond de Rothschild REIM, la branche immobilière du groupe Edmond de Rothschild. Investir dans cette SCPI diversifiée, c’est accéder à un large éventail d’immeubles de bureaux, commerces, locaux d’activités et logistiques situés en Europe. Alors faut-il investir dans la SCPI EDR Europa ? On vous donne notre avis !
Sommaire
Présentation de la SCPI EDR Europa
Edmond de Rothschild REIM, gestionnaire de la SCPI EDR Europa, bénéficie de l’expertise du groupe Edmond de Rothschild dans la gestion d’investissements. Le groupe veut se distinguer par son audace et sa vision pionnière dans l’investissement immobilier européen (ce qui n’est pas vraiment nouveau), en s’appuyant sur quatre principes :
- Bâtir l’avenir : avec 250 ans d’histoire, le groupe a une histoire avec l’investissement actif.
- Richesse et progrès : la richesse est un moyen de contribuer positivement à la société.
- Esprit d’innovation : exploration constante de nouvelles solutions pour répondre aux besoins futurs.
- Entrepreneuriat engagé : les équipes sont passionnées et prêtes à relever des défis avec rigueur.
Edmond de Rothschild Europa est implanté dans sept pays européens, avec des bureaux dans neuf villes, dont Paris, Londres et Berlin. La société bénéficie de 20 ans d’expérience immobilière et gère près de 13 milliards d’euros d’actifs. Son équipe de 140 experts couvre l’ensemble du cycle immobilier, de l’investissement à la gestion. EDR Europa adopte une approche multisectorielle, investissant dans divers types d’actifs tels que bureaux, commerces, logistique, et résidentiel, pour diversifier les risques et optimiser les rendements.
La stratégie de la SCPI EDR Europa
La SCPI Edmond de Rothschild Europa a pour objectifs principaux de générer des revenus locatifs réguliers, de protéger le capital des investisseurs et d’optimiser le couple risque/rendement en diversifiant ses investissements à travers différents secteurs et régions en Europe. Elle met l’accent sur les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance), et notamment l’article 8 de la réglementation SFDR.
En ce sens, elle souhaite porter une attention particulière aux bureaux verts, aux résidences modernes, à la régénération urbaine et à la logistique.
Les investissements seront cependant réalisés principalement dans la zone euro, incluant la France, l’Allemagne, les Pays-Bas, l’Irlande, la Belgique et le Luxembourg.
Les perspectives pour la SCPI Edmond de Rothschild Europa
Le marché immobilier européen est censé être porteur à long terme, en raison à la croissance démographique et à la demande croissante de bureaux (à voir), de locaux d’activités et de logistiques. La SCPI Edmond de Rothschild Europa se positionne pour profiter de ces tendances avec une stratégie d’investissement diversifiée.
Quelles sont les caractéristiques de la SCPI EDR Europa ?
La SCPI EDR Europa a reçu le Visa AMF 24-08 le 23 avril 2024. Les chiffres clés à connaître sont :
- Prix de la part : 200 € ;
- Minimum de souscription : 25 parts soit 5 000 € ;
- Commission de souscription : 12% ;
- Frais de gestion : 12,60% ;
- Commission de retrait : 6% du prix net vendeur ;
- Délai de jouissance : 1er jour du 6ème mois ;
- Périodicité des revenus : Trimestrielle ;
- Rendement cible annuel non garanti : 6%.
La capitalisation est variable et s’ajuste en fonction des souscriptions et des acquisitions. Au 30 juin 2024, elle était de 13 404 880 €.
Comment investir dans la SCPI EDR Europa ?
Actuellement, la SCPI Edmond de Rothschild Europa n’est pas disponible via un contrat d’assurance vie. Si vous souhaitez investir dans cette SCPI, il est possible de souscrire directement, au comptant, à crédit, ou via un démembrement.
Le mécanisme de démembrement vous permet de choisir entre la nue-propriété et l’usufruit et répond ainsi à différentes stratégies patrimoniales. Les clés de répartition pour différentes périodes de démembrement sont les suivantes :
- Sur 5 ans : 67% pour la nue-propriété, 33% pour l’usufruit.
- Sur 10 ans : 61% pour la nue-propriété, 39% pour l’usufruit.
- Sur 15 ans : 56% pour la nue-propriété, 44% pour l’usufruit.
Si vous souhaitez des informations complémentaires ou explorez d’autres options d’investissement, vous pouvez contacter votre conseiller en gestion de patrimoine Cleerly !
Faut-il investir dans la SCPI EDR Europa ? Notre avis
La SCPI EDR Europa a des atouts, notamment l’expertise reconnue du groupe Edmond de Rothschild et la volonté d’avoir un impact positif sur la société. Ainsi, on peut légitimement s’attendre à ce qu’elle atteigne la performance cible de 6%, en tout cas les premières années.
Quelques bémols m’incitent cependant à la prudence concernant cette SCPI. Les frais sont nombreux, élevés et se cumulent. Des frais élevés ne sont pas forcément rédhibitoires car il est plus intéressant d’avoir des frais élevés avec de la performance que l’inverse. Cependant, ce n’est pas la tendance actuelle et cela me dérange un peu, surtout leur accumulation.
Je regrette aussi le délai de jouissance qui correspond au temps d’attente avant de toucher des loyers suite à un investissement. C’est un délai qui permet à la société de gestion d’investir votre argent. Pour EDR Europa, il est de 6 mois ce qui est long car la norme est plutôt à 4 mois.
Si vous souhaitez diversifier votre épargne avec des actifs européens, cela pourrait être intéressant mais ce n’est pas la SCPI que je vous recommande. Il est plus prudent d’attendre quelques mois pour voir si elle est capable de collecter suffisamment pour profiter d’opportunités.
