PER Maaf : un bon produit d’épargne retraite ?

PER Winalto Retraite est le Plan Épargne Retraite distribué et assuré par la Maaf. S’agit-il d’un bon placement pour préparer sa retraite ? Depuis sa création en 2019, le PER individuel connaît un fort succès auprès des épargnants, et l’offre ne cesse de s’étoffer. Connaître la performance réelle d’un PER devient difficile, car les conseillers bancaires et autres assureurs savent se montrer très persuasifs, mais peuvent manquer de transparence. Que penser du PER Winalto Retraite ? Qui peut souscrire ? Quels sont les taux, les frais, les performances et le rendement à attendre ? Nous analysons les points clés de ce plan épargne retraite individuel. Après avoir lu cet article, vous aurez toutes les cartes en main pour vous faire un avis sur le PER de la Maaf.

A qui s’adresse le PER Winalto Retraite de la Maaf ?

Le PER Winalto Retraite s’adresse aux épargnants souhaitant se constituer un complément de revenus pour la retraite tout réduisant son impôt sur le revenu. Il est accessible à partir de 300 €. En principe, les fonds placés restent bloqués jusqu’à la retraite, où le titulaire peut choisir de récupérer son épargne sous forme de rente ou en capital.

Il est accessible à toute personne physique âgée de 18 à 70 ans, sans condition de statut professionnel.

Quel est le rendement du PER Winalto Retraite ?

Le fonds en euros du contrat PER Winalto Retraite de la Maaf est plutôt intéressant. En 2023, la performance du fonds en euros était de 2,80%, soit dans la moyenne du marché et bien en-dessous de l’inflation. 

Si vous avez placé 1 000 € sur le fonds euros fin 2019, cela signifie que vous avez désormais 1 084 € début 2024.

Vous aurez également accès à 23 supports en unités de compte (UC), avec des taux qui ne sont pas garantis et présentent donc un risque de perte en capital. En contrepartie, les unités de compte permettent d’espérer une meilleure rentabilité. Le PER de la Maaf a une offre d’unités de compte très restreinte. On retrouve un nombre de supports vraiment très limité et de faible qualité. On déplore aussi l’absence de possibilité d’investir dans de l’immobilier à travers des SCPI ou des OPCI. Dernier point embêtant, vous n’aurez pas la possibilité d’investir dans des trackers. Clairement, le PER Winalto Retraite n’est pas fait pour ceux qui veulent diversifier leur épargne.

La performance de votre contrat dépendra de la répartition de vos investissements entre fonds euros et unités de compte (UC), ainsi que des UC que vous aurez choisies. Avec le contrat de la Maaf, vous pouvez choisir entre 3 modes de gestion :

• Une gestion profilée : La gestion profilée de la Maaf consiste à investir l’intégralité de votre épargne sur le fonds en euros.
• Une gestion à horizon : Avec cette gestion, vous devrez choisir entre 4 profils (20, 30, 40 ou Personnalisé). Il s’agit d’une gestion évolutive avec laquelle votre épargne sera progressivement sécurisée pour votre retraite.
• Une gestion libre : En sélectionnant la gestion libre, vous devrez définir vous-mêmes vos allocations entre les quelques unités de compte et le fonds en euros.

Quels sont les frais du PER de la Maaf ?

Les frais devront rentrer dans vos critères pour choisir un PER. Si votre contrat est très chargé, cela impactera vos performances sur le long terme. Regardons ce qu’il en est pour la Maaf :

• Frais sur versement : 2,00%,
• Frais de gestion sur fonds euros : 0,60%,
• Frais de gestion sur unités de compte : 0,60%,
• Frais d’arbitrage : 0,50%,
• Arbitrages gratuits : 1,
• Frais sur arrérages : 3%.

Notre avis sur les frais du PER de la Maaf

Les frais du PER de la Maaf apportent des bonnes et des moins bonnes surprises. Les frais de versement sont plutôt corrects et les frais de gestion sont parmi les plus bas du marché. En revanche, on regrette de n’avoir qu’un seul arbitrage soit gratuit et d’avoir des frais sur les arrérages (si vous avez l’optique de sortir en rente).

Quels sont les avantages et les inconvénients du Winalto Retraite ?

Le compte épargne retraite est un bon outil pour préparer sa retraite mais tous les PER ne se valent pas. Il s’agit déjà de distinguer les PER assurance et les PER compte-titres. Comme la grande majorité des PER qui existent sur le marché aujourd’hui, le PER de la Maaf est un PER assurance. Le modèle des PER compte-titres, dont la fiscalité et le panel d’investissement sont différents, est en effet très peu développé à l’heure actuelle (il n’en existe que deux à notre connaissance).

Voilà notre avis sur les avantages et les inconvénients du PER Winalto Retraite :

Notre avis sur le PER Winalto Retraite

La conclusion de l’analyse détaillée du PER de la Maaf, Winalto Retraite, est mitigée et plutôt négative. On retrouve d’un côté des bonnes surprises, que cela soit le rendement du fonds en euros (en comparaison des autres fonds en euros), des frais de gestion bas, la possibilité d’y souscrire dès 300 € et l’accès à des produits structurés.

Cependant, il y a un lot de mauvaises surprises à commencer le faible nombre d’unités de compte, l’absence de fonds immobilier (ni SCPI, ni OPCI, ni SCI!) ou de trackers dans les supports proposés. De plus, il n’y a qu’un seul arbitrage gratuit par an, il faudra payer ensuite.

C’est un PER qui conviendra aux plus frileux, avec une aversion aux risques, qui pourront profiter d’un fonds en euros plus performant que la moyenne. Si vous voulez diversifier un peu votre épargne pour aller chercher de la rentabilité et être accompagné par un conseiller indépendant, ce n’est pas le bon PER.

Comment contacter Maaf ?

Si vous souhaitez contacter Maaf pour Winalto Retraite afin d’obtenir plus d’informations, pour débloquer votre PER ou pour y souscrire, vous avez plusieurs options :

• Par téléphone : 05 49 17 67 67
• Par email : Sur leur site ou dans votre espace client
• Par voie postale : MAAF, Chauray, 79036 Niort Cedex 9