Assurance vie : quel est le meilleur robo-advisor ?

L’avènement des nouvelles technologies fait que même la manière dont nous sommes conseillés en placements financiers évolue. Et aujourd’hui, il est désormais possible d’obtenir des conseils en investissement financier, en passant par un conseiller en placement virtuel. Comment fonctionne un robo-advisor ou plus précisément un robot conseiller ? Nous vous partageons un comparatif des principaux robo-advisor afin de déterminer quel est le meilleur !

Qu’est-ce qu’un robo-advisor ?

C’est vers la fin des années 2000 que les premiers robo-advisors ont vu le jour aux États-Unis. En France, c’est quelques années plus tard qu’ils sont arrivés dans le pays.

Signifiant en français « robot conseiller », le terme robo-advisor désigne une plateforme en ligne de conseil spécialisée en investissement financier. Les robo-advisors fonctionnent selon un mécanisme algorithmique. Ils dispensent des conseils à partir de plusieurs algorithmes enregistrant de nombreuses données.

En d’autres termes, le robo-advisor fonctionne comme un conseiller financier digital. Il s’agit d’une fintech qui fait appel à un logiciel très avancé pour entreprendre le travail d’un conseiller en placements financiers. Habituellement, les plateformes de robo-advising vous posent d’abord quelques questions pour évaluer votre niveau de risque. Par la suite, grâce à des algorithmes spécifiques, le robo-advisor va vous orienter vers des investissements appropriés, généralement dans un contrat d’assurance vie.

Quels sont les frais d’un robo-advisor ?

Un des principaux avantages de recourir à un robo-advisor est le prix. En effet, les frais de service de ces plateformes sont 2 à 3 fois moins élevés que ceux des banquiers. Le coût moins élevé des robo-advisors s’explique par l’automatisation de la plupart des tâches. Cela permet aux plateformes de pratiquer des frais de gestion très compétitifs.

En outre, il faut savoir que les robots conseillers utilisent essentiellement des ETF (Exchange Traded Funds). Par rapport à des OPCVM classiques, ces fonds d’investissements automatisés peuvent réduire de façon significative le coût de l’investissement.

Comparatif de plusieurs robo-advisors

Le robo-advisor Nalo

L’un des premiers atouts de Nalo concerne sa gestion déléguée se basant sur les projets des investisseurs. Cela peut être un projet d’acquisition de logement ou un départ à la retraite. Il recommande donc une gestion unique à chaque profil et adapté à un projet bien défini. Et ce, contrairement à d’autres robo-advisors comme Yomoni qui proposent une gestion déléguée basée sur des profils standards.

Par ailleurs, Nalo donne aussi la possibilité d’entreprendre plusieurs projets avec un même contrat d’assurance vie. Ce qui n’est pas faisable avec Yomoni chez qui un changement de profil requiert la signature d’un nouveau contrat d’assurance vie.

Enfin, Nalo offre un service haut de gamme qui s’adresse uniquement à des clients fortunés. Soit des clients détenant plus de 250 000 euros d’encours. Ces clients peuvent ainsi bénéficier d’un accompagnement personnalisé assuré par un conseiller dédié. Le conseiller en question va les accompagner dans la résolution de leurs problématiques fiscales et la gestion de patrimoine.

Le robo-advisor Yomoni

Si Nalo est un Conseiller en Investissement Financier (CIF), Yomoni détient l’agrément de Société de Gestion de portefeuille (SGP). Même si ces titres constituent une différence entre ces deux robo-advisors, cela ne remet pas en cause leur professionnalisme. Cependant, l’agrément de Société de portefeuille reste un petit plus pour Yomoni en lui faisant gagner davantage la confiance des clients.

En outre, si Yomoni ne propose pas de contrat de capitalisation, il offre une plus large variété d’enveloppes fiscales que Nalo. Cela peut être une assurance vie, un compte-titres ou encore un PEA.

Le robo-advisor Ramify

Nouvelle fintech inscrite dans le marché de l’épargne digitale, Ramify se démarque de nombreux robo-advisors par ses tarifs de service. Ramify développe aujourd’hui la gestion pilotée la moins chère du marché. En effet, les frais appliqués par Ramify sont les plus bas du marché. Plus les frais de gestion seront bas, plus la performance des investissements sera optimisée.

Un autre atout de Ramify concerne la simplicité de sa solution de gestion pilotée. Cela se traduit notamment par son interface à la fois agréable et intuitive. Si vous recherchez une solution de gestion pilotée à la fois simple et de faible coût, Ramify peut vous convenir.

Notre avis sur les robo-advisor

Les avantages des robo-advisors

Un robo-advisor présente plusieurs avantages par rapport aux services de conseil en investissement classiques :

• Accessibilité du prix : il faut reconnaitre que les robo-advisors coûtent visiblement moins chers que les banques. Désormais, une personne n’a pas besoin de débourser des sommes importantes pour profiter d’un conseil en placement ;
• Simplicité d’utilisation : les robo-advisors fonctionnent à travers une plateforme en ligne. Les clients ont juste à se rendre sur la plateforme pour obtenir des conseils et suivre la gestion de leur portefeuille ;
• Suivi personnalisé : les robo-advisors utilisent des technologies permettant à chaque client d’effectuer un suivi régulier et personnalisé de son portefeuille ;
• Disponibilité constante : le fonctionnement des compagnies de robo-advising  étant constant, vous pouvez effectuer des opérations à tout moment. Les plateformes fonctionnent 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 ;
• Conseil de qualité : grâce à la technologie, tous les investisseurs peuvent bénéficier d’une qualité de service identique.

Les limites des robo-advisors

Bien qu’offrant plusieurs avantages, les robo-advisors connait quand même certaines limites :

• Performance limitée : si le fonctionnement des robo-advisors repose sur des algorithmes, cela ne garantit pas leur performance. En effet, même si l’allocation d’actifs est automatisée, cela n’écarte pas la possibilité que des erreurs surviennent ;
• Choix de placements limités : les choix de placement peuvent être limités selon le robo-advisor que vous utilisez. En effet, certains robo-advisors utilisent des catégories de d’actifs bien définies qui peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs et limite la diversification ;
• Frais relativement élevés : malgré le fait que les robo-advisors fonctionnent avec des ETF, les frais finissent malgré tout par être assez conséquent entre les fonds, l’assureur et le courtier. Les frais ont l’avantage d’être très transparent mais pour investir avec une stratégie d’ETF, il est plus intéressant de le faire en direct avec un contrat moins chargé. À titre de comparaison, en prenant le contrat Linxea Spirit 2, vous aurez au total 0,50% de frais de gestion et 0,30% de frais sur les ETF maximum soit 0,80% (vs 1,65% avec l’assurance vie Nalo Patrimoine).
• Accompagnement souvent non adapté à l’évolution des besoins : les robo-advisors sont automatisés et fournissent des conseils sur la base d’un questionnaire. Le problème est qu’ils ne prennent pas vraiment en compte l’évolution des besoins de l’investisseur. Il est donc probable que les allocations d’actifs ne répondent plus vraiment aux besoins du client au fil du temps.

Mon bilan 

Notre avis est mitigé sur les robo-advisors. C’est une façon intéressante d’investir, notamment par le biais des ETF cependant les limites sont nombreuses et limitent fortement le nombre de personnes qui ont intérêts à utiliser ce type de produit. La limite se retrouve aussi dans l’accompagnement. Ils cherchent à diversifier leurs offres (PER, SCPI, Private Equity..) mais pour réaliser ce type d’accompagnement, il est primordial de très bien s’y connaître (et de suivre!) ou d’être accompagné par une personne dont c’est le métier. De mon point de vue, c’est les robo-advisors sont un peu trop limités et conviendront pour les épargnants qui commencent à épargner.