Mutavie est-elle une bonne assurance vie ?

L’assurance vie est un produit d’épargne offrant de nombreux avantages que ce soit en termes de placement, de fiscalité ou de succession. Ainsi, on trouve sur le marché différents contrats d’assurance vie plus ou moins performants. Le contrat qui nous intéresse ici est celui proposé par Mutavie. Cette filiale de la MACIF propose des assurances vie depuis plus de 40 ans. Mais que vaut son offre ? Quelles sont les caractéristiques ? Quelles sont les performances du contrat Multi Vie ? On fait le point !

Le fonctionnement de l’assurance vie Mutavie

Distribué par Mutavie, filiale de la MACIF, Multi vie est un contrat d’assurance vie multisupport. Autrement dit, il vous permet d’investir en fonds euros et en unités de compte. 

Ainsi, Multi vie est un contrat offrant d’une part la garantie d’un fonds euros et d’autre part la diversification des placements sur des produits plus performants, bien que plus risqués, via les unités de compte. 

Vous pouvez souscrire au contrat Multi vie dès 50 €, sans frais sur les versements et sans frais de dossier, contrairement à d’autres contrats d’assurance vie souscrits en direct auprès des compagnies d’assurance. 

Les supports de l’assurance vie Mutavie

Bien que Mutavie propose un contrat multisupport, l’offre en unités de compte est très limitée : 

• 3 fonds gérés par OFI Asset Management. Il s’agit de fonds profilés (prudent, équilibre et dynamique) composés d’actions, d’obligation et de produits monétaires. Concrètement, l’allocation et la performance varient en fonction du profil de risque. À noter qu’il s’agit uniquement d’actions européennes, et le mode de gestion est labellisé ISR (investissement socialement responsable). 
• 8 fonds investis en actions européennes dont 3 labellisés ISR. Ils sont aussi gérés par OFI Asset Management. 
• 1 produit structuré basé sur l’indice Euro Stoxx 50 offrant une garantie partielle sur le capital investi. En revanche, les frais sont importants. 

Mon avis : Il est regrettable que Mutavie, ne propose pas de fonds indiciels appelés aussi trackers ou ETF, pas de supports immobiliers comme les SCPI, OPCI ou SCI, pas de produits structurés… Pourtant ce sont des produits prisés par les investisseurs souhaitant diversifier leur épargne selon leurs convictions ! Ce n’est pas un contrat que je recommande si vous souhaitez gérer vous-même votre épargne.

La gestion pilotée de l’assurance vie Mutavie

Le contrat d’assurance Multi vie propose à l’épargnant 3 options de gestion selon le profil et les objectifs, à savoir :

• Prudent (Sélection Plurielle 20) : Il s’agit d’un profil majoritairement investi sur le fonds euros pour sécuriser son épargne.
• Equilibre (Sélection Plurielle 40) : Ce profil permet d’être un peu plus exposé aux actions et obligations. L’objectif est d’avoir plus de performance qu’avec un profil prudent, mais cela entraîne, inévitablement, plus de risque.
• Dynamique (Sélection Plurielle 70) : Le profil dynamique est majoritairement investi en actions. Ce profil conviendra à ceux qui ont un horizon de temps long et qui sont prêts à supporter plus de risque.

Ces options de pilotage automatique de l’assurance vie Mutavie sont disponibles gratuitement.

La performance pour le contrat Jeewan Patrimoine sera la suivante selon le profil :

Mon avis : Les performances de la gestion pilotée ne sont pas très encourageantes pour le contrat Multi Vie. Le rapport entre le risque et le rendement de la gestion prudente par rapport à la gestion dynamique est faible. Gardez cependant en tête que les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Quels sont les frais de gestion de l’assurance vie Mutavie ?

Il n’y pas de frais d’entrée et les frais de gestion des unités de compte du contrat Multi Vie sont de 0,60% par an. Ce qui en fait un contrat compétitif en terme de frais.

En revanche, vous devez compter 0,10% de frais d’arbitrage avec un minimum de 5 € et un maximum de 30 €.

D’autre part, les délais d’arbitrage sont longs et peuvent atteindre 5 jours après la demande. Généralement, ils sont de 24 heures voire 48 heures maximum !

Mon avis : Je ne le répèterai jamais assez, mais aujourd’hui la majorité des assurances vie ne demandent ni de frais de versement, ni d’entrée, ni d’arbitrage. Multi Vie prélève encore des frais d’arbitrage, ce qui la rend moins attrayante que ses concurrentes, surtout avec un délai d’exécution aussi long. Cependant, pour être tout à fait transparent, les frais de Mutavie sont compétitifs.

Quel est le rendement de l’assurance vie Mutavie ?

En 2023, le rendement du fonds euros Multi vie est de 2,70% net de frais. La performance est dans la moyenne du marché, mais reste en dessous des fonds euros des meilleures assurances vie dont certains ont dépassé les 4% en 2023. Ce n’est pas une performance très intéressante.

Voilà les performances de Multi Vie des dernières années :

En ce qui concerne les performances de Jeewan Patrimoine, les performances sont les suivantes et dépendront du taux alloué sur le fonds euros, plus vous allez investir en unités de compte, plus le fonds euros sera performant :

Du côté des unités de comptes, les performances sont variables mais peu concluantes. Comme tout support, de bons résultats une année ne présagent pas de bons résultats l’année suivante : il faut analyser les rendements sur plusieurs années afin de s’assurer de son placement (même si le risque sera toujours là !).

Mon avis : Le rendement des fonds euros des assurances vie Multi Vie et de Jeewan Patrimoine est honorable sans être exceptionnel, car de nombreux fonds euros concurrents font mieux. En ce qui concerne les unités de compte, c’est variable comme souvent mais certaines unités de compte affichent des performance plus qu’honorables.

Comment souscrire l’assurance vie Mutavie ?

Le contrat d’assurance vie Mutavie est accessible dès 50 €. Vous pouvez le souscrire en ligne ou en prenant rendez-vous en agence. Les conseillers Mutavie sont joignables par téléphone.

La gestion du contrat Multi Vie peut être réalisée en ligne. Depuis l’espace client, il est possible d’effectuer les opérations suivantes :

• Versement ;
• Retrait d’argent ;
• Arbitrage ;
• Demande d’avance, bien que cette solution ne soit pas intéressante en raison d’un taux élevé. 

À l’ouverture du contrat, vous aurez le choix entre différents profils comme sécuritaire, prudent, équilibré ou encore dynamique. Chaque profil offre une allocation cible entre fonds euro et unités de compte. 

Ma conclusion sur les contrats d’assurance vie Mutavie

Mutavie n’est pas une mauvaise assurance vie, mais elle n’a pas non plus nos faveurs ! En effet, de nombreuses assurances vie présentes sur le marché sont plus performantes, moins chères, avec une offre plus étoffée.

Les points positifs sont le ticket d’entrée fixé à 50 € et les frais de gestion limités. En revanche, les frais d’arbitrage pourraient être revus à la baisse, voire supprimés, et les délais raccourcis. 

Mais pour que Multi vie rivalise avec les autres assurances vie, il faudrait une meilleure offre d’unités de compte. En effet, les épargnants souhaitant dynamiser leur épargne en investissant dans des ETF, des SCPI, des produits structurés ou des fonds obligataires devront s’orienter vers d’autres contrats multi-supports. 

En résumé, le contrat Multi vie peut éventuellement vous séduire si vous souhaitez placer uniquement votre capital dans un fonds euros. La performance du fonds Mutavie est correcte et le contrat est sans frais sur les versements. Mais si vous souhaitez un contrat multi-support offrant plus de choix en unités de compte et plus performant, vous devez vous tourner vers de meilleures assurances vie !