Connaître parfaitement son profil investisseur permet de choisir ses placements financiers selon ses objectifs, ses connaissances, mais aussi en tenant compte de sa tolérance au risque. Quel que soit l’intermédiaire, n’importe quel conseiller doit déterminer quel investisseur vous êtes avant de vous proposer des placements. Mais comment connaître son profil investisseur ? Quels sont les différents types de profil ? Comment réaliser des investissements en fonction de ses besoins ? On vous répond !
Sommaire
Qu’est-ce qu’un profil investisseur ?
Depuis 2007, la directive européenne MIF 2 (Markets in Financial Instruments), impose aux organismes financiers, tels que les banquiers, courtiers en ligne ou conseillers en gestion de patrimoine, de connaître le profil investisseur de leurs clients avant de leur proposer tout placement financier. Il s’agit donc d’une obligation réglementaire !
Ainsi, grâce à un questionnaire et un bilan, le professionnel de la gestion sera en mesure d’établir une stratégie d’investissement et de vous proposer des produits financiers en fonction de votre profil.
Pour cela, il tient compte de vos objectifs, de votre situation patrimoniale, de votre âge, mais aussi de votre aversion au risque et de vos connaissances en matière de placement financier.
En définissant votre profil investisseur, vous pouvez allouer des actifs de votre portefeuille en adéquation avec votre situation personnelle et financière, mais aussi selon votre personnalité.
Quels sont les critères pour définir un profil investisseur ?
Afin de déterminer un profil investisseur, cinq critères sont à prendre à compte :
- L’âge : Plus vous êtes jeune, plus vous pouvez prendre des risques car votre horizon d’investissement est généralement plus long.
- La situation personnelle et patrimoniale : La prise de risque est plus réfléchie si vous êtes en couple avec des enfants ou alors si votre patrimoine est peu élevé. En revanche, un patrimoine important permet de prendre un peu plus de risque dans le choix de ses placements.
- Les objectifs personnels : Les investissements ne seront pas les mêmes si vos objectifs sont de compléter vos revenus, vous constituer un patrimoine, financer les études de vos enfants, préparer votre retraite, financer un projet ou bien défiscaliser une partie de vos revenus.
- L’horizon de placement : Un investissement demande de bloquer votre épargne pendant un certain temps. Vous devez donc définir votre horizon de placement à plus ou moins long terme (1,5 ou 10 ans) afin d’adapter la nature de l’investissement. Plus votre horizon de placement est court, plus les risques doivent être limités.
- Votre aversion au risque : Il s’agit de savoir si vous êtes prêt à assumer le risque d’une perte du capital investi. Mais aussi de déterminer votre capacité financière pour faire face à une éventuelle diminution de la valeur de votre portefeuille. D’autant que plus le placement a un rendement élevé, plus le risque est important. En résumé, la tolérance au risque comporte certes un aspect financier, mais elle dépend aussi de votre personnalité.
Quels sont les différents profils de risque ?
On distingue 3 profils d’investisseurs, à savoir :
- Le profil Prudent : Comme son nom l’indique, l’investisseur prudent privilégie la sécurité des placements avec une faible exposition au risque. Généralement, il préfère les placements à court terme ou un rendement régulier et stable afin de générer un complément de revenu. Il s’oriente principalement vers des produits d’investissements à revenu fixe et limitera l’allocation d’actions à son portefeuille.
- Le profil Équilibré : Ici, l’investisseur équilibré va chercher le bon ratio rendement et sécurité. Son horizon de placement est du moyen terme en vue de préparer sa retraite. Pour cela son portefeuille sera composé de placements garantis, mais aussi d’actions afin de booster la performance, avec une prise de risque raisonnable.
- Le profil Dynamique : Quant à l’investisseur dynamique, il vise le long terme et peut ainsi prendre plus de risques. En effet, les éventuelles pertes pourront être compensées avec le temps. Ici l’objectif est de générer un retour sur investissement le plus performant possible. Dans ce cas, son portefeuille est composé en majorité d’actions diversifiées.
À noter que les banques, les conseillers en gestion ou encore les courtiers déterminent également votre niveau de connaissances et vous conseillent des placements selon vos objectifs. Ainsi on retrouve différents types de profil investisseurs classés selon nature des placements, comme :
- Investisseur assurance vie : Bien que l’assurance vie soit un excellent outil pour préparer sa retraite ou optimiser une succession, elle est aussi un véhicule d’investissement. Ainsi, elle peut être utilisée pour réaliser des placements à risque modéré dans le but de générer des gains sur le long terme. Le profil type d’un investisseur assurance vie est souvent d’âge moyen avec enfant, un horizon de placement à long terme et une tolérance au risque moyenne à faible.
- Investisseur immobilier : L’immobilier reste une valeur refuge et permet de générer un revenu régulier, de se constituer un patrimoine et de préparer sa retraite. L’immobilier est par nature moins volatile que les placements financiers. Mais l’immobilier est aussi accessible via des véhicules d’investissement qui permettent d’acquérir des parts de SCPI et/ou de sociétés cotées en bourse ou dans un REIT… Ce qui permet à l’investisseur immobilier de diversifier ses placements et de se constituer un portefeuille équilibré entre la gestion en direct et pilotée.
- Investisseur en bourse : Comme pour l’immobilier, ce type d’investissement peut convenir à tous les profils. En effet, selon les objectifs, il est possible d’adapter les types de placements et d’opter pour des produits financiers plus ou moins risqués afin que votre portefeuille corresponde à votre profil.
| Profil | Prudent | Équilibré | Dynamique |
|---|---|---|---|
| Tolérance au risque | Faible | Moyenne | Élevée |
| Âge | +de 60 ans | 40 ans | Moins de 40 ans |
| Situation familiale | Famille | Couple sans enfant | Célibataire |
| Patrimoine | Peu important | Moyen | Important |
| Horizon de placement | Court terme | Moyen terme | Long terme |
| Objectifs | Complément de revenus | Capital pour la retraite | Retour sur investissement |
Bien entendu, il s’agit de profil type, chaque investisseur est unique. Ainsi, si vous optez pour de la gestion sous mandat, votre conseiller déterminera avec précision votre profil afin d’établir une stratégie d’investissement.
Comment investir une fois son profil établi ? Nos conseils
La répartition de vos actifs sera bien entendu déterminée selon votre profil d’investisseur. Ainsi, votre portefeuille financier peut être composé d’actifs plus ou moins risqués. L’allocation d’actifs doit correspondre à vos objectifs et respecter votre tolérance au risque.
Exemple d’allocations d’actifs selon votre profil :
| Profil investisseur | Objectifs | Allocation d’actifs |
|---|---|---|
| Prudent | Préserver son investissement à court terme L’épargne doit être disponible à tout moment Rendement plus faible, mais régulier et stable | Obligations Titres d’emprunts |
| Équilibré | Développer son capital avec un risque maîtrisé Profiter du dynamisme des marchés, mais sans risquer son patrimoine Accepte des pertes en capital à court terme. | Actions en Bourse Obligations Fonds Crypto-monnaies |
| Dynamique | Tolérance au risque élevée Patrimoine et situation personnelle permettant d’assumer des pertes en capital à moyen terme. Dispose d’une bonne visibilité sur sa situation personnelle | Actions Crypto-monnaies Fonds |
Avant de vous lancer en bourse par exemple, vous devez définir votre profil investisseur et vos objectifs. Votre niveau de connaissances sera également déterminant pour savoir si vous êtes capable de gérer seul vos placements ou si vous devez opter pour une gestion pilotée.
Le choix de votre intermédiaire va dépendre de votre profil et de votre stratégie. Vous pouvez choisir un courtier en ligne, un conseiller en gestion de patrimoine ou encore un robot-conseiller pour être accompagné. Néanmoins, nous vous conseillons d’investir sur des actifs que vous connaissez. En effet, il est important de s’intéresser aux actifs dans lesquels vous investissez, et ce même si vous avez opté pour de la gestion pilotée.
Dernier conseil, mais pas des moindres, ne prenez pas de risque inutile ! N’investissez pas avec une épargne dont vous auriez besoin dans votre vie quotidienne. D’autant que les performances passées ne présagent pas des performances futures.
L’âge, la situation personnelle et patrimoniale, les objectifs personnels, l’horizon de placement et l’aversion au risque sont les 5 principaux critères qui permettent de définir un profil investisseur.
L’investisseur dynamique vise le long terme et peut ainsi prendre plus de risques (les hausses sont généralement plus significatives que les baisses à long terme dans les placements risqués comme la bourse). Son objectif est de générer un retour sur investissement le plus performant possible. Dans ce cas, son portefeuille est composé en majorité d’actions diversifiées.
