Mon avis (tranché) sur le PEA de la Société Générale

La SG, anciennement Société Générale, est une des grandes banques françaises. Il est donc normal d’y trouver, parmi la pléthore de produits qu’elle offre, le Plan d’Epargne en Action (PEA). C’est d’ailleurs un risque certain d’ouvrir un PEA dans une banque, que ce soit la SG ou une autre : en effet, les conseillers jonglent avec différents produits, ce qui peut impacter la capacité à aiguiller les clients vers le meilleur investissement. Alors quel est mon avis sur le PEA de la SG ? Vous avez déjà un PEA dans la banque, faut-il le transférer ? Je vous guide !

Les avantages et les inconvénients du PEA de la SG

La SG ne fait pas de cadeaux en matière de frais sur le PEA. Soit elle facture ses prestations au niveau du seuil maximum permis par la loi Pacte, soit elle frôle avec cette limite. Si vous cherchez à maximiser votre performance, passez votre chemin. Vous trouverez des offres bien plus intéressantes chez d’autres établissements financiers. 

Même la formule Déclic Bourse, destinée à ceux qui n’investissent que dans les OPCVM, n’est pas avantageuse. Ils sont exemptés de quelques frais, mais doivent s’engager à effectuer des versements réguliers, c’est ce qu’on appelle plus généralement du chantage. Honnêtement, je vous conseille de passer votre chemin. Il existe de biens meilleurs PEA, plus abordable et plus complets.

De plus, on ne peut pas vraiment dire que le service client soit impeccable sur le PEA. Votre conseiller bancaire n’est pas la personne la plus qualifiée pour vous répondre sur la Bourse.

Quelle est l’offre PEA de la SG ?

La SG propose deux offres de PEA : le classique et le Déclic Bourse.

Offre classique ou Déclic Bourse

Les supports d’investissement

Le PEA SG permet d’investir dans les produits financiers pour les suivants : 

• Des actions européennes, provenant de sociétés ayant leur siège dans l’Union européenne ou les trois États de l’Espace économique européen (Islande, Norvège, Liechtenstein).
• Des fonds et OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) principalement gérés par la Société Générale ou ses partenaires, avec une orientation possible vers l’Investissement Socialement Responsable (ISR).
• Quelques ETF (trackers), mais avec une accessibilité restreinte, l’offre étant dominée par les fonds maison.
• Des produits structurés, des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et des titres non cotés, bien que souvent associés à des frais élevés.

L’offre de support de la SG privilégie ses propres fonds, avec 22 fonds maison mis en avant. Cette approche limite l’accès à des ETF externes, ce qui réduit les possibilités de diversification. Les fonds maison bénéficient par ailleurs d’une exonération de droits de garde, une stratégie qui encourage les clients à les choisir.Le PEA-PME, destiné à favoriser l’investissement dans les petites et moyennes entreprises (PME) et les entreprises de taille intermédiaire (ETI) européennes, souffre également d’une offre réduite. La SG met en avant un seul OPCVM éligible au PEA-PME, sans mention d’autres supports comme les ETF ou trackers. Pour les investisseurs cherchant une véritable diversification, cette gamme limitée peut représenter un frein.

Quels sont les frais de PEA chez la Société Générale ?

Un ensemble de frais entoure le PEA : ils sont à prendre en compte afin de mesurer la rentabilité de vos placements.

Les frais de courtage du PEA de la SG

• Jusqu’à 2 000 € : 0,50 % par ordre, avec un minimum de 6 €
• De 2 001 € à 8 000 € : 0,45 %
• Au-delà de 8 000 € : 0,35 %

Ces frais s’appliquent aux transactions effectuées via l’Espace Client Internet ou l’Appli SG.

Les frais de courtage peuvent être réduits en souscrivant au Service Bourse, qui offre une réduction de 30 % sur les commissions Euronext et étrangères pour 14,50 € par mois (offert aux clients entre 18 et 29 ans).

Les droits de garde annuels

Les droits de garde sont calculés en fonction de la valorisation du portefeuille :

• Jusqu’à 50 000 € : 0,30 % + 4,50 € par ligne
• De 50 001 € à 150 000 € : 0,20 % + 4,50 € par ligne
• Au-delà de 150 000 € : 0,10 % + 4,50 € par ligne

Certains titres bénéficient d’une exonération de droits de garde, notamment :

• Les actions Société Générale et certains emprunts Société Générale
• Les OPC gérés par Société Générale Gestion et certains OPC partenaires
• Les titres des sociétés privatisées pendant 18 mois
• Les titres détenus par les clubs d’investissement ouverts chez Société Générale

Les frais de tenue de compte

Ces frais, d’un montant de 17,50 € / an, sont fixes. Vous en êtes exonérés si au moins un ordre boursier ou une souscription d’OPC est exécuté entre le 1er janvier et le 31 décembre de l’année en cours.

Frais de transfert de PEA

• Titres cotés : 12 € par ligne, avec un maximum de 150 €
• Titres non cotés : 50 € par ligne

Les frais appliqués par la SG pour la gestion d’un PEA sont élevés comparés aux sites financiers en ligne Fortuneo et Bourse Direct que l’on recommande.

En effet, la SG se place au maximum des tarifs autorisés par la loi Pacte. Ceux appliqués aux ordres à destination de la Bourse Euronext (Paris, Amsterdam, Bruxelles) sont un peu plus bas, mais demeurent non compétitifs.

Concernant le droit de garde, la Société Générale applique des tarifs plus bas que ce qui est autorisé par la loi Pacte. Cependant, elle le fait de manière dégressive et avantage les gros budgets : plus celui-ci est important, moins le pourcentage de frais prélevé est élevé. Elle fait un geste limité en exonérant du droit de garde des catégories de clients et certains placements :

• Les 18-29 ans (depuis le 1er mai 2021)
• Les détenteurs d’un compte Déclic Bourse PEA (enveloppe comportant exclusivement des SICAV et des FCP)
• Certains titres liés à la Société Générale (actions, OPC)

La Société Générale n’est cependant pas compétitive sur les droits de garde puisque ses concurrents en ligne n’en facturent aucun et sans distinction.

Comment clôturer ou transférer votre PEA Société Générale

Si vous n’êtes pas satisfait de votre PEA actuel, que ce soit à la Société Générale ou ailleurs, vous pouvez le clôturer ou le transférer.

On vous le rappelle, vous ne pouvez pas posséder plusieurs PEA. Ainsi deux solutions s’offrent à vous :

• La clôture de votre PEA actuel et la réouverture classique chez le concurrent que vous aurez sélectionné,
• Le transfert de votre PEA actuel vers un autre acteur.

Nous vous conseillons fortement de transférer votre PEA car ce dernier conservera son antériorité fiscale. L’avantage fiscal du PEA se déclenche la 5ème année après son ouverture. A partir de 5 ans, toutes les plus-values générées via vos placements seront exonérées d’impôt. Une belle carotte fiscale dont vous auriez tort de vous passer.

Toutefois, attention aux frais. La SG vous réclame 12 € par ligne investie dans votre PEA avec un maximum de 150 € (les frais maximum autorisés par la loi PACTE). Vous constaterez néanmoins que la plupart des acteurs de la place proposent de payer ces frais de transfert lorsque vous le transférez dans leur établissement.

Pour transférer votre PEA, il vous suffit d’en faire la demande sur le site de l’acteur que vous aurez sélectionné. Ce dernier se chargera de toutes les formalités. Les délais dépendent de votre banque actuelle, certaines le feront sous 8 jours, d’autres s’attardent 3 mois. Comptez 60 jours en moyenne pour que le transfert soit effectif.

Quelles sont les alternatives à ce PEA ?

Bourse Direct est le PEA le moins cher du marché. Ses frais sont bien inférieurs à ceux de la SG. Vous ne trouverez donc pas mieux d’un point de vue politique tarifaire. De plus, ce PEA est bien diversifié avec notamment une offre en matière d’ETF riche et qualitative.

On aime aussi Fortuneo dont l’interface est très agréable et qui convient parfaitement aux novices. Il s’est d’ailleurs taillé une bonne réputation auprès des investisseurs qui aiment sa simplicité d’utilisation. Les tarifs sont aussi parmi les plus bas du marché ce qui est un bon point. C’est donc une solide alternative au PEA de la SG.