Investir dans l’or ? Guide, conseils, avis

Expert
Mis à jour le 22 novembre 2022

L’or est une valeur refuge qui vous permet de diversifier votre patrimoine tout en limitant l’impact de l’inflation. Ainsi il existe deux façons d’investir dans l’or, sous forme physique (lingots, pièces) ou sous forme papier avec des ETF par exemple. Néanmoins, ce type de placement ne vous permet pas de percevoir des dividendes ou des loyers. Mais alors, pourquoi acheter de l’or ? Nous faisons le point pour vous !

Pourquoi investir dans l’or ?

La première raison d’investir dans l’or, c’est que c’est une valeur refuge. Concrètement, les métaux précieux, notamment l’or, ont toujours été une monnaie d’échange. Ainsi, lors d’une crise économique, il est fréquent que des épargnants vident leur compte pour acheter de l’or. Contrairement aux billets de banque, l’or est réel ! C’est pourquoi, en incluant de l’or dans son patrimoine, il peut vous servir d’amortisseur en cas de crise. En effet, lorsque les actions baissent, le prix de l’or a tendance à monter. 

Ce qui nous mène à la deuxième raison d’acheter de l’or : l’inflation ! L’or est un métal qui ne peut pas être créé à l’infinie comme la monnaie. Autrement dit, sa valeur n’est pas manipulable. Ce qui veut dire qu’en cas de forte d’inflation, le prix de l’or aura tendance à augmenter.

En résumé, investir dans l’or permet de vous protéger en cas de crise économique importante et d’hyper-inflation !

Attention tout de même, bien que l’or soit une valeur refuge, il ne doit pas devenir un actif majoritaire dans votre portefeuille financier ! Mais voyons tout de suite comment investir dans l’or !

Comment investir dans l’or physique ?

L’or physique se présente généralement sous forme de lingots ou de pièces. Pour être considéré comme de l’or d’investissement, le lingot doit être d’une pureté de 995 millièmes minimum. Et si vous optez pour les pièces, il faut qu’elles soient de 900 millièmes, et frappées après 1800 (le 20 francs Napoléon). Toutefois, il vaut mieux choisir de l’or dont le prix est lié aux cotations internationales plutôt que les pièces dont le prix varie davantage.

En effet, l’or se mesure en once (une once est égale à 31,10g) et son cours est fixé par le London Bullion Market Association (LMBA). Il régule la cotation de l’or et l’argent sur les principaux marchés. En revanche, il n’existe pas de marché officiel pour les pièces d’or dont le prix de vente est déterminé par CP Or qui est le principal grossiste français.

Aussi pour acheter de l’or physique, plusieurs options s’offrent à vous :

Investir dans l’or physique représente un cout non négligeable. De plus, vous devez tenir compte des risques liés à sa conservation et donc l’assurer en cas de vol. Alors pour vous éviter ces contraintes, vous pouvez choisir d’acheter de l’or papier !

Comment investir dans l’or papier ?

En effet, plusieurs instruments financiers vous permettent d’investir dans l’or et ainsi diversifier votre portefeuille d’actions. Tour d’horizon !

investir dans l’or avec les ETF

Les ETF (Exchanged Traded Funds) sont des fonds indiciels permettant de répliquer un indice boursier. Ainsi vous pouvez choisir un ETF qui investit dans des entreprises minières aurifères. Ou bien optez pour un ETF matières premières qui investit dans des contrats à terme répliquant fidèlement le cours de l’or.

Parmi les ETF or, on retrouve les ETF suivants :

Il est ainsi possible d’acheter de l’or papier avec un compte-titres. De même, certaines assurances-vie permettent d’investir dans l’or, comme Linxea avenir par exemple. Néanmoins, les frais sont plus élevés qu’avec un compte-titre.

Investir dans l’or avec des produits dérivés

Un produit dérivé est un instrument financier dont la valeur varie en fonction de l’évolution d’un actif appelé sous-jacent. Ce sous-jacent peut être une action, un indice ou encore une matière première dont l’or.

Concrètement, un produit dérivé permet de se couvrir contre les baisses d’un marché ou de spéculer en amplifiant la valorisation du sous-jacent grâce à l’effet de levier. Il va sans dire que les produits dérivés sont réservés aux investisseurs avertis ou qui aiment prendre des risques. En effet, l’effet de levier souvent utilisé avec les produits dérivés peut multiplier vos gains comme vos pertes.

Ainsi, on retrouve deux principaux produits dérivés pour investir dans l’or :

En résumé, les turbos et les CFD permettent de saisir une opportunité à court ou moyen terme, mais ce sont des investissements à risque !

Investir dans les fonds de valeurs minières aurifères

Un autre moyen d’investir dans l’or est d’acheter des parts d’OPCVM (Organismes de placement collectif en valeurs mobilières). Ce sont des fonds d’investissement spécialisés en valeurs minières aurifères. Il peut ainsi s’agir de SICAV (Sociétés d’investissement à capital variable) ou de FCP (Fonds commun de placement).

Ainsi vous investissez dans des fonds qui eux gèrent les placements et investissent en actions de sociétés aurifères.

Quelle est la fiscalité d’un investissement dans l’or ?

Investir dans l’or implique une fiscalité qui va dépendre de votre type d’investissement !

La fiscalité de l’or physique 

L’or d’investissement est exempté de TVA à l’achat.  Sauf les pièces d’or frappées avant 1800 dont la TVA de 20% s’applique. En revanche, à la revente il existe deux régimes d’imposition :

À noter que pour bénéficier du régime de la plus-value, vous devez conserver tous les documents remis lors de l’achat d’or.

La fiscalité de l’or papier

La fiscalité applicable à l’or papier est celle de l’enveloppe fiscale choisie, à savoir :

À l’achat, l’or papier n’est pas taxé, mais vous serez redevable des frais de transactions qui dépendent du courtier et du contrat souscrit.

En résumé, les modalités d’imposition de l’or papier sont identiques à celles appliquées lors de la vente d’actions.

Or papier ou physique : comment choisir ? 

Le choix d’investir dans l’or physique ou papier va dépendre de vos objectifs, à savoir :

Toutefois, sachez que la détention d’or physique ou papier doit constituer une part réduite de votre patrimoine ou portefeuille d’actions. En effet, l’or fait partie des placements atypiques au même titre que les forêts, les voitures de collection, les montres, le vin… qui se caractérisent donc par une absence de rendement et sont basés sur la spéculation. C’est pourquoi il est recommandé de consacrer entre 3% et 7% de son patrimoine à ce type d’investissement afin de limiter les risques.

Investir dans l’or en résumé !

Supports Fiscalité Frais
Or PhysiqueLingots ou lingotins36,2% dégressif à partir de 3 ans et stable à 17,2% à partir de 22 ans
Ou
Taxe forfaitaire de 11% sur le montant total de la vente
Entre 2% et 5% de frais à l’achat, mais aussi à la revente.
Compte-titresETFFlat Tax : 30%0,4%/an pour l’ETF + frais de courtage
Compte-titresTurbosFlat Tax : 30%1€ + 0,04% à l’achat et la revente
Compte dérivéCFDFlat Tax : 30%0,06% à l’achat et la revente
Assurance-vieETFAprès 8 ans de détention fiscalité allégée.0,6%/ an pour le contrat
PEA ou compte titresOPCVMFlat Tax : 30 %
PEA : exonération d’impôts après 5 ans de détention  
Frais d’entrée entre 0 et 5 %
+ les frais de gestion annuel
+ les frais de courtage
Récapitulatif des différentes façons d’investir dans l’or

Les frais sont donnés à titre indicatif et dépendent des commerçants, des courtiers et des enveloppes fiscales choisies. Avant de vous lancer, pensez à comparer les différentes offres pour choisir celle qui sera la plus adaptée, ou demander conseil à des experts !

Il est nécessaire de remplir ce champs.
Votre nom est requis.
L'e-mail est requis. Si vous ne voulez pas le donner, écrivez [email protected]