Rendement de Primopierre en 2023
4,21%
Prix de la part en 2024
126 €
Primopierre est une SCPI distribuée et gérée par Aestiam (anciennement Primonial). Découvrez dans cet article les avantages et les inconvénients de cette SCPI, le rendement des dernières années, les chiffres clés… Vous pourrez aussi découvrir comment y souscrire et télécharger les derniers rapports annuels. Nous vous donnerons surtout notre avis sur la de SCPI Primopierre. Alors, faut-il acheter des parts en 2024 ? On fait le point !
Sommaire
Les avantages et les inconvénients de la SCPI Primopierre + mon avis
Les avantages de Primopierre
- Beaucoup de locataires
Les inconvénients de Primopierre
- Baisse du prix de la part en septembre 2023, en février 2024 et en octobre 2024 !!!
- Taux d’occupation financier (TOF) en baisse ces dernières années
- Énormément de parts en attente de retrait (si vous voulez récupérer votre argent, vous allez devoir attendre très longtemps).
- Impact du Covid pour le renouvellement des baux de bureaux
- Rendement moyen
- Capitalisation très importante, manque de flexibilité
Primopierre est la plus ancienne des SCPI gérées par Praemia (le nouveau nom de Primonial). C’est la SCPI qui héberge le plus de sièges sociaux d’entreprises (françaises et étrangères). Les principaux locataires sont la SNCF, Stellantis, Natixis ou le Ministère de l’Intérieur. Cela semble être un gage de sécurité pour bien collecter les loyers.
Malheureusement, cette SCPI est essentiellement constituée de bureaux, à Paris et en région parisienne, ce qui n’est plus du tout en vogue depuis la crise du Covid, l’essor du télétravail et la baisse d’attractivité des bureaux en région parisienne.
Le principal locataire (SNCF) pèse près de 7% des loyers, le problème ne viendra pas a priori des locataires mais de la valeur du patrimoine. La SCPI a sans doute trop collecté donc a surpayé des biens pour placer l’argent des associés.
C’est une SCPI qui semblait avoir fait ses preuves mais sa capitalisation a beaucoup trop augmenté ces dernières années et la crise immobilière des bureaux actuelles a des répercussions énormes sur le prix des parts (une première baisse en septembre 2023 de 13,5%, une seconde en février 2024 de 6,67% et une troisième, énorme de 25% en octobre 2024).
Nous n’avons jamais recommandé cette SCPI et les baisses ne représentent pas, pour moi, une opportunités. La situation de cette SCPI est inquiétante pour les nombreux épargnants qui voient leur épargne disparaître.
Si vous avez investi dans cette SCPI, il va être très compliqué de récupérer votre argent. Il y a presque 10% des parts qui sont en attente de retrait et presque aucune souscription ne permet d’assurer de la liquidité.
La SCPI Primopierre en chiffres
Primopierre a été lancée en 2008. Il s’agit d’une SCPI de rendement (de type Bureaux). Le risque lié à cette SCPI selon l’AMF est de 3 sur 7. C’est un niveau de risque moyen. Voilà les principales caractéristiques sur cette SCPI :
| Capitalisation de la Primopierre | 3,941 milliards d’euros | La capitalisation se calcule en multipliant le nombre de parts en circulation par le prix d’exécution. |
| Capital | Variable | Les parts des SCPI à capital variable varient en fonction du marché immobilier. |
| Taux d’occupation | 89 % | Le taux d’occupation d’une SCPI est calculé en fonction du montant total des loyers qui auraient été facturés si tous les biens étaient loués. |
| Géographie des biens | France | La géographie peut avoir un impact important, notamment en terme de fiscalité si les biens sont à l’étranger. |
| Démembrement | Possible | Le démembrement correspond au partage entre la possession des parts (nu-propriété) et la perception des loyers (usufruit). |
| Minimum de souscription | 10 parts | Il s’agit du nombre minimum de parts à acheter pour pouvoir souscrire à Primopierre. |
| Frais de gestion | 12,00 % | Les frais de gestion sont déduits des loyers et servent à rémunérer la société de gestion. |
| Valeur de retrait | 10,77 % | La valeur de retrait (ou frais de souscription) correspond à un pourcentage qui viendra diminuer le prix de la part au moment de la vente. Il s’agit de payer les différents frais d’acquisition (recherche, notaire…) |
Quel est le rendement de la SCPI Primopierre ?
En pourcentage durant les dernières années, le taux de rendement de la SCPI Primopierre a été assez fluctuant. Après un pic en 2019, son rendement a ensuite connu des baisses limitées, mais continues :
| Année | Rendement |
|---|---|
| 2023 | 4,21% |
| 2022 | 4,21% |
| 2021 | 4,77% |
| 2020 | 5,04% |
| 2019 | 5,92% |
| 2018 | 4,50% |
| 2017 | 4,85% |
| 2016 | 5,00% |
| 2015 | 5,02% |
| 2014 | 5,22% |
Quelle est la valorisation de la SCPI Primopierre ?
Prix de la part de la SCPI Primopierre
Le prix de la part de Primopierre a été régulièrement revalorisé entre 2013 et 2018. Depuis, le prix de la part était constant à 208 € avant de baisser en septembre 2023 puis en février 2024.
| Année | Prix de la part |
|---|---|
| 2024 | 168 € en février 2024 126 € en octobre 2024 |
| 2023 | 180 € |
| 2022 | 208 € |
| 2021 | 208 € |
| 2020 | 208 € |
| 2019 | 208 € |
| 2018 | 208 € |
| 2017 | 202 € |
| 2016 | 196 € |
| 2015 | 196 € |
| 2014 | 194 € |
Les secteurs d’activités de Primopierre
Primopierre vise le secteur des bureaux, notamment en à Paris et en région parisienne. Il s’agit majoritairement d’investir dans des immeubles dont la valeur oscille entre 20 et 80 millions d’euros. Cela représente plus de 650 000 m2 gérés.
La répartition geographique est la suivante en juin 2024 :
- Région parisienne : 54,6%
- Paris : 31,2%
- Régions : 14,2%
Le fait qu’elle investisse uniquement en France n’en fait pas la SCPI la plus intéressante d’un point de vue fiscal pour de nombreux épargnants. Les SCPI comme Iroko Zen qui investissent en France mais aussi dans d’autres pays d’Europe pourraient davantage vous convenir si vous êtes fortement imposé.
Le dernier bulletin trimestriel et rapport annuel de la SCPI Primopierre
Nous mettons à votre disposition les derniers éléments communiqués par Primonial Reim pour la SCPI Primopierre. Si vous souhaitez investir dans Primopierre, nous vous conseillons de lire le dernier bulletin annuel ainsi que les derniers bulletins trimestriels. C’est une bonne façon de savoir et comprendre ce que vous allez acheter.
Télécharger le rapport annuel 2023
Télécharger le rapport annuel 2022
Télécharger le rapport annuel 2021
Télécharger le rapport annuel 2020
Télécharger le rapport annuel 2019
Télécharger la dernière note d’information
Télécharger le Document d’Informations Clés (DIC)
Comment souscrire à la SCPI Primopierre ?
Si vous êtes intéressé (malgré ce que vous venez de lire) par la SCPI Primopierre et que vous souhaitez en acheter des parts, vous avez 2 solutions : l’achat en direct ou dans un contrat d’assurance vie.
Acheter la SCPI Primopierre en direct
Si vous souhaitez souscrire à cette SCPI, vous devrez passer par un conseiller en gestion de patrimoine. Nos conseillers peuvent vous proposer des SCPI, mais malheureusement nous ne pourrons pas vous proposer Primopierre parce que nous ne la recommandons pas.
Acheter la SCPI Primopierre via une assurance vie
Pour acheter des SCPI dans un contrat d’assurance vie, vous devez d’abord vérifier que votre assurance vie la propose. Si la SCPI est bien présente, prenez bien connaissance des avantages et des inconvénients de la SCPI en assurance vie.
Quelle est la fiscalité de la SCPI Primopierre ?
La SCPI Primopierre est française, vos loyers seront imposés à votre taux marginal d’imposition (TMI) et aux prélèvements sociaux (17,2%) comme tous vos revenus fonciers.
| Tranche marginal d’imposition | Imposition des revenus de la SCPI Primopierre |
|---|---|
| 0% | 17,2 % |
| 11% | 28,2 % |
| 30% | 47,2 % |
| 41% | 58,2 % |
| 45% | 62,2 % |
Par exemple, si vous êtes dans la tranche marginale d’imposition à 30 % et que vous touchez 1 000 € de revenus de la SCPI Primopierre, vous allez payer 47,2% d’impôts sur ces 1 000 €. Après la fiscalité, votre gain net sera donc de 528 € soit un rendement presque divisé par 2 !
Si vous êtes fortement imposé, il peut être intéressant de privilégier les SCPI étrangères, par exemple les SCPI allemandes qui seront plus intéressantes fiscalement. En effet, c’est la fiscalité du pays d’origine, souvent plus avantageuse, qui s’appliquera et vous ne serez pas doublement imposé. De plus, vous serez exempté de prélèvements sociaux.
Faut-il investir dans la SCPI Primopierre en 2024 ?
La SCPI Primopierre ne fait pas partie des SCPI que nous recommandions en 2023 et c’est encore moins le cas en 2024. Comme je vous l’indiquais, nous ne l’avons jamais proposé.
Les baisses successives de 13,46% en septembre 2023, de 6,67% en février 2024 et de 25% en octobre 2024 sont vraiment inquiétantes. Le prix de la part est passé de 203 € à 126 € et ne fait qu’accompagner la tendance baissière du patrimoine de cette SCPI.
C’est donc des corrections nécessaires, mais pas forcément suffisante… Rappelons que cette SCPI investit très majoritairement dans l’immobilier de bureau. Or, ce type de biens se porte particulièrement mal depuis la crise du COVID 19 et c’est une tendance de fond qui devrait perdurer dans les années qui viennent. Bref, les signaux ne sont pas bons !
Autre élément de vigilance, les performances passées de Primopierre ne plaident pas en sa faveur. Elle se situe dans la moyenne basse des rendements des SCPI en 2023 (la moyenne était de 4,52% et Primopierre affiche 4,21% de taux de rendement). Pour finir, ces performances moyennes ne sont pas compensées par une fiscalité avantageuse, puisque Primopierre investit exclusivement en France.
Vous souhaitez être conseillé sur les meilleures SCPI en 2024 ? Un investissement en SCPI doit toujours tenir compte de votre profil investisseur. Si vous souhaitez être redirigé vers les SCPI les plus pertinentes en fonction du marché, de votre profil et de votre niveau d’imposition notamment, n’hésitez pas à entrer en contact avec l’un de nos conseillers. Notre cabinet travaille en architecture ouverte ce qui nous permet de ne proposer que les meilleurs contrats nets de frais et de fiscalité à nos clients.
Primopierre est une SCPI créée en 2008 qui investi dans l’immobilier de bureaux et dont le patrimoine immobilier s’élève à presque 4 milliards d’euros. C’est une SCPI qui s’adresse aux investisseurs qui souhaitent investir dans les bureaux à Paris et en Ile-de-France, dans une perspective à long terme.
Primopierre possède principalement des immeubles de bureaux modernes de grande échelle, dont la valeur est comprise entre 20 et 80 millions d’euros. La plupart de ces immeubles sont situés à Paris et en Ile-de-France, dans un marché mature et structuré.
La durée minimale recommandée d’investissement est de 10 ans, comme tout investissement en SCPI. Le prix de souscription d’une part est de 126 €. La souscription minimale est de 10 parts. Le taux de distribution de 2023 a été de 4,21%.
Je possède 19.85 titres Primopierre qui valaient 3691,87 le 31/12/2022.
Actuellement ils valent 3194,84 alors que le rendement est normalement supérieur à 4%. Pouvez-vous m’indiquer d’où vient cette anomalie. Merci beaucoup.
Bonjour,
Le prix des parts de Primopierre a baissé en septembre 2023, passant de 208 € à 180 € par part.
Non seulement le prix de la part a baissé 2 fois, mais le revenu baisse aussi 2 fois car le % a baissé et en plus il l’est par rapport à un prix de part qui a baissé; La totale.
BONJOUR
Conseillez vous pour les détenteurs de scpi Primopierre en Assurance vie de les vendre compte tenu des 2 baisses successives de valorisation et du rendement raboté ? merci
Bonjour,
La dernière baisse ne doit pas trop impacter la valeur de votre épargne car le prix de la valeur de retrait n’a presque pas changé (160 € vs 160,89 € auparavant).
Je ne peux pas vous répondre individuellement sans en savoir plus sur vous.
Vous pouvez nous contacter pour que l’on fasse un point sur votre situation.