Cleerly 7 minutes de lecture

Upeka : que penser de cette nouvelle SCPI (Axipit Real Estate) ? 

Expert Benoît Fruchard
Posté par
Benoît Fruchard
Mis à jour le
09 mai 2024

Lancée en 2023, la SCPI Upeka est une jeune SCPI de rendement avec une stratégie ambitieuse d’avoisine les 7,70% de taux de distribution en 2024. Pour cela, elle mise sur l’acquisition de biens en Europe afin de profiter d’opportunités dans les métropoles européennes dynamiques tout en faisant bénéficier d’une fiscalité avantageuse aux investisseurs. Upeka, portée par la société de gestion Axipit, filiale du groupe Aquila, fait ainsi partie des nouvelles SCPI sans frais d’entrée ! Alors faut-il investir dans la SCPI Upeka en 2024 ? Notre avis ! 

Investissez dans les SCPI les plus rentables‍ !

Quelles sont les caractéristiques de la SCPI Upeka ? 

Upeka, jeune SCPI est gérée par la société Axipit agréée par l’AMF en mars 2021. L’objectif de la SCPI de rendement est de proposer un produit performant et diversifié aussi bien au niveau sectoriel que géographique. 

Une société de gestion créée par un groupe solide 

Avant de parler de la SCPI Upeka, penchons-nous sur la société de gestion Axipit qui est elle aussi récente. Axipit Real Estate Partners est une filiale du groupe Aquila Asset Management. 

Le groupe Aquila AM accompagne les investisseurs institutionnels et les family office depuis 2010. Cette société de gestion propose une gamme complète de services en investissement et gestion immobilière. Composé de gestionnaires, d’analystes et d’experts, le groupe Aquila est réputé pour ses opérations à forte valeur ajoutée. Ainsi, le portefeuille d’actifs sous gestion de la société s’élève à 1,5 milliard d’euros. Aquila réalise des opérations sur l’ensemble du marché immobilier français aussi bien dans les secteurs des bureaux, commerce, logistique et résidentiel. 

En résumé, ce sont les experts de la société Aquila qui accompagnent le développement d’Axipit et donc de la SCPI Upeka ! 

Une stratégie de diversification

Upeka est une SCPI de rendement dont la stratégie immobilière value-added repose sur la diversification géographique et sectorielle. Concrètement, elle ne se limite à aucun secteur et elle investit dans tous les types d’actifs comme des bureaux, des commerces, des locaux d’activité et logistique. 

D’autre part, elle détient des actifs en France, Espagne et Pays-Bas, faisant profiter de la fiscalité attractive des SCPI européennes !

Cette stratégie value-add a pour objectif d’obtenir des rendements de plus de 5,50% net de frais, non garantis. 

Les chiffres clés de la SCPI Upeka 

D’après le bulletin officiel du 4e trimestre 2023, la SCPI Upeka en quelques chiffres c’est : 

  • Elle prévoit un taux de distribution de 7,70% en 2024 ;
  • Elle a collecté plus de 12 millions d’euros en 2023 ; 
  • Elle a investi plus de 10 millions d’euros depuis sa création ; 
  • Elle a réalisé 4 acquisitions en 2023 en France, Espagne et Pays-Bas dont 70% de commerce avec un taux d’occupation de 100% ;
  • Le prix de la part est de 200 €.

Les frais de la SCPI Upeka 

Upeka fait partie des SCPI sans frais d’entrée au même titre qu’Iroko Zen, Novaxia Neo ou encore Remake Live

Ainsi les frais de la SCPI Upeka sont : 

  • Frais d’entrée : 0%
  • Frais de gestion : 16%
  • Commission d’acquisition et de cessions d’actifs immobiliers : 5% TTC si plus-value
  • Frais de sortie : En cas de sortie anticipée avant 6 ans de détention : 6 % TTC à 0 % TTC (montant dégressif entre la 1ère année et la 6ème année) 

Quels sont les atouts de la SCPI Upeka ? 

Regardons de plus près les atouts de Upeka, qui fait son entrée parmi les SCPI nouvelles générations. 

Une SCPI sans frais d’entrée !

Un des atouts de la SCPI, ce sont les frais de souscription à 0%. En effet, on ne compte actuellement que 3 SCPI à 0% de frais de souscription à savoir Iroko Zen, Novaxia Néo et Remake live. À noter que la moyenne des frais de souscription des SCPI oscille entre 8% et 12%

Cela signifie que lorsque vous investissez dans une SCPI, il faut plusieurs années avant de récupérer le montant des frais de souscription, ce n’est pas un problème ici.

En revanche, les frais de gestion de 16% TTC sont légèrement supérieurs à la moyenne des frais de gestion des SCPI

Upeka Iroko ZenRemake LiveNeo
Frais de gestion16%14,40%18%18% 
Commission d’acquisition / de cession5%3,6% à 6%5%3,60%
Frais de sortie6% dégressif entre la 1ère et 6ème année 3% avant 3 ans 5% avant 5 ans6% avant 5 ans
Performance nette de frais en 20237,70%7,04% 7,64%6,33% 
Comparaison des SCPI sans frais

Attention, les performances passées ne présagent pas des performances futures ! Tout investissement comporte un risque de perte en capital. 

La fiscalité européenne

La SCPI Upeka privilégie les investissements en Europe, sans oublier la France. Cette diversification permet aux investisseurs de bénéficier d’une fiscalité intéressante, notamment pour les épargnants ayant une tranche d’imposition de 30% ou plus. 

En effet, la fiscalité européenne offre plusieurs avantages : 

  • Les revenus fonciers selon la fiscalité du pays où se situent les biens immobiliers.
  • Application du crédit d’impôt ou de la méthode du taux effectif permettant d’éviter la double imposition selon la convention signée entre la France et le pays. 
  • Absence de prélèvements sociaux soit une économie de 17,2% sur les revenus fonciers. 

Par exemple, si votre taux d’imposition est de 30% que votre taux moyen d’imposition est de 20%, vous pouvez bénéficier d’un crédit d’impôt de 20% sur vos de la SCPI pour les biens situés en Europe. Par conséquent, l’imposition sur le revenu ne sera que de 10% sur vos revenus. 

D’autre part, les SCPI investissant en Europe ont tendance à offrir des perspectives de rendement plus élevées. Opportunistes, elles profitent de la croissance des marchés européens en achetant des actifs sous-cotés dans des métropoles qui connaissent une demande locative croissante

Cleerly vous aide à sélectionner les meilleures SCPI selon votre situation (fiscale, patrimoniale…)

Comment investir dans la SCPI Upeka ? 

Pour acheter des parts de la SCPI Upeka, vous pouvez passer par un expert financier comme Cleerly. En effet, nos conseillers proposent plusieurs solutions comme l’achat en cash, à crédit ou encore en démembrement de propriété. 

D’autre part, vous pouvez acheter des parts en direct ou les loger au sein d’un contrat d’assurance-vie par exemple (ce n’est pas encore possible avec Upeka). Mais avant d’investir, vérifiez les avantages et inconvénients de la SCPI en assurance-vie afin de choisir la meilleure solution pour investir. 

Le ticket d’entrée pour la SCPI Upeka est au minimum une part, soit 200 €. Cependant, si vous souhaitez générer des revenus complémentaires, un minimum de 20 000 € est conseillé. À l’instar d’un investissement immobilier, vous pouvez utiliser le crédit et ainsi bénéficier de l’effet de levier pour vous constituer un patrimoine rapidement !

Faut-il investir dans la SCPI Upeka : notre avis ? 

Upeka fait partie des SCPI de rendement nouvelles générations avec une stratégie (value-add) ambitieuse. Parmi ses objectifs, elle a prévu d’obtenir le label ISR afin de répondre aux critères de l’article 8 de la réglementation européenne SFDR. Ce qui lui permettra de combiner rentabilité et engagement responsable. 

Upeka a donc de quoi séduire les investisseurs entre les frais d’entrée de 0%, la fiscalité européenne et son objectif de 7,70% de taux de distribution en 2024

Cependant Upeka est une jeune SCPI, et aucun historique ne peut être analysé. Pour l’instant, la SCPI possède 70% d’actifs en Europe. Elle devrait continuer sur cette trajectoire pour tenir son objectif de rendement grâce à la fiscalité avantageuse. 

Ces atouts peuvent laisser penser que la collecte va progresser vers cette nouvelle SCPI ce qui lui permettra de saisir des opportunités en Europe. 

L’investissement dans la SCPI Upeka, comme tous les investissements en SCPI peuvent présenter un risque de perte de capital. Mais, si vous souhaitez investir dans une nouvelle SCPI sans frais, vous pouvez aussi vous tourner vers Iroko Zen ou Remake Live, deux SCPI sans frais prometteuses, qui ont surperformé depuis leur création. Comme dans la majorité des situations, nous recommandons d’investir entre plusieurs SCPI pour limiter au maximum son risque.

Pour en savoir plus, n’hésitez pas à nous contacter pour être conseillé. Nous vous aiderons à optimiser la fiscalité, point central d’un investissement en SCPI. Mais nous vous aiguillons aussi vers la SCPI idéale par rapport à votre profil investisseur ! 

Une question sur les SCPI ? Nous sommes là pour vous aider
L'auteur

Benoît Fruchard

Fondateur de Cleerly - Conseiller en gestion de patrimoine

Benoît Fruchard est passionné de finances personnelles depuis son plus jeune âge. Après une licence d'économie à l'Université de Nantes puis un Master à l'Université de Bordeaux, il rentre en école de commerce à Rouen. Il a travaillé 2 ans au sein de la BNP Paribas puis 5 ans chez un courtier en ligne. En 2021, il a créé Cleerly, un cabinet en gestion de patrimoine et un site pour démocratiser les finances personnelles... en savoir plus

Votre nom est requis.
L'email est requis. Il ne sera pas publié.
Il est nécessaire de nous dire quelque chose.