Fonctionnement et meilleures SCPI européennes

Expert
Mis à jour le 31 mars 2023

Aux côtés des SCPI françaises déjà connues des épargnants, on assiste depuis quelques années au développement de l’offre en SCPI européennes. Soumises au droit français, ces dernières ont la particularité d’être investies majoritairement dans des pays d’Europe, en dehors de l’Hexagone. Comment fonctionnent les SCPI européennes ? Quelles différences avec les SCPI françaises (notamment en matière de fiscalité) ? Quels sont les risques et les avantages ? Vous découvrirez également notre classement des meilleures SCPI européennes.

Investissez dans les SCPI les plus rentables‍ !

Qu’est-ce qu’une SCPI européenne ?

Une SCPI européenne est une SCPI dont la majorité ou la totalité des actifs sont investis hors de France. La plupart de ces investissements se concentrent au sein de la zone euro, notamment en Allemagne, en Espagne ou aux Pays-Bas. Certaines SCPI européennes détiennent également des immeubles hors zone euro, en Pologne ou au Royaume-Uni, par exemple.

De manière générale, les SCPI européennes favorisent les pays qui présentent à la fois une économie dynamique et un contexte politique stable.

La politique d’investissement des SCPI européennes est très similaire à celle des SCPI françaises. Les sociétés de gestion visent donc différents types d’actifs (bureaux, commerces, entrepôts, santé), en accordant un soin particulier à la localisation du bien. De plus, il existe des SCPI diversifiées, qui détiennent différents types de biens immobiliers, et des SCPI européennes thématiques. Celles-ci sont spécialisées dans un secteur en particulier, comme la santé ou l’hôtellerie.

Du côté du fonctionnement, il y a là encore peu de différences avec les SCPI investies en France.  Dans les deux cas, vous devrez vous acquitter de frais d’entrée (certaines n’en mettent pas comme Iroko Zen) et de frais de gestion. Ils peuvent être plus ou moins élevés suivant l’intermédiaire choisi.

Pourquoi investir dans des SCPI européennes ?

Le marché de l’immobilier français connaît depuis plusieurs années une croissance constante, qui s’accompagne d’une hausse continue des prix de l’immobilier. Dans un marché devenu très concurrentiel, les SCPI peinent à maintenir un rendement élevé, notamment en raison de l’augmentation des prix d’acquisition des biens. Pour répondre à la demande soutenue des épargnants, elles développent donc de nouvelles stratégies, notamment l’ouverture sur le marché européen.

L’accès à des marchés sous-côtés et en pleine croissance

En achetant des parts de SCPI européennes, vous bénéficiez des opportunités de croissance des marchés européens. Ces derniers présentent un décalage avec la France, ce qui permet aux SCPI d’acquérir des actifs sous-cotés, dans des métropoles qui connaissent une demande locative croissante.

Les SCPI européennes offrent donc des perspectives de rendement plus élevées que les SCPI françaises. De plus, elles disposent d’une belle marge de croissance dans les années à venir, d’autant que certaines adoptent une stratégie opportuniste. Plusieurs SCPI européennes ont ainsi profité de la baisse des prix liée au Brexit pour acquérir des immeubles à Londres. Sur le long terme, il est probable que la valeur des biens et les loyers connaissent une revalorisation et se rapprochent des tendances du marché français.

La fiscalité des SCPI européennes

Investir en SCPI européennes est également très intéressant sur le plan fiscal si vous êtes fortement imposés. Tout d’abord, vous n’aurez pas à payer les prélèvements sociaux qui seront payés dans le pays d’origine par la société de gestion. Puis, les revenus d’une SCPI européennes permettent d’obtenir un crédit d’impôt.

Par exemple, si vous êtes dans la tranche marginale d’imposition à 30% et que votre tranche moyenne d’imposition est de 20%, vous pourrez bénéficiez d’un crédit d’impôts de 20% sur vos revenus de la SCPI pour les biens situés en Europe (Allemagne, Espagne…). Finalement, l’imposition sur le revenu ne sera que de 10% sur ses revenus !

Quelles sont les 5 meilleures SCPI européennes ?

Nous vous proposons un classement de nos 5 SCPI européennes préférées :

SCPIRendement 2022Ticket d’entrée
Pierval Santé4,68% 1 020 €
Novapierre Allemagne4,36%8 400 €
Novaxia Neo6,33% 187 €
Iroko Zen6,42%5 000 €
Eurovalys4,37%1 030 €
Les 5 meilleures SCPI européennes

Cette sélection tient avant tout compte du rendement servi par ces SCPI, de leur patrimoine et de leur gestion. Nous rappelons cependant qu’il ne s’agit que de quelques indicateurs, qui ne doivent pas constituer la seule base de votre investissement.

Une question sur les SCPI ? Nous sommes là pour vous aider

Comment choisir une SCPI européenne ?

Afin de bénéficier du plein potentiel des SCPI européennes, plusieurs critères sont à prendre en compte au moment de faire votre choix.

Quels sont les avantages à investir dans l’immobilier européen ?

Les SCPI européennes sont l’objet d’un engouement croissant des épargnants français. Et pour cause, elles présentent plusieurs atouts majeurs.

Cleerly vous aide à sélectionner les meilleures SCPI selon votre situation (fiscale, patrimoniale…)

Il est nécessaire de remplir ce champs.
Votre nom est requis.
L'e-mail est requis. Si vous ne voulez pas le donner, écrivez [email protected]