CNP Assurances est une compagnie d’assurances qui dispose d’un large réseau de distribution. Ce groupe a noué des partenariats avec des banques connues, La Banque Postale et la Caisse d’Epargne en tête, et plus confidentielles, comme la banque en ligne EasyBourse. Elle est également distribuée en interne par son réseau Amétis. Afin de vous présenter la vision la plus large possible des contrats d’assurance-vie CNP Assurances, nous passons en revue les principaux contrats. Frais, performances, supports d’investissement… Nous vous donnons notre avis détaillé sur chaque contrat.
Sommaire
Quels sont les contrats distribués par CNP Assurances ?
Il existe une quarantaine de contrats CNP Assurances. Nous avons étudié les plus connus pour vous fournir l’analyse la plus fine possible. Voici les contrats qui ont retenu notre attention (associés à chaque fois à leur distributeur) :
| Distributeur | Contrat | Ticket d’entrée |
|---|---|---|
| La Banque Postale | Cachemire 2 | 5 000 € |
| La Banque Postale | Cachemire Patrimoine | 150 000 € |
| Caisse d’Epargne | Nuances 3D | 100 € |
| Caisse d’Epargne | Nuances Plus | 25 000 € |
| Caisse d’Epargne | Nuances Privilèges | 150 000 € |
| Amétis | CNP Trésor Projets | 5 000 € |
| Amétis | CNP Trésor Performance | 75 000 € |
| EasyBourse | EasyVie | 1 000 € |
Quels sont les frais avec CNP Assurances ?
Les frais dépendent grandement du contrat et surtout, du distributeur. Voici ce qu’il ressort de la comparaison entre les différents contrats.
Les frais des contrats La Banque Postale
| Contrat | Frais sur versement | Frais de gestion | Frais d’arbitrage |
|---|---|---|---|
| Cachemire 2 | 3% | 0,6 à 0,9% | 0% |
| Cachemire Patrimoine | 2% | 0,5 à 0,85% | 0% |
Entre 2 et 3% de frais sur versement, c’est trop. Un investisseur qui souhaite faire des petits versements réguliers en sera certainement quitte pour une centaine d’euros chaque année. Autant d’argent que vous pourriez économiser et attribuer à des postes de dépense plus utiles !
N’hésitez pas à consulter cet article pour avoir accès à une analyse détaillée des contrats d’assurance-vie de La Banque Postale :
Que penser des assurances-vie de La Banque Postale ?
Les frais des contrats Caisse d’Epargne
| Contrat | Frais sur versement | Frais de gestion | Frais d’arbitrage |
|---|---|---|---|
| Nuances 3D | 5% | 0,95% | 0,8% |
| Nuance Plus | 3% | 0,75 à 1% | 0% |
| Nuance Privilèges | 3% | 0,6 à 1% | 0% |
Les frais des contrats CNP Assurance distribués par la Caisse d’Epargne sont tous trop chargés en frais. Même l’offre Privilèges qui n’est proposée qu’aux plus gros investisseurs (ticket d’entrée à 150 000 €) contient des frais élevés. 3% de 150 000 €, cela représente tout de même 4 500 € ! Quand on sait qu’il existe des contrats d’assurance-vie sans frais sur versement, on se dit que vous avez certainement beaucoup mieux à faire de cet argent.
La Caisse d’Epargne propose d’autres contrats qui ne sont pas distribués par CNP Assurances. Si vous souhaitez en savoir plus, c’est par ici :
Que penser des assurances-vie de la Caisse d’Epargne ?
Les frais des contrats Amétis
| Contrat | Frais sur versement | Frais de gestion | Frais d’arbitrage |
|---|---|---|---|
| CNP Trésor Projets | 4% | 0,65% à 0,9% | 0,5% |
| CNP Trésor Performance | 4% | 0,8% | 0,5% |
Le contrat Trésor Performance est très similaire au contrat Trésor Projets, à l’exception des frais de gestion qui sont un peu plus élevés (0,8% en moyenne). Même si l’on apprécie les frais de gestion bas pratiqués par Amétis, il est regrettable que les frais de versement soient aussi élevés. Le contrat Trésor Projets pourrait donc éventuellement convenir à des investisseurs long terme qui réalisent très peu de versements, mais nous vous conseillons de privilégier des contrats sans frais de versements.
Les frais du contrat EasyBourse (EasyVie)
| Frais sur versement | Frais de gestion | Frais d’arbitrage |
|---|---|---|
| 0% | 0,85% | 0% |
Avec 0% de frais de versement et 0% de frais d’arbitrage, EasyVie rivalise avec les contrats les moins chers du marché. En est-il de même pour les performances du contrat ? C’est ce que nous allons voir maintenant !
Quelles sont les performances des contrats d’assurance-vie CNP ?
Ce point est beaucoup plus complexe à analyser dans la mesure où il dépend grandement de votre allocation d’actifs. Il est néanmoins toujours possible de comparer le fonds euros des différents contrats.
Nous avons fait un classement des fonds euros en fonction des performances moyennes sur les deux dernières années (2022 et 2023). L’année 2023 a souvent été peu représentative des performances habituelles des assureurs en raison d’une conjoncture particulière. Certains fonds euros habituellement parmi les meilleurs du marché, ont été très peu performants (l’Afer par exemple). Établir une performance moyenne sur deux ans permet donc de lisser les variations, tout en tenant compte des performances récentes.
Pour tenir compte des bonifications possibles, les comparaisons tiennent compte à chaque fois du taux d’unités de compte ajouté dans le contrat (de 0 à 50%).
Performances de La Banque Postale
| Contrat | 100% fonds euros | +30% d’UC | +40% d’UC | +50% d’UC |
|---|---|---|---|---|
| Cachemire Patrimoine | 1,95% | 2,75% | 3,38% | 4% |
| Cachemire 2 | 1,85% | 2,61% | 3,20% | 3,90% |
Ces performances font partie des meilleures au sein du réseau CNP Assurance. Pour autant, elles sont loin d’être les meilleures du marché. Ce sont donc des performances qui ne sont pas mauvaises, mais vous trouverez mieux ailleurs.
Performances de la Caisse d’Epargne
| Contrat | 100% fonds euros | +30% d’UC | +40% d’UC | +50% d’UC |
|---|---|---|---|---|
| Nuances Privilèges | 1,95% | 2,63% | 3,30% | 3,64% |
| Nuances Plus | 1,80% | 2,43% | 3,05% | 3,43% |
| Nuances 3D | 1,75% | 2,36% | 2,97% | 3,35% |
Les contrats CNP de la Caisse d’Epargne réalisent d’assez faibles rendements sur les deux dernières années. Nous avions déjà pointé du doigt les frais trop élevés, cela fait donc une deuxième raison d’y regarder à deux fois avant d’investir.
Performances d’Amétis
| Contrat | 100% fonds euros | +30% d’UC | +40% d’UC | +50% d’UC |
|---|---|---|---|---|
| Trésor Performance (Amétis) | 1,95% | 2,69% | 3,30% | 3,64% |
| Trésor Projets (Amétis) | 1,80% | 2,48% | 3,05% | 3,43% |
Les performances sont meilleures sur Trésor Performance. Sans figurer parmi les meilleurs du marché, le contrat Trésor Performance propose un rendement plutôt correct. Les performances Trésor Projets sont en revanche un peu décevantes sur les deux dernières années.
Performances d’EasyBourse
| Contrat | 100% fonds euros | +30% d’UC | +40% d’UC | +50% d’UC |
|---|---|---|---|---|
| EasyVie | 2% | 2,88% | 3,84% | 3,55% |
En moyenne Bourse Vie a réalisé les meilleures performances sur quasiment toutes les répartitions (100% fonds euros à 40% d’UC).
Précisons que si les performances sur le contrat à 40% d’UC sont meilleures que sur le contrat à 50%, c’est parce que la possibilité d’investir à 40% en unités de compte n’est possible que depuis 2023. Or, 2023 s’est révélée être une bien meilleure année que 2022 en termes de performances boursières, ce qui pousse les performances à la hausse.
Que penser des supports d’investissement de CNP Assurances ?
La Banque Postale : une diversification limitée
Le contrat Cachemire 2 vous permet d’investir dans 117 unités de compte (UC). L’offre Cachemire Patrimoine est un peu plus fournie, avec 198 d’UC proposées à la souscription.
Au sein des UC on apprécie de trouver quelques SCPI et surtout des ETF (Trakers). Néanmoins, l’offre en la matière n’est certainement pas la meilleure. En matière de SCPI en particulier, vous trouverez mieux ailleurs. N’hésitez pas à nous contacter pour connaître les contrats d’assurance-vie qui proposent les meilleures SCPI du marché (et à moindre frais).
Caisse d’Epargne : certains supports manquent
Avec 226 unités de compte, la Caisse d’Epargne propose une offre un peu plus étoffée que La Banque Postale. On regrette cependant que l’offre en matière d’immobilier soit si faible et ne vous permette pas d’investir dans les meilleurs produits. Les SCPI proposées par la Caisse d’Epargne notamment ont presque toutes baissé leur prix de part en 2023 ! De plus, vous n’aurez accès à aucun ETF, ce qui est dommage étant donné le nombre d’unités de compte disponibles…
Amétis : une offre très peu diversifiée
Avec 73 unités de compte, un seul OPCI et aucun ETF, l’offre de support d’investissements des contrats Amétis nous semble bien peu fournie.
L’impossibilité d’investir dans des ETF en particulier est regrettable, dans la mesure où ces produits sont très attractifs pour les investisseurs qui visent la performance sans les contraintes de gestion. Avec des frais de gestion généralement très bas, ils vous permettent d’investir dans le marché en action tout en lissant les risques inhérents aux marchés boursiers.
BourseVie (EasyVie) : une offre diversifiée mais inégale
Le contrat EasyVie vous donne accès à un choix d’unités de compte avec plus de 200 supports. Il vous donne surtout accès à 40 ETF et 5 SCPI. Petit bémol concernant les SCPI, l’offre n’est pas très attractive. Vous aurez accès à des SCPI pour l’essentiel peu performantes dont la plupart ont baissé leur prix de part en 2023 et 2024…
Notre avis sur les contrats d’assurances-vie CNP Assurances
La plupart des contrats CNP Assurance sont distribués par des réseaux bancaires qui pratiquent des frais trop élevés. C’est particulièrement vrai en ce qui concerne les frais sur versement, qui sont souvent proches du maximum autorisé par l’AMF (5%).
Malheureusement, des frais élevés vont généralement de pair avec des performances décevantes, puisque la part allouée aux frais vient imputer directement la performance des contrats. Cela se vérifie dans le classement des fonds euros les plus performants.
Sans surprise, moins les contrats sont chargés en frais, plus les performances sont élevées. EasyVie, distribué par la banque en ligne EasyBourse est donc sans conteste le meilleur contrat proposé par CNP Assurances. Mais c’est plutôt une solution que l’on recommande pour le PEA.
A l’inverse, les contrats CNP distribués par la Caisse d’Epargne sont globalement les moins performants. Nuances Privilèges fait un peu mieux que les autres contrats de la Caisse d’Epargne, mais il n’est réservé qu’aux plus gros investisseurs (150 000 € de versement initial). Avec un tel ticket d’entrée, il existe de bien meilleurs contrats !
Pour finir, même le contrat EasyVie, qui est le plus performant des contrats CNP Assurances, est loin d’être le meilleur du marché. Chez Cleerly, nous proposons des contrats d’assurance-vie qui ont réalisé jusqu’à 4,50% de rendement sur le fonds euros en 2023.
Comment contacter CNP Assurances ?
Vous pouvez joindre CNP Assurances par téléphone : 01 42 18 88 88
Ils sont joignables du lundi au vendredi, de 9h30 à 18h30.
Vous pouvez aussi leur écrire à l’adresse suivante :
CNP Assurances
4 promenade Cœur de Ville
92130 Issy-les-Moulineaux
