Connue pour son régime fiscal favorable, l’assurance vie représente un placement d’épargne très apprécié des Français. De fait, il est particulièrement stable et représente un taux de risque faible comparé aux autres placements financiers disponibles sur le marché. La rentabilité des fonds en euros est centrale pour les épargnants qui placent leur argent dans ce type de contrat. Trouver le support proposant le fonds euros le plus rémunérateur possible est donc le souhait de tous les épargnants. Mais évaluer le taux d’une assurance vie n’est pas toujours simple. Quel est le taux moyen de l’assurance vie en 2023 ? Comment trouver les contrats proposant les meilleurs taux ? Lumière sur ce contrat d’épargne, sa composition et les tendances à venir.
Sommaire
Quel est le taux/rendement moyen de l’assurance ?
Vers un taux de rendement moyen de 3% pour les fonds euros
Si il faudra attendre la fin de l’année pour évoquer précisément le taux de rendement du contrat assurance vie sur l’année 2023, on peut néanmoins prédire qu’il devrait continuer à s’améliorer. L’année 2022 a déjà permis de renouer avec des rendements un peu plus élevés qu’auparavant. Il s’est établi à 2% en moyenne en 2022, contre 1,15% en 2021 selon les chiffres publiés par la FFA (Fédération Française de l’Assurance). On pourrait même se rapprocher de taux qui n’ont plus été observés depuis plus de 10 ans, avec un rendement supérieur à 3% sur certains contrats.
Pour l’année 2021, nous pouvons estimer le rendement minimal attendu des contrats mono support à 1,00%, tandis que le rendement maximal attendu serait lui de 1,90%. Quant aux contrats multi-supports, il est impossible de l’estimer précisément étant donné qu’il dépend de la performance des supports en unités de compte.
Naturellement, ces chiffres sont d’ordre représentatif car le taux de rendement effectif varie d’un contrat à un autre, notamment en fonction de la composition du fonds euro et des choix de gestion mis en place par chaque établissement.
Les causes de cette remontée des taux
Le rôle joué par l’OAT (Obligation Assimilable au Trésor)
L’OAT est un emprunt d’Etat qui distribue des coupons annuels garantis à leurs détenteurs. Or, les personnes qui souscrivent une assurance-vie en fonds en euros détiennent une grande part d’OAT dans leur contrat. Lorsque les taux d’emprunt étaient au plus bas, cela se répercutait mécaniquement sur le rendement des fonds en euros. Ces taux remontent drastiquement depuis un an et se rapprochent des 3%. Il est donc normal que les fonds en euros connaissent également une remontée des taux.
Inflation et hausse du rendement : une corrélation très relative
De manière générale, l’inflation en forte hausse depuis 2 ans profite au rendement des fonds en euros. Précisons néanmoins que la remontée des taux n’est pas suffisante pour combler l’augmentation des prix. Autrement dit, placer de l’argent sur un fonds en euros ne vous permet pas de lutter contre la dévaluation de la monnaie, puisque les taux sont encore très inférieurs à ceux de l’inflation. En 2022, l’inflation en France a atteint 5,2% quand les fonds en euros ont tourné à 2% en moyenne. Même s’ils devraient remonter cette année, ce décalage ne sera toujours pas comblé en 2023.
Comment évaluer le taux de rendement de votre assurance-vie ?
Un taux variant selon le type de supports d’investissement et l’établissement
Pour évaluer le taux d’intérêt de votre assurance-vie, il faut déjà commencer par distinguer les supports d’investissement qui la composent. De fait, vous pouvez décider d’investir les capitaux de votre assurance-vie sur deux supports très différents :
- Fonds Euros : ces supports d’investissement sont gérés par les assureurs et sont majoritairement constitués à 80 % d’obligations, 10 % d’immobilier, et 5 à 10 % d’actions. Le capital et les intérêts générés sont totalement garantis, vous ne pouvez donc que gagner de l’argent sur ce support. Toutefois, le risque étant très faible, le rendement l’est également.
- Unités de Compte : ces supports d’investissement sont très variés (parts d’actions, parts de sociétés, fonds de placement, trackers etc.). Contrairement aux Fonds Euros, le capital n’est pas garanti et sa valeur fluctue en fonction du cours des marchés boursiers.
Ce taux varie donc d’un épargnant à l’autre, selon son appétence pour le risque impliquant une répartition différente de son épargne entre le fonds Euros et la partie en UC.
Dans votre calcul du taux de rendement, il vous faudra également prendre en compte les frais imposés par le gestionnaire. Généralement, ils se composent ainsi :
- Les frais sur versement aussi appelées frais d’entrée ;
- Les frais de gestion (sur fonds en euros et sur unités de compte) ;
- Les frais d’arbitrage ;
- Les frais de sortie.
Quel taux de rendement pour les supports en Unités de Compte ?
Concernant les supports en Unités de Compte, c’est un investissement réputé comme plus risqué que les investissements en fonds euros mais avec un potentiel de rentabilité bien supérieure. De fait, il implique des placements sur des OPCVM (fonds composés de plusieurs actions), des trackers ou encore des SCPI, dont la valeur évolue à la hausse ou à la baisse selon les fluctuations des marchés financiers ou immobiliers. De plus, la garantie en capital, possible avec les fonds en euros, n’est pas proposée dans le support en UC. Si vous ne souhaitez prendre aucun risque et vous assurez d’une garantie en capital, les UC ne sont donc pas un produit financier pour vous.
En contrepartie, les UC ont toutefois l’avantage de présenter une possibilité de rendement plus forte et sont donc plus rémunérateurs à moyen ou long terme que les fonds euros. Cela explique notamment leur popularité croissante face aux fonds euros : selon Florence Lustman, présidente de la FFA, on observe en 2020 une décollecte nette très forte sur les fonds en euros avec -24,9 Md€ et collecte nette de 18,3 Md€ sur les supports en UC. Même si le contexte actuel a stoppé l’hémorragie, il n’est pas certain que cela s’améliore beaucoup en 2023. Le fait que la hausse des rendements soit toujours inférieure à l’inflation ne rend pas le fonds en euros très attractif pour la plupart des épargnants.
Il est difficile de calculer à l’avance le taux de rendement des contrats situés sur des UC, tant les gains et plus-values réalisés sont imprévisibles. De fait, ceux-ci sont entièrement dépendants du cours des marchés financiers et immobiliers, des types d’actifs sur lesquels l’épargne est positionnée, ou encore des choix de gestion mis en place par l’assureur.
Ainsi, pour les épargnants qui ont souscrit à un contrat d’assurance-vie, réorienter une partie de leur épargne vers les UC leur permet d’améliorer nettement le rendement de leur assurance vie. Nous vous recommandons donc d’équilibrer vos investissements en faisant le choix d’un contrat d’assurance vie multi-support. Ce type de contrat vous permet d’investir à la fois sur des fonds en euros et des unités de compte, et combine donc parfaitement le besoin de sécurité et les perspectives de performance. Pour une prise de risque limitée, vous pourrez par exemple faire le choix d’investir de 60 % de fonds en euros. Si vous souhaitez un investissement plus dynamique, vous pourrez alors choisir d’investir plus de 80 % en unités de compte non garanties en capital.
Les taux des banques traditionnelles depuis 2018
Vous trouverez ci-dessous un résumé des contrats proposant les meilleurs fonds euros du marché :
| Contrat | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vivaccio La Banque Postale | 1,30% | 0,80% | 0,70% | 0,65% | 1,30% | 2,20% |
| Cachemire 2 La Banque Postale | 1,90% | 1,25% | 0,95% | 0,85% | 1,40% | 2,30% |
| Nuances 3D Caisse d’Épargne | 1,35% | 1,00% | 0,80% | 0,80% | 1,40% | 2,15% |
| Millevie essentielle Caisse d’Épargne | 1,30% | 1,00% | 0,80% | 0,75% | 1,45% | 2,15% |
| Horizéo Banque Populaire | 1,25% | 1,00% | 0,80% | 0,75% | 1,45% | 2,10$ |
| Predissime 9 Crédit Agricole | 1,40% | 1,00% | 0,65% | 0,65% | 1,90% | 2,40% |
| Multiplacements 2 BNP Paribas | 1,45% | 1,00% | 1,10% | 1,10% | 2,01% | 3% |
| Ebene Société Générale | 1,83% | 1,30% | 1,15% | 1,15% | 1,90% | 3,15% |
Comment trouver un contrat avec les meilleurs taux ?
Pour trouver le contrat d’assurance vie le plus performant, nous vous recommandons de vous penchez sur les contrats distribués sur internet, soit par des courtiers comme Cleerly ou par des banques en ligne. Plus performants, ils conditionnent généralement un investissement dynamique, c’est-à-dire un investissement conjoint sur des parts en UC.
Parmi eux, vous trouverez par exemple les offres proposées par la compagnie d’assurance Spirica du groupe Crédit Agricole Assurances. Spécialisée dans la conception et la gestion de solutions d’assurance vie innovante, Spirica affiche une rémunération de 1,30% (net des frais de gestion) pour 2020. Vous pourrez aussi vous tourner vers Suravenir qui enregistre également une belle performance sur ces dernières années avec un taux de rendement autour de 2% pour ses fonds en euros dynamique.
Dans nos recommandations, vous pourrez aussi vous intéresser au contrat Cardif Élite distribué par Cardif (BNP Paribas), au contrat proposé par SwissLife ou au contrat distribué par Abeille Assurance (anciennement Aviva). Ce sont des contrats auxquels vous aurez accès avec Cleerly, sans coûts supplémentaires et sans frais de versement.
Ainsi, selon l’établissement choisi, la performance de votre contrat ne sera pas la même car celles-ci ne sont pas égales face au rendement. Par exemple, on observe que les banques sont bien souvent moins rémunératrices que les associations d’épargnants. De même, les banques en ligne grimpent aujourd’hui en popularité car elles représentent une excellente alternative aux banques traditionnelles. De fait, elles proposent généralement des frais inférieurs (frais de versement, de gestion ou d’arbitrage).
