Quel est le rendement de l’assurance vie ?

En souscrivant à un contrat d’assurance vie, une personne peut choisir entre différents supports pour investir son épargne. Soit le fonds en euros, soit les unités de compte. Le fonds en euros est particulièrement apprécié par les épargnants. L’effet cliquet constitue un des principaux avantages de ce support financier sécurisé. En d’autres termes, le souscripteur perçoit chaque année des intérêts définitivement acquis et sans risque de perte en capital. Ces intérêts viennent s’ajouter au capital garanti. Dans cet article, nous aborderons le sujet du rendement des fonds euros en assurance vie. Quels sont les meilleurs fonds euros ? Comment profiter des meilleurs taux de rendement d’assurance vie ? Découvrez toutes les dernières informations concernant le rendement des fonds euros en assurance vie ci-après.

Quels sont les meilleurs fonds euros ?

Le début des années 2020 a été marqué par l’augmentation des taux d’intérêt, contrairement aux précédentes années où les taux étaient toujours bas. Dans la liste suivante, découvrez quelques-uns des meilleurs fonds euros selon leur rendement. On parle ici des taux nets de gestion, avant le prélèvement des cotisations sociales :

• Corum Life propose un taux de 4,50% en 2024 (mais permet seulement d’allouer 25% de son épargne sur le fonds euros) ;
• Garance propose un rendement compris entre 3,30 et 4,40% avec la possibilité d’allouer jusqu’à 70% de son épargne sur le fonds euros ;
• Cardif BNP Paribas propose des rendements compris entre 2,75 et 4,75% (avec des boosts) ;
• Ampli-Assurance Vie propose un taux de 3,75% en 2024 ;

 Pourquoi le rendement des fonds euros monte ?

Dans le cadre d’une assurance-vie, chaque début d’année est marqué par l’annonce d’un taux de rendement aux épargnants. Ce taux de rendement, annoncé par les assureurs, correspond à la rémunération proposée l’année précédente.

Par exemple : En janvier 2025, Suravenir annonce le rendement du fonds euros de Vie Plus.  Le taux annoncé, est net de frais de gestion et n’a pas encore fait l’objet de prélèvements sociaux et fiscaux. Ce taux correspond au rendement de l’année 2024 et n’est pas garanti pour l’année 2025.

Si ces dernières années, le taux de rendement avait tendance à baisser, il a connu un rehaussement depuis 2022. Pourquoi une hausse du rendement des fonds euros ? Cette hausse correspond à l’augmentation des taux d’intérêts. Si l’État va proposer des obligations avec 5% d’intérêts, les fonds euros vont investir dans ces obligations et cela va mécaniquement augmenter la performance du fonds.

Plusieurs autres facteurs peuvent venir influencer le taux de rendement du fonds en euros :

• D’abord, les revenus et les différentes plus-values des actifs dans lesquels le souscripteur investit le fonds en euros. Il peut s’agir de revenus immobiliers, de revenus d’obligations, de plus-values d’actions …
• Ensuite, la politique commerciale appliquée par l’assureur : certains assureurs peuvent, par exemple, privilégier un nouveau contrat plutôt qu’un autre ;
• Enfin, les réserves : certains assureurs choisissent de constituer tous les ans des réserves. Parmi ces réserves, on peut citer la Provision de Participation aux Bénéfices ou PPB. Il y a également la Provision pour Participation aux Excédents. Ces réserves sont constituées dans le but de doper le taux de rendement des années à venir. Elles doivent cependant être distribuées aux assurés, dans les 8 ans suivant leur constitution.

Comment profiter des meilleurs taux de rendement d’assurance vie ?

L’assurance vie fait partie des placements préférés des Français de par les nombreuses possibilités d’investissement qu’elle offre. Mais comment tirer profit des meilleurs taux de rendement d’assurance vie ? Le fonds euros compte parmi les idées d’investissement qui permettent de profiter des taux de rendement attractifs de l’assurance vie.

Le fonds euros est un placement à capital garanti offrant la possibilité de disposer à tout moment de toutes les sommes versées. Cependant, le fonds euros reste un investissement dans la performance reste très variable et ne peut être anticipée à l’avance.

Depuis plus de 20 ans, le rendement moyen de ce placement était en baisse. Entre 2020 et 2021, par exemple, le rendement moyen s’élevait à 1,3%, un taux qui est largement inférieur à l’inflation. En 2024, les meilleurs fonds euros peuvent égaliser l’inflation mais ils auront du mal à continuer à maintenir une performance élevée (et supérieure à l’inflation). Il faut avoir en tête que pour avoir du rendement, il faut prendre du risque et que les fonds euros ne vont pas en prendre car l’assureur doit assurer la garantie du capital.

Fort heureusement, l’année 2022 a été le début d’une augmentation du taux de rendement du fonds euros. Et cette hausse s’est poursuivie en 2023 en raison de deux facteurs. Tout d’abord, il y a une hausse des taux directeurs des banques centrales,qui impactent le marché obligataire. Par ailleurs, pour renforcer son attractivité, les assureurs ont boosté le taux de rendement du fonds euros cette année.

Quelles sont les alternatives sécurisées aux fonds euros ?

Le livret A

Accessible à tous, le livret A constitue une alternative sécurisée aux fonds euros. Faisant partie des produits d’épargne préférés des Français, le livret A est un placement liquide et sécurisé. Simple d’ouverture, ce compte épargne peut être ouvert auprès de la plupart des banques. Entièrement défiscalisé, le livret A propose une épargne qui présente l’avantage d’être entièrement disponible. Son taux est fixé deux fois par an par l’Etat. En outre, en cas de faillite de la banque où votre compte épargne est domicilié, l’Etat vous offre une garantie. Dans un délai de 7 jours ouvrables, l’Etat vous restituera la totalité du montant placé sur votre livret.

Le LDDS ou Livret de développement durable et solidaire

Le LDDS est un placement à court terme sécurisé qui constitue également une bonne alternative aux fonds euros. Accessible aux personnes majeures, le LDDS peut être ouvert auprès de tous les établissements bancaires. Il propose des intérêts entièrement exonérés d’impôt et de tout prélèvement social. Tout comme le livret A, le LDDS est un compte épargne entièrement garanti par l’Etat. En cas de faillite de la banque où son LDDS est domicilié, l’épargnant pourra récupérer toute son épargne grâce à l’Etat.

Des placements long terme mais plus risqués

Outre le Livret A et le LDDS, d’autres placements long terme peuvent être également choisis comme alternative aux fonds euros. Néanmoins, ils sont plus exposés au risque de perte en capital. Ci-après quelques exemples de placement long terme mais avec des risques de perte en capital :

• SCPI : il s’agit d’un investissement immobilier qui s’étale sur le long terme. De par son rendement élevé, c’est un placement immobilier plébiscité par de nombreux contribuables. Présentant moins de contraintes au niveau de sa gestion, ce type d’investissement présente néanmoins des risques de perte en capital. Cela peut se produire, notamment en cas de baisse de la valeur des immeubles composant la SCPI. La baisse ou la hausse de la valeur de ces biens varie suivant l’évolution des marchés immobiliers ;
• Produits structurés : ces produits permettent d’investir via par exemple une assurance vie ou un contrat de capitalisation en connaissant à l’avance les performances possibles, avec une possible garantie en capital. Certains produits structurés à capital garanti propose des coupons de 7% annuel (non garanti eux) en 2025.
• PEA : ce produit d’épargne permet l’acquisition d’actions auprès d’entreprises françaises et européennes. Par la même occasion, il permet de bénéficier d’une fiscalité avantageuse. Selon votre projet d’investissement, vous pouvez choisir entre un PEA et un PEA-PME. Si le PEA permet de réaliser des placements intéressants sur le long terme, il présente des risques. En effet, il faut noter que le principe du PEA est de vous permettre d’investir en actions. De ce fait, ce produit d’épargne n’offre aucune garantie de capital. Vous devez donc vous attendre à faire face aux fluctuations des marchés boursiers. Il est aussi possible dans ce type d’investissement de perdre tout ou partie de l’épargne investie.

Comment les frais de contrat et les unités de compte peuvent impacter le rendement de l’assurance vie ? 

Le fonds en euros est le support qui vous garantit donc un rendement. Quand on parle du rendement de l’assurance vie, on parle généralement du rendement du fonds en euros. Mais d’autres données sont à prendre en compte, notamment les frais et le rendement des unités de compte.

Les frais peuvent diminuer considérablement le rendement de votre assurance vie !

Malheureusement, effectuer un placement financier n’est pas gratuit. Pour chaque assureur, il y a des frais à prendre en compte. Ils se répartissent de la façon suivante : 

• Les frais de versement sont prélevés sur chaque nouvel apport sur votre contrat. Ils sont de 5 % maximum. Pour les banques classiques, ils peuvent être très élevés. Méfiance donc si le taux est trop élevé ! Mais généralement, les frais de versement tendent vers 0 %.
• Les frais de gestion sont des frais récurrents et annuels, proportionnels à la somme versée. Ils varient entre 1,6 % et 3,5 %, en fonction du type de contrat que vous possédez et du type de gestion.
• Les frais d’arbitrage sont prélevés lorsque vous changez la répartition de votre capital entre les différents supports. Ils peuvent être en pourcentage (rarement plus de 1 %) ou forfaitaires (entre 10 € et 30 €).
• Les frais de rachat

En plus du rendement du fonds en euros et des unités de compte, il faut donc surveiller les frais. A vous donc d’arbitrer. En cas de doute, n’hésitez pas à contacter un de nos conseillers.

Comment augmenter le rendement avec les unités de compte ?

Comme expliqué dans la 4e partie, vous avez comme alternative à l’assurance vie les SCPI et les produits structurés. Mais vous pouvez investir dans ces deux supports également à l’intérieur d’une assurance vie, en tant qu’unités de compte. 

En plus des SCPI et des produits structurés, vous pouvez notamment y trouver des fonds obligataires. Ce type de fonds permet à un grand nombre d’investisseurs de se partager une partie de la dette d’un Etat ou d’une entreprise. L’organisme financier mandaté par l’entreprise qui a besoin d’argent, va venir orchestrer la création et la vente des obligations. En accord avec l’entreprise émettrice, il fixe les tarifs, les taux (dont découle la rémunération des investisseurs), la durée d’investissement etc. 

Il existe différents types de fonds obligataires : 

• Les Organismes de Placement Collectif en Valeur Mobilière (OPCVM) : l’investisseur prend des parts dans un fonds, qui va acheter des actions, des obligations, des titres de créance, etc.
• Les Exchange Trade Funds (ETF) : Il  s’agit d’un fonds indiciel qui va répliquer la performance d’un indice obligataire. Contrairement aux OPCVM, gérés activement par un organisme financier, la gestion des ETF obligataires est passive. Placer une partie de son épargne dans un ETF obligataire est aussi un bon moyen d’investir simplement dans les obligations quand on est novice. Au sein d’un contrat d’assurance-vie, ce type de produit permet aussi de profiter de frais de gestion particulièrement bas grâce à leur simplicité de fonctionnement.

Investir dans des unités de compte permet de diversifier ses placements, de financer grâce à votre épargne des projets de financement d’entreprise, et surtout d’obtenir de meilleurs rendements grâce à des fonds plus performants.