Quel est notre avis sur l’assurance vie BNP Multiplacements 2 ?

BNP Paribas est une des plus grandes banques françaises. L’entité, qui jouit d’une envergure internationale, propose bien évidemment son contrat d’assurance-vie « maison ». Au vu de la puissance de ce géant, on pourrait s’attendre à ce que son contrat « Multiplacements 2 » se situe parmi les meilleurs du marché. Est-ce vraiment le cas ? Quels sont les avantages et inconvénients de l’assurance-vie BNP Paribas ? Quid du rendement ? Des frais ? Voici notre avis ! 

L’assurance-vie BNP Paribas Multiplacements 2, comment ça marche ?

L’assurance-vie phare de BNP Paribas s’appelle « Multiplacements 2 » (par sa filiale Cardif). Ce n’est toutefois pas le seul contrat d’assurance-vie proposé par BNP, puisqu’on trouve aussi « Multiplacements Privilège », disponible seulement en banque privée. Citons aussi Multiplacements Avenir, accessible avec un tout petit versement initial (15 euros). 

Multiplacements 2 existe depuis de nombreuses années. Comme son nom l’indique, il s’agit d’un contrat d’assurance-vie « multisupport ». Il donne donc accès : 

• Au fonds euro, 
• À des unités de compte, c’est-à-dire des actifs financiers : OPCVM, FCP… 

Le contrat n’est accessible qu’aux clients BNP Paribas, en ligne ou via le réseau d’agence. Le versement initial est de 50 euros, ce qui en fait un contrat d’assurance-vie accessible.

Une fois ouvert, le contrat peut être alimenté librement par des versements ponctuels ou réguliers (au minimum 360 euros par an si vous optez pour cette solution). Vous pouvez aussi choisir de ne pas l’alimenter du tout. Après la souscription, vous recevrez la notice de votre contrat Multiplacements 2 BNP Paribas, pas avant. 

Vous pourrez « sortir » de votre assurance-vie à tout moment, en faisant un retrait total ou partiel. C’est à ce moment que la fiscalité de l’assurance-vie entrera en jeu. Et comme pour toutes les assurances-vies, plus votre contrat sera ancien, plus la fiscalité sera douce. 

Notre avis global sur l’assurance-vie BNP Paribas Cardif 

L’assurance-vie Multiplacements 2 de BNP Paribas ne fait, à notre avis, pas du tout partie des meilleurs contrats du marché. Elle souffre en effet de trop nombreux points faibles par rapport à d’autres offres du marché…

Voici les avantages de Multiplacements 2 de BNP Paribas : 

• L’accessibilité du contrat : l’ouverture dès 50 euros, 
• La présence de fonds responsables respectant les critères ESG, 
• Le conseiller en agence (si vous arrivez à le joindre), 
• La force d’un réseau d’agences BNP Paribas. 

Voyons maintenant les points faibles du contrat d’assurance-vie Multiplacements 2 : 

• Les frais, et notamment les frais d’entrée / sur versement, 
• La performance mitigée du fonds en euros, 
• Le fait de devoir être client BNP Paribas pour pouvoir y ouvrir une assurance-vie, 
• L’absence de gestion sous mandat, 
• L’absence de bonnes unités de compte : pas de trackers, ni de SCPI, ni de produits structurés, 
• Le manque de transparence de BNP Paribas, sur son site, sur les caractéristiques de Multiplacements 2 (fonds disponibles, rendement…). 

Le constat est donc sans appel, Multiplacements 2 n’est pas compétitif. C’est vraiment dommage parce que Cardif propose de très bons contrats, mais il faudra passer par leur banque privée ou un conseiller en gestion de patrimoine (comme Cleerly) pour y avoir accès. En effet, le contrat Cardif Élite est un excellent contrat d’assurance vie qui n’a aucun des points faibles de Multiplacements 2. Si cela vous intéresse, vous pouvez nous joindre et nous serons ravi d’en discuter avec vous.

Quel est le rendement de l’assurance-vie BNP Paribas ?

Le taux de rendement du fonds euros était de 3% en 2023 (et jusqu’à 5% avec les bonus). C’est un peu au-dessus de la moyenne des fonds euros.

Les années 2022 et 2023 ne sont néanmoins pas tout à fait représentatives des tendances de ce fonds euros sur le long terme. Elles ne doivent pas faire oublier les années 2020 et 2021, années pendant lesquelles le fonds euros de BNP Multiplacements avait sous-performé (1,10% en 2020 et en 2021).

Niveau fonds euro, le rendement du contrat BNP Paribas est plutôt à son avantage avec un rendement correct en 2023.

Ensuite, s’agissant d’un contrat multisupport, il faut distinguer : 

• Le fonds en euros dont le capital est garanti dont nous venons de parler, 
• Les unités de compte, c’est-à-dire les supports et fonds accessibles via le contrat, sans garantie en capital par contre.

Pour ce qui est des unités de compte, les choses sont plus compliquées. La rentabilité d’une unité de compte (d’un fonds par exemple) dépend de l’évolution du marché. Elle est donc imprévisible. De même, des performances passées ne présagent absolument pas de performances futures. 

BNP Paribas manque de transparence sur les performances de ses fonds. Très difficile donc de donner un avis sur le rendement des 65 de fonds proposés… On peut cependant noter qu’il s’agit uniquement de fonds gérés par BNP Paribas !

Quels sont les frais de l’assurance-vie BNP Paribas Multiplacements 2 ?

Disons le tout de suite, niveau frais en assurance-vie, l’avantage va rarement aux banques traditionnelles par rapport aux conseillers en gestion de patrimoine, aux banques digitales et « néobanques ». BNP Paribas ne fait pas exception à cela. Malgré une « baisse » des frais par rapport à ce qu’elle pratiquait avant, la banque française ne tient pas la concurrence avec ses concurrentes en ligne. 

Les frais sont nombreux et élevés. Certains d’entre eux n’existent d’ailleurs plus chez les meilleurs distributeurs (les frais sur versement notamment qui n’existent pas chez Cleerly). Voici les principaux frais relatifs à l’assurance-vie Multiplacements 2 de BNP Paribas : 

À ces frais, il faudra encore ajouter les frais de gestion propres aux unités de compte détenues. Ceux-ci varient selon les fonds. Au final, les plus « dérangeants » parmi ces frais sont surtout ceux ponctionnés sur les versements, à près de 3%. Les autres (frais d’arbitrage, frais de gestion UC et fonds euro…) sont pratiqués par presque toutes les banques.  

Quels sont les supports accessibles avec Multiplacements 2 ?

Le contrat d’assurance-vie BNP Paribas Multiplacements 2 vous donne accès à un éventail de fonds, lequel vous permettra de diversifier vos investissements. Plusieurs thématiques, types d’actifs et marchés sont accessibles : PME, innovation, actions… 

Au total, 65 fonds sont disponibles. C’est nettement moins que certains contrats concurrents. Cet éventail ne vous permet pas de bien diversifier votre épargne. 

Le point positif est qu’on y trouve des fonds responsables respectant les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance), des fonds ISR (investissement socialement responsable)… Vous pourrez ainsi épargner dans le respect de vos valeurs. De même, vous aurez accès à certaines thématiques importantes aujourd’hui : l’eau, le changement climatique…  

Voici la notice des fonds disponibles au sein du contrat d’assurance-vie Multiplacements 2 :

Les modes et options de gestion de l’assurance-vie BNP Paribas

Comme pour la plupart des contrats d’assurance-vie, plusieurs modes et options de gestion sont proposés par BNP Paribas. 

Pour Multiplacements 2, il y a trois modes de gestion disponibles : 

• La gestion libre, 
• La gestion profilée : la répartition est faite selon votre profil, 
• La gestion pilotée à horizon. 

Des options de gestion sont également offertes. Il s’agit en fait d’un système d’arbitrages automatiques. Opter pour l’un ou l’autre dépend de vos objectifs. On retrouve : 

Précision importante : les options « Arbitrage progressif » et « Répartition constante » peuvent être utilisées avec 10 supports au maximum. 

Comment débloquer son assurance-vie BNP Paribas ? 

Comme pour toute assurance-vie, pour récupérer les sommes détenues sur votre contrat Multiplacements 2, vous devrez faire une demande de « rachat ». Il s’agit en fait tout simplement d’un retrait. Ce rachat peut être partiel ou total.

Ces deux types de rachat ont des conséquences bien différentes. Le rachat partiel n’entraîne pas la fermeture du contrat. Vous récupérez une partie des sommes (capital + intérêts) et le contrat continue. À l’inverse, si vous faites un retrait total, vous récupérez tout mais le contrat s’arrête. Vous perdez donc ce que l’on appelle l’antériorité fiscale du contrat. Cela peut s’avérer dommage si votre contrat a plus de 8 ans ou s’en approche. 

La demande de rachat de votre assurance-vie BNP Paribas se fait en ligne sur votre espace personnel, en agence ou auprès de votre conseiller habituel. Elle se fait par écrit. Vous recevrez les fonds sous 2 mois au maximum. En général, cela va bien plus vite.