Comment ouvrir un compte-titres ?

Ouvrir un compte-titres (ou CTO) permet d’investir sur les marchés financiers, en achetant et en vendant des valeurs mobilières, comme par exemple des actions. S’il s’agit d’un produit risqué, puisque vous pouvez perdre une partie de votre capital, le compte-titres offre aussi des perspectives de rendement attractives. De plus, le compte-titres est très accessibles car très peu de conditions sont requises pour en ouvrir un. Quelles sont les étapes pour ouvrir un compte-titres ? A qui s’adresse le CTO ? Comment récupérer votre argent ? Nous vous expliquons tout ce que vous devez savoir avant de vous lancer.

Comment ouvrir un compte-titres ordinaire?

Le compte-titres n’est pas un produit réglementé, et les formalités pour en ouvrir un sont relativement simples. Selon l’établissement que vous avez choisi, l’ouverture peut se faire en agence ou en ligne.

Vous devrez commencer par renseigner les informations habituelles, comme votre identité, votre adresse et votre situation familiale. La banque ou le courtier (broker) vous demanderont ensuite de fournir les justificatifs correspondants : pièce d’identité, RIB, justificatif de domicile, par exemple. En cas d’ouverture en ligne, la transmission se fera par voie dématérialisée.

Enfin, vous devrez passer par une étape propre au compte-titres en remplissant un questionnaire. Celui-ci permettra à l’établissement d’évaluer votre connaissance des marchés financiers ainsi que votre profil investisseurs, qui peut être plutôt défensif ou agressif. Si le questionnaire établit que vous êtes peu informé et plutôt défensif, l’établissement ne vous donnera pas accès à certains produits dérivés très risqués. Il s’agit d’une obligation européenne visant à protéger les investisseurs en s’assurant qu’il agissent en connaissance de cause.

Une fois que votre compte-titres est ouvert, vous n’êtes pas obligé de commencer à investir tout de suite. Selon l’établissement choisi, il n’est pas non plus toujours nécessaire d’effectuer un premier versement. Avant de passer vos premiers ordres, n’hésitez donc pas à prendre le temps de définir votre stratégie.

Qui peut ouvrir un compte-titres ?

Toute personne, majeure ou mineure (avec l’autorisation du responsable légal) peut ouvrir un compte-titres. En revanche, il faut avoir la nationalité française ou avoir sa résidence fiscale en France. Les personnes morales, quelle que soit leur forme juridique, peuvent également posséder un compte-titres.

Un compte-titres peut être :

• Individuel : Il n’y a qu’un titulaire, et lui seul peut prendre des décisions.
• Joint : Comme un compte joint classique, il est ouvert par au moins deux personnes, souvent des conjoints. Chacun peut passer des ordres et prendre des décisions sans que l’accord de l’autre ne soit nécessaire. Les cotitulaires sont solidairement responsable des décisions prises sans leur accord, et doivent être majeurs.
• Indivis : Il est également détenu par au moins deux personnes. Dans un compte-titres indivis, l’accord de tous les cotitulaires est nécessaire pour prendre des décisions. Les cotitulaires peuvent être mineurs.

Bien que tout le monde puisse ouvrir un compte-titre, ce type de produit ne conviendra pas à tous les investisseurs. En effet, le compte-titres présente un risque de perte en capital, puisque les supports ne sont pas garantis. Par conséquent, il n’est pas adapté à une épargne de précaution et nous conseillons de n’y placer que de l’argent dont vous n’avez pas impérativement besoin.

Quel est le montant minimum pour ouvrir un compte-titres ?

Légalement, aucun dépôt initial n’est exigé pour l’ouverture d’un compte-titres. Mais chaque établissement reste libre d’en demander un ou non.

Tout dépend donc de la banque ou du broker en ligne auprès duquel vous ouvrez un compte-titres. De nombreux établissements ne demandent pas de dépôt initial. D’autres prévoient un montant minimum « symbolique », comme DEGIRO ( 0,01 € ) ou Bourse Direct (1 € ). Cependant, certains acteurs sont moins accessibles, et exigent un dépôt initial plus conséquent. C’est par exemple le cas de BforBank ou Yomoni, qui demandent au minimum 1 000 € à l’ouverture du compte-titres.

Passé ce dépôt initial, vous n’avez pas d’obligation d’alimenter la poche espèce de votre compte-titres. C’est d’ailleurs l’une des caractéristiques qui en fait l’un des produits de placement les plus souples.

Quels sont les frais d’un compte-titres ?

Un compte-titres génère plusieurs types de frais, dont le montant varie en fonction des établissements :

• Frais de garde : C’est l’équivalent des frais de tenue de compte pour un compte courant. Vous payez ces frais tant que le compte reste ouvert. De très nombreux acteurs (brokers et banques en ligne) n’en facturent pas.
• Frais d’inactivité : Ces frais vous sont prélevés si vous ne réalisez pas un nombre donné de transactions chaque mois ou chaque année. Nous vous conseillons de privilégier une banque ou un broker qui n’en facture pas, car ces frais sont inutilement contraignants. De plus, les comptes-titres qui en prévoient sont peu adaptés à la gestion passive (en trackers) où par définition vous effectuez un nombre réduit de transactions.
• Frais de transaction ou de courtage : Ce sont les frais facturés lorsque vous passez un ordre (et qu’il est exécuté) pour acheter ou vendre un titre. Les frais de courtage peuvent être proportionnels au montant de la transaction ou bien forfaitaires. Ils varient considérablement selon les banques et les courtiers, il faudra donc vous montrer attentif à ce paramètre lors du choix de votre compte-titres.
• Frais de clôture : Ce sont les frais qui vous sont facturés lorsque vous liquidez votre compte et que vous le fermez. Là encore, il existe de nombreux acteurs qui ne prélèvent pas de frais de clôture.

De manière générale, les offres des banques traditionnelles sont à éviter car elles proposent des comptes-titres très chargés en frais. Les banques en ligne proposent des tarifs beaucoup plus modérés, souvent sans frais de garde ni d’inactivité. Mais les offres les plus compétitives se trouvent en général du côté des brokers en ligne (comme DEGIRO ou Bourse Direct), avec des frais de transaction très attractifs.

Comment récupérer l’argent d’un compte-titres ?

Il y a plusieurs manières de retirer de l’argent d’un compte-titres, et il n’est pas nécessaire pour cela de le clôturer. En effet, l’argent placé sur un compte-titres n’est jamais bloqué.

Pour retirer les revenus (intérêts et dividendes) et plus-values générées par votre compte-titres, la marche à suivre est très simple. En effet, s’ils ne sont pas capitalisés, vos gains sont versés sur le compte espèce qui est attaché à votre CTO. Il vous suffira donc d’effectuer un virement depuis ce compte espèce vers votre compte courant.

Si l‘argent que vous souhaitez retirer correspond à des titres qui se trouvent dans votre portefeuille d’investissement, vous devrez demander à l’établissement de les vendre. Attention toutefois, car si le moment n’est pas favorable pour céder votre titres, vous risquez de réaliser une moins-value. De plus, certaines banques ou brokers n’accepteront pas que vous vidiez entièrement votre compte.

Vous pouvez également décider de clôturer votre compte-titres. Vous devrez alors en faire la demande auprès de votre banque ou de votre broker. Souvent, la démarche s’effectue en envoyant une lettre (de préférence recommandée) mais les formalités peuvent varier. L’établissement procédera ensuite à la liquidation de votre portefeuille, c’est-à-dire à la vente de tous les titres. Des frais de clôture pourront vous être facturés.