L’assurance-vie et d’autres supports (compte-titres, PER…), peuvent être en « gestion pilotée ». Par opposition à la gestion libre, c’est ici une société de gestion qui gérera les avoirs placés par les épargnants sur leur contrat. Une bonne solution, donc, pour tous ceux qui ne souhaitent pas arbitrer leurs actifs eux-mêmes, par manque de temps ou de connaissances. Comment fonctionne la gestion pilotée ? Faut-il choisir ce mode de gestion pour son assurance-vie ? Quelle est la meilleure assurance-vie en gestion pilotée ? On fait le point avec vous pour vous aider à mieux les comparer.
Sommaire
La gestion pilotée en assurance-vie, c’est quoi ?
Gestion pilotée : définition
La gestion pilotée est un mode de gestion disponible pour certains produits financiers comme l’ assurance-vie. Elle s’oppose à la gestion libre, où l’épargnant arbitre seul ses avoirs. En gestion pilotée, aussi appelée gestion sous mandat ou gestion déléguée, vous ne vous occupez de rien, ou presque. Des experts prennent les décisions de placement à votre place.
Sur votre assurance-vie, vous pouvez opter pour une gestion pilotée, une gestion libre, ou un mélange des deux (pour certains contrats seulement). C’est vous qui choisissez !
L’objectif de la gestion pilotée est simple : chercher le meilleur rendement possible selon un niveau de risques adapté à votre situation / profil. Il s’agit d’un mode de gestion idéal pour les épargnants qui n’ont pas le temps ou les connaissances pour gérer leur contrat eux-mêmes.
La gestion déléguée est proposée par la majorité des assurances-vie « multisupport ». Ces dernières vous permettent d’investir en fonds euro et en unités de compte. Du fait de la grande variété d’unités de compte qui existent (fonds, produits financiers complexes…), faire les bons choix est loin d’être simple. Et c’est pour cette raison que la gestion pilotée a tant d’intérêt : vous confiez cette mission à une société de gestion, un conseiller en gestion de patrimoine, une banque, un assureur… Ces personnes sont formées pour trouver la meilleure stratégie et peuvent vous éviter de faire de mauvais choix.
Plusieurs modes de gestion sous mandat existent. La gestion pilotée peut être en « sécurisation progressive ». Avec celle-ci, plus vous êtes loin de la retraite, plus vos avoirs sont placés sur des supports dynamiques, afin de chercher un bon rendement. Plus la retraite approche, plus l’épargne est repositionnée sur des supports sécuritaires. On trouve aussi par exemple la gestion profilée (qui dépend du profil de risques : prudent, équilibré, dynamique…).
La gestion pilotée existe-t-elle pour d’autres produits d’épargne ?
La gestion pilotée ne se limite pas à l’assurance-vie. Vous pourrez opter pour une gestion pilotée pour votre PER, Perco, PEA ou même compte-titres.
La gestion pilotée est par exemple le mode « de base » pour le plan épargne retraite.
Faut-il opter pour la gestion pilotée ou la gestion libre ? Notre avis
Il n’y a pas de bonne réponse. Tout dépend de votre profil de risques, de vos objectifs, de votre horizon de placement… Et surtout de votre degré de connaissances en instruments et marchés financiers.
C’est à l’ouverture de l’assurance-vie que l’on choisit son mode de gestion. Il est toutefois souvent possible de le changer par la suite, et de passer par exemple d’une gestion libre à une gestion sous mandat.
L’assurance-vie vous donne accès à un large panel d’unités de compte (des centaines pour certains contrats). Cette richesse laisse espérer un beau potentiel de rendement et une bonne diversification. Mais encore faut-il avoir les connaissances pour.
La gestion pilotée s’adresse à ceux qui ne souhaitent pas arbitrer leur contrat eux-mêmes. Avec ce mode, la gestion est assurée selon différents paramètres :
- Votre profil de risques, qui va en général, selon les contrats, de « prudent » à « dynamique », voire « offensif » (gestion profilée). Certaines assurances-vie proposent jusqu’à 10 profils différents, afin que la gestion opérée colle au plus près de votre profil de risques à vous.
- L’horizon de placement : sécurisation progressive à l’approche de la retraite (gestion pilotée).
L’avantage de la gestion pilotée (et de la gestion sous mandat de manière générale), c’est que vous « donnez » les clés de votre contrat à des professionnels. Ils analysent les marchés, les tendances, les prévisions… et sélectionnent les fonds et supports qui présentent le meilleur ratio rendement et risques.
L’inconvénient majeur de la gestion pilotée, c’est qu’elle a un coût. Il faut en effet rémunérer la société de gestion. Le rendement du contrat devra donc venir compenser les frais en plus.
Comment trouver la meilleure assurance vie en gestion pilotée ? Notre comparatif
La plupart des contrats d’assurance-vie que l’on trouve sur le marché offrent ce mode de gestion. Pour certains, ce sera plutôt de la gestion pilotée, pour d’autres, de la gestion profilée… Quoi que vous cherchiez, il faudra comparer. Toutes les gestions ne se valent pas. Les banques et courtiers en ligne se démarquent souvent à ce niveau. Et ça se voit au niveau des rendements. Nous pensons par exemple à la gestion pilotée de Fortuneo, de Linxea ou des contrats de Cleerly (nous choisissons en fonction des intérêts de nos lecteurs en scrutant avec soin tous les frais cachés, car Cleerly est un gestionnaire totalement indépendant, rappelons-le).
Même s’il est impossible d’étudier l’ensemble du marché de la gestion pilotée en assurance-vie, nous avons quand même sélectionné quelques offres qui sortent du lot.
CLEERLY – Contrat Abeille Assurance
- Gestion pilotée de Rothschild & Co,
- Contrat assuré par Abeille Assurance,
- Frais très compétitifs,
- Les performances des profils,
- 3 profils de gestion,
- La sécurisation progressive est proposée,
- Accompagnement avec un conseiller dédié.
FORTUNEO
- Compétitif niveau frais (pour une banque en ligne orientée OPCVM, et non ETF),
- 3 formules de risques (3 profils),
- Dès 1 000 euros d’investissement en gestion pilotée,
- Des rendements corrects pour les 3 profils,
- 100 % d’OPCVM (pas d’ETF),
- Des gérants solides : Fédéral finance, DNCA ou Allianz,
- Pas d’accompagnement personnalisé.
LINXEA
- Gestion pilotée par Montségur, Yomoni ou Carmignac (selon les contrats),
- Changement du mode de gestion à tout moment,
- Belle gamme de contrats d’assurance-vie,
- Contrats très souvent récompensés,
- Pas d’accompagnement personnalisé.
Comment comparer des gestions pilotées en assurance-vie ?
Les banques, banques en ligne, assureurs, associations d’épargnants… sont nombreux à proposer leur(s) contrat(s) maison. Pour bien choisir son contrat d’assurance-vie en gestion pilotée, il faut donc savoir quels critères observer pour comparer les offres.
Pour vous aider, nous vous proposer une petite liste des principaux éléments à prendre en compte pour comparer des gestions pilotées (en assurance-vie) :
- Les rendements sur les 3 à 5 dernières années, en retenant bien que des performances passées ne présagent pas de performances futures,
- Le niveau de frais : la gestion sous mandat peut vite coûter cher (0,2 % en plus des frais de gestion nous paraissent être un maximum),
- Le nombre de profils disponibles en gestion profilée : plus ils sont nombreux, plus la gestion est « précise » et adaptée à vous,
- La répartition / la composition des fonds sélectionnés en gestion : fonds euro, parts en fonds actions, monétaires, obligataires…
- Les performances du fonds euro sur les dernières années (à part pour les profils les plus offensifs, il y a nécessairement une partie en fonds euro),
- L’assureur du contrat,
- Les avis clients et les éventuelles distinctions accordées par la presse spécialisée.
N’hésitez pas à aller voir du côté des banques en ligne et assurances-vie en ligne. Elles sont souvent moins gourmandes en termes de frais et affichent de beaux rendements. Nalo ou Yomoni, pour ne citer qu’eux, sont régulièrement récompensés pour leurs contrats.
Quels sont les frais d’une gestion pilotée en contrat d’assurance-vie ?
Le contrat d’assurance-vie en lui-même est soumis à des frais. Ils sont plus ou moins nombreux selon les banques et assureurs.
En assurance-vie multisupport, on trouve déjà les fameux frais de gestion. En moyenne, comptez entre 0,5 et 1 % annuels : autour de 0,5 % en moyenne pour le fonds euro, et plutôt 0,9 % pour la fraction en unités de compte. Les contrats les plus gourmands prélèvent jusqu’à 1,3 % pour les unités de compte. Fuyez ceux qui ponctionnent encore plus.
Voici quelques exemples des frais de gestion sur les unités de compte :
| Frais de gestion UC | |
|---|---|
| Fortuneo | 0,75 % (0,85 % en gestion pilotée) |
| BforBank | 0,85 % |
| Cleerly | 0,85 % |
D’autres frais s’appliquent aussi à l’enveloppe fiscale qu’est l’assurance-vie : frais sur versement, frais d’arbitrage… Tout dépend ici de l’entité qui commercialise le contrat. La plupart des banques en ligne « offrent » la plupart de ces frais.
Au-delà des frais propres à l’assurance-vie elle-même, il faut aussi ajouter les frais inhérents à la gestion pilotée, si c’est le mode qui a été retenu par le souscripteur. La gestion sous mandat a toujours un coût : la société de gestion doit bien se rémunérer.
Comptez entre 0,1 et 0,2 % pour la gestion, qui viennent s’ajouter aux frais de gestion des unités de compte. Il faudra également ajouter les frais propres aux supports (OPCVM, FCP etc.), et donc aux unités de compte elles-mêmes. À ce niveau, les ETF sont préférables, car « moins chers » en termes de frais. Il peut donc être judicieux de se tourner vers ce type d’offres.
Fortuneo, par exemple, prévoit des frais globaux, pour la gestion sous mandat, de 2,85 % à l’année. Ils se décomposent comme tels : 0,75 % de frais de gestion, 0,1 % pour le gérant et 2 % pour les frais propres aux supports (OPCVM).
La gestion pilotée permet de laisser des professionnels prendre les décisions de vos placements à votre place. L’objectif de cette gestion sera d’obtenir le meilleur rendement possible selon votre niveau de risques. La gestion sera adaptée à votre situation et votre profil. C’est le mode de gestion idéal pour les épargnants qui n’ont pas le temps ou les connaissances pour gérer leur contrat eux-mêmes.
La gestion pilotée présente plusieurs avantages : ce sont des professionnels qui s’occupent de gérer vos investissements, ils adaptent les investissements selon votre profil, c’est facile pour l’épargnant et il peut facilement et rapidement changer de support s’il souhaite sécuriser son épargne ou au contraire prendre plus de risques.