Que penser du PER compte-titres ?

Expert Benoît Fruchard
Benoît Fruchard
Mis à jour le 22 septembre 2021

Vous vous renseignez sur les PER et vous avez découvert qu’il existe deux type de PER : le PER assurance-vie, le plus classique, et le PER compte-titres, ou PER bancaire beaucoup moins courant. Nous allons vous le présenter et le comparer à son homologue. Quel est le PER qui vous conviendra le mieux ? Quelle est la fiscalité la plus avantageuse ? Quels sont les supports d’investissement d’un PER bancaire ? Quels en sont les frais ?

Qu’est-ce qu’un PER compte-titres ?

Le PER compte-titres est un plan d’épargne retraite sur lequel vous allez pouvoir investir votre argent comme sur un compte-titres, c’est à dire sur un nombre de supports extrêmement élevé. Cependant, contraire au compte-titres, il s’agit avant tout une solution pour préparer sa retraite. C’est un contrat qui vous permet de placer de l’argent avec l’objectif de récupérer un capital ou une rente lorsque vous aurez terminé votre vie active. Les sommes seront bloquées sauf si vous vous retrouvez dans une situation permettant un déblocage anticipé.

La différence principale avec un PER assurance-vie est l’absence d’un fonds en euros. Si vous souhaitez souscrire à un PER bancaire, vous n’aurez pas le choix entre un fonds en euros et des unités de compte. Il n’y aura que les unités de compte. Il existe aussi des différences en terme de fiscalité et de frais que nous allons voir.

Quelle est la différence de fiscalité entre les 2 PER ?

La fiscalité du PER bancaire est un peu différente de la fiscalité du PER assurance-vie. Pour y voir plus clair, nous avons préparé un tableau qui reprend les spécificités de chacun des contrats.

PER bancairePER assurance-vie
Fiscalité des versements et au moment du déblocageSimilaireSimilaire
Abattements fiscaux lors du décès

Comme vous pouvez le constater, la différence se trouve au niveau des abattements fiscaux lors du décès. Le PER bancaire va rentrer dans le cadre de la succession classique.

Quels sont les frais d’un PER compte-titres ?

Les frais d’un PER compte-titres sont différents que pour un PER assurance-vie. Vous devrez payer les frais suivants :

  • Frais de souscription sur les supports : lorsque vous investissez sur un support, vous aurez des frais de souscription
  • Frais d’achat et de vente de vos titres : vous devrez aussi payer des frais d’achat et de vente comme sur un compte-titres classique
  • Frais de garde : cela dépendra du contrat, il peut ne pas y en avoir. Il peut s’agit d’un montant fixe ou par paliers en fonction du montant de votre épargne. Par contre, contrairement au PER bancaire, cela ne peut pas être un pourcentage de l’encours.

En général, les PER bancaires reviennent moins chers en ce qui concerne l’encours. Cela peut représenter un avantage sur le long terme.

Quels sont les supports d’investissement d’un PER compte-titres ?

Comme nous l’avons évoqué, la principale différence entre les supports du PER bancaire et du PER assurance-vie concerne le fonds en euros. Il n’y en a pas avec le PER bancaire. Si vous souhaitez sécuriser votre épargne avec un PER bancaire, il existe des supports monétaires et des supports obligataires. Ces supports ne seront pas forcément très performants mais ils seront moins soumis aux fluctuations du marché. Attention cependant, car contrairement aux fonds en euros, les supports monétaires ou obligataires ne sont pas garantis en capital.

Si vous décidez d’utiliser un PER compte-titres, cela sera notamment intéressant car vous pourrez par exemple acquérir en direct des actions ou d’investir dans une palette plus large de SCPI, OPCVM, d’ETF… que ceux qui sont généralement proposés par les PER Assurance.

Quels sont les avantages et les inconvénients d’un PER ?

Nous vous présentons les avantages et les inconvénients du PER bancaire.

Les avantages

  • Moins coûteux en général sur le long terme
  • Gestion plus dynamique
  • Souplesse
  • Plus grand choix d’investissements (pas énorme par rapport aux meilleurs PER assurance-vie)

Les inconvénients

  • Ne convient pas à tous les profils
  • Pas de fonds en euros pour sécuriser son épargne
  • Peu recommandé à l’approche de la retraite
  • Plus compliqué de trouver un contrat que le PER Assurance
  • Pas d’avantages successoraux

Le PER compte-titres permet d’exécuter des ordres immédiatement contrairement au PER assurantiel pour lequel un ordre d’achat ou de vente sera au mieux effectué le lendemain.

Quels est le meilleur PER bancaire ?

Il est compliqué de sortir le meilleur PER compte-titres. Nous allons donc vous en présenter 2 qui sont assez différents. L’un est proposé par le Crédit Agricole et le second par Yomoni (mais votre épargne est aussi au Crédit Agricole).

Le PER CTO du Crédit Agricole

Vous pouvez l’ouvrir en déposant 500 €. Vous devrez mettre ensuite des versements réguliers à partir de 50 € par mois. Les frais à l’entrée sont de 0 %. Si vous sélectionnez la gestion pilotée, vous n’aurez pas de frais de garde. Vous pouvez y souscrire si vous avez entre 18 et 68 ans. Au moment de la retraite, pour débloquer votre épargne vous aurez le choix entre la rente et la sortie en capital. Voilà un aperçu des supports d’investissement disponibles :

  • Des actions d’entreprises cotées et non cotées
  • Des obligations publiques ou privées
  • Des titres de créances
  • Des parts d’Organismes de placements collectifs (OPC)
  • Des parts dans des fonds commun de placement à risque (FCPR), des fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI), des fonds d’investissement de proximité (FIP), des fonds d’investissements alternatifs (FIA)
  • Des parts ou des actions d’Organisme de Placement Collectif Immobilier (OPCI) 

Le PER CTO du Crédit Agricole conviendra à ceux qui ont rempli leur PEA et qui souhaitent continuer de pouvoir accéder à de nombreux supports tout en préparant leur retraite.

Le PER Yomoni Retraite

Pour les aficionados d’une gestion en ligne, le PER de Yomoni est accessible pour tous ceux qui le souhaitent entre 18 et 68 ans. Pour y souscrire, il faudra verser au moins 1000 € sans aucun frais de versement. Les versements ensuite devront être de 150 € minimum. La particularité du contrat de Yomoni est de proposer uniquement comme support des ETF. Les frais seront de 0,30 % sur les unités de compte.

Le PER Yomoni Retraite conviendra à ceux qui sont prêts à sacrifier la polyvalence pour l’expérience utilisateur et les trackers.

2 commentaires
daval-leclercq, le 19 October 2021

Vous oubliez un point crucial : un per compte titre vous permet de passer un ordre et d'être exécuté immédiatement, sur un per assurance vie vous dépendez de valeur liquidative à 2 jours, autant dire que vvous êtes loin du temps réel et de la réactivité souhaitée sur les marchés

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Notre expert
Benoît Fruchard, le 19 October 2021

Bonjour,
Vous avez raison, nous l’avions évoqué dans les avantages du PER compte-titres en parlant d’une gestion plus dynamique.
Nous avons ajouté un paragraphe pour mettre en avant cet aspect.
Benoît

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