Comment fonctionne le Préfon pour les fonctionnaires ?

Expert
Par Benoît Fruchard
Mis à jour le 13 avril 2022

Le Préfon (contraction de « prévoyance » et de « fonction publique ») est un produit d’épargne retraite réservé aux fonctionnaires. Il est souscrit auprès de la Caisse Nationale de prévoyance de la Fonction Publique. Le Préfon permet de cotiser pendant la vie active pour obtenir un complément de revenu une fois à la retraite.

Depuis le 1er décembre 2019, le contrat Préfon Retraite a été transformé en PER-Préfon pour intégrer les modifications apportées par la loi Pacte.

Qui peut souscrire un Préfon ? Quand et comment liquider votre épargne ? Quel est l’intérêt du Préfon ? Nous vous expliquons son fonctionnement.

Découvrez les spécificités et le classement des meilleurs PER

Qu’est-ce que le Préfon ?

Le Préfon a été crée sous la forme d’une association en 1964 pour compenser le décalage de revenus des fonctionnaires entre la vie active et la retraite. En effet, leur rémunération est composée de primes et d’indemnités en plus de leur traitement de base, mais le calcul de leur retraite ne prend en compte que ce dernier.

Cotiser sur un Préfon permet donc de se constituer un complément de revenu pour éviter une trop forte baisse de pouvoir d’achat une fois à la retraite. Le Préfon est aussi un outil de défiscalisation intéressant. En effet, vos cotisations peuvent être déduites de votre assiette fiscale et ainsi faire baisser le montant votre l’impôt sur le revenu. En dehors de certaines situations spécifiques, votre épargne reste indisponible jusqu’à votre retraite. Vous pourrez alors liquider votre contrat et récupérer votre épargne sous forme de rente ou de capital.

Qui peut ouvrir un Préfon ?

Le Préfon est un produit d’épargne qui s’adresse aux agents du secteur public au sens large, qu’ils soient contractuels ou fonctionnaires. Il est ouvert aux agents de la fonction publique :

Le Préfon est également accessible aux anciens fonctionnaires, ainsi qu’aux conjoints (mariés ou pacsés) et veufs ou veuves de fonctionnaires. Du côté des conditions d’âge, il faut avoir entre 18 et 69 ans pour adhérer à un Préfon.

Comment fonctionne le Préfon ?

Lorsque vous adhérez au Préfon, vous devez choisir parmi 18 classes de cotisations. Elles vont de 19 à 1 900 euros par mois. Chaque année, vous pouvez changer de classe pour augmenter ou diminuer le montant de vos cotisations. Il est également possible de suspendre vos versements sans pénalité.

Vos cotisations sont converties en points. Le nombre de point obtenu pour un versement dépend de la valeur d’acquisition du point et de votre âge. Plus vous êtes jeune, plus vous obtenez de points. La valeur des points acquis est garantie et ne pourra donc être réévaluée qu’à la hausse.

Pendant toute la durée du contrat votre épargne est gérée par CNP Assurances, Axa, Groupama et Allianz. Elle est principalement investie sur des obligations à taux fixes, très sûres mais peu rémunératrices. Au moment de la liquidation de votre plan, vos points sont convertis en euros pour vous verser une rente ou un capital. La valeur des points convertis en rente est minorée par un coefficient d’anticipation si vous avez entre 55 et 60 ans. Au contraire, elle est majorée par un coefficient d’ajournement pour une liquidation entre 61 et 75 ans.

Comment liquider son Préfon ?

Les fonds épargnés sur votre Préfon sont en principe bloqués jusqu’à vos 55 ans au plus tôt. Dans certains cas, il est cependant possible de débloquer les fonds de manière anticipée.

Avant l’âge de la retraite

Pour permettre aux épargnant de faire face à certaines difficultés, le déblocage anticipé d’un Préfon est autorisé dans les situations suivantes :

La transformation du Préfon en PER Préfon a entrainé l’ajout de deux motifs de déblocage anticipé supplémentaires. Désormais, il est également possible de récupérer votre épargne en cas d’expiration de vos droits à l’assurance chômage et pour acquérir votre résidence principale.

A l’âge de la retraite

L’âge normal de liquidation du Préfon est fixé à 60 ans. Dans certains cas, la liquidation peut cependant intervenir à partir de 55 ans. Pour la demander il faut remplir et retourner le formulaire de liquidation qui est disponible sur le site internet de Préfon.

Jusqu’au 1er décembre 2019, la liquidation du Préfon se faisait en rente. Il était cependant possible de sortir en capital à hauteur de 20%. Avec la transformation en PER, vous pouvez désormais récupérer votre épargne :

Attention cependant si vous souhaitez récupérer votre capital en plusieurs fois. Dans un PER Préfon, vous ne pourrez le faire que sur 5 ou 10 ans, à raison d’un versement chaque année.

Quel est notre avis sur le Préfon ?

Le Préfon présente des avantages et des inconvéniens que nous vous avons listé ci-dessous :

Les avantages du Préfon

Le Préfon conserve ses caractéristiques propres tout en intégrant les améliorations décidées par la loi Pacte. Il dispose donc de plusieurs atouts :

  • L’avantage fiscal : vous pouvez déduire vos cotisations de votre assiette fiscale.
  • Des cotisations abordables : le Préfon est abordable à partir de 19 € par mois et les versements peuvent être suspendus.
  • La souplesse à la sortie : il est désormais possible de récupérer votre épargne intégralement en capital.
  • La valeur du point est garantie : à tout moment, vous pourrez connaitre le montant minimum de la rente à laquelle vos points vous donnent droit.
  • Des conditions avantageuses pour la sortie en rente : pas de frais d’arrérage et une garantie intéressante pour doubler votre rente si vous devenez dépendant.

Les inconvénients du Préfon

Il y a aussi des inconvénients à choisir le Préfon pour préparer sa retraite, et certains peuvent s’avérer dissuasifs :

  • Les frais de versement : très importants avec 3.90% prélevés sur chaque somme que vous versez. Sur 10 000 €, il y en a tout de même 390 qui n’iront pas alimenter votre épargne.
  • La rentabilité : majoritairement investi en obligations à taux fixe, le Préfon est un placement sûr mais peu rémunérateur.
  • Pas de garantie concernant les gains : Vous ne percevez pas automatiquement les intérêts générés par votre épargne. Ils servent en fait à la revalorisation des points acquis, mais celle-ci est décidée de manière opaque et unilatérale.
  • Les restrictions sur la sortie fractionnée en capital : il ne pourra vous être versé que sur 5 ou 10 ans.

Quel est notre avis sur le Préfon ?

Le Préfon est désormais un PER. Concrètement, il ne se distingue des autres contrats que par deux caractéristiques : Il est reservé aux agents du secteur public, et il s’agit d’un système par points. Malgré des atouts certains, le Préfon ne conviendra pas à tous les épargnants.

Il s’agit d’une option valable si vous êtes certain de choisir la rente. Le système à points vous permettra d’en connaitre le montant à l’avance, sans risque de baisse. De plus il n’y a pas de frais d’arrérage (frais prélevés mensuellement sur la rente) dans un PER Préfon. La garantie dépendance pourra également faire la différence avec d’autres contrats.

En revanche il sera préférable d’éviter le Préfon si vous envisagez de sortir en capital. Il est peu rémunérateur, et vous n’êtes pas sûr de percevoir les intérêts générés par votre placement car il n’y a pas de visibilité sur la revalorisation du point. Par ailleurs, les frais de versement sont parmi les plus chers de l’offre PER disponible. Enfin, les restrictions appliquée en cas de retrait du capital en plusieurs fois sont inutilement contraignantes.

Préparez votre retraite tout en réduisant vos impôts

Faut-il transférer son Préfon sur un PER ?

Depuis le 1er décembre 2019, le Préfon s’est transformé en PER Préfon et intègre les modifications apportées par la loi Pacte. Si vous avez un Préfon, vous n’avez donc pas besoin de le transférer vers un PER pour bénéficier des caractéristiques des nouveaux contrats.

Cependant, si vous n’êtes pas entièrement satisfait de votre PER Préfon, vous pouvez tout à fait le transférer vers le PER de votre choix. De manière générale, il peut être intéressant de conserver votre Préfon si vous prévoyez de sortir en rente. Dans le cas contraire, il vaut mieux le transférer vers un PER plus performant, qui prévoit peu ou pas de frais de versement.

Si vous détenez votre Préfon depuis moins de 5 ans, le transfert peut occasionner des frais plafonnés à 1% de l’encours du contrat. Au delà, il est gratuit.

Confiez la gestion de votre retraite à un professionnel spécialisé

Que faut-il choisir entre un Préfon ou une assurance vie ?

De nombreux épargnants se tournent vers l’assurance vie pour préparer leur retraite. Et pour cause, son fonctionnement est beaucoup plus simple et flexible que celui des anciens produits d’épargne retraite. Avant la réforme mise en oeuvre par la Loi Pacte, il y avait donc plusieurs raisons de la préférer au Préfon.

Mais la transformation du Préfon en PER Préfon change la donne. L’ajout d’une possibilité de sortie en capital et l’extension des cas de déblocage anticipé constituent en effet des améliorations majeures. De plus, le régime des contrats PER en cas de transmission est calqué sur celui de l’assurance vie . C’est cependant l’âge au moment du décès (et non pas au moment des versements) qui détermine les abattements applicables. Choisir l’assurance vie pour épargner en vue de la retraite ne se justifie donc plus forcément. D’autant que contrairement au PER Préfon, elle ne permet pas de défiscaliser à l’entrée.

Il reste tout de même deux cas dans lesquels vous pouvez avoir intérêt à souscrire une assurance vie plutôt qu’un Préfon :

Vous hésitez encore entre le Préfon et l’assurance vie ? Nous avons consacré un article sur le choix entre un PER et une assurance vie, n’hésitez pas à le consulter.

4 commentaires
marczak, le 27 septembre 2021

Depuis plusieurs années, je suis bénéficiaire d'une pension Préfon dont le montant trimestriel devait être garanti. Ce mois ci je viens de toucher 498 euros contre 508 euros habituellement
Pourquoi cette baisse ?
Merci pour votre réponse

Répondre
Notre expert
Benoît Fruchard, le 28 septembre 2021

Bonjour,
Il est possible que cette somme corresponde au prélèvement à la source.
Sans plus d’informations, nous pouvons difficilement vous aider. Nous vous conseillons de voir directement avec le Préfon.
Vous pouvez les contacter par :
Email : [email protected]
Téléphone : 01 44 13 64 13
Courrier : 12 bis rue de Courcelles, 75008 Paris
Benoît

Répondre
Gindre, le 30 octobre 2021

Je paye beaucoup d’impôts . Ai je intérêt à capitaliser sur mon prefon.

Répondre
Notre expert
Tugdual Le Reste, le 1 novembre 2021

Bonjour,

Cela dépendra de vos objectifs. Quoiqu’il arrive, capitaliser sur un PER type PREFON si vous payez beaucoup d’impôts est un bon moyen de faire travailler une épargne qui aurait été prélevée par les impôts. Ainsi, en mettant de l’argent sur un PREFON, vous engrangerez des points qui vous permettront d’avoir une rente à la retraite.
L’avantage du PEFON est également que votre nombre de points et leurs valeurs sont connus à l’avance. Ainsi vous saurez exactement le montant de la rente que vous aurez en complément à la retraite. Cela, indépendamment de toutes fluctuations des marchés financiers. La valeur du point étant garantie.
Le gros désavantage du PREFON reste le système de rente qui reste le plus utilisé par les souscripteurs malgré le récent changement de la sortie en capital. En effet, lorsque vous choisissez de capitaliser pour une rente, vous avez un risque non négligeable de ne pas « battre » l’espérance de vie prise en compte par l’assureur pour le calcul de cette rente. Enfin, les frais du PREFON sont particulièrement élevés comparés à ceux d’un PER bien choisi. Le PREFON étant peu rémunérateur car peu risqué, les frais imputent grandement votre capital.
En conclusion, oui, si vous payez beaucoup d’impôts, vous avez intérêt à souscrire à un produit d’épargne retraite type PREFON. Concernant le choix d’un PREFON, cela dépend de vos besoins et de vos envies. D’autres solutions existent pour épargner pour votre retraite tout en défiscalisant.
En espérant vous avoir aidé.
Tugdual

Répondre
Il est nécessaire de remplir ce champs.
Votre nom est requis.
L'e-mail est requis. Si vous ne voulez pas le donner, écrivez [email protected]