L’assurance vie est un outil d’investissement idéal. Elle permet de faire fructifier son épargne sans la bloquer, de préparer sa retraite ou encore sa succession le tout en bénéficiant d’une fiscalité attractive. Aussi, l’assurance vie profite de nombreux avantages, mais elle est aussi assortie de quelques inconvénients ! Suivez-nous on fait le point pour vous !
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L’assurance vie : le « couteau suisse » de l’investisseur
Contrairement aux idées reçues, l’assurance vie n’est pas uniquement une assurance décès. En effet, elle permet d’épargner, d’investir, de diversifier ses placements, et de préparer sa retraite ou encore sa succession. En résumé, elle répond à plusieurs projets et besoins de l’épargnant !
De par sa flexibilité, l’assurance vie permet d’optimiser les fonds placés sans pour autant les bloquer. Autrement dit, l’épargne peut-être débloquée via des rachats partiels ou totaux si besoin de trésorerie. Bien entendu, pour profiter de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie, il vaut mieux attendre 8 ans avant de réaliser des rachats ou de liquider son contrat.
Les avantages de l’assurance vie
Pour comprendre pourquoi l’assurance vie reste un placement privilégié, regardons de plus près ses avantages et ses inconvénients !
Un contrat flexible
L’assurance vie est une enveloppe fiscale permettant de choisir entre deux types de contrats, selon vos objectifs et votre profil investisseur. Vous pouvez donc épargner, mais également diversifier vos placements.
En effet, vous pouvez choisir soit :
- Un contrat monosupport : Ici, vous pouvez investir sur un seul support qui est le fonds en euro. Ce fonds d’investissement géré par les assureurs est majoritairement composé d’obligations d’État. Ce placement garantit votre capital, mais le taux de rendement est faible.
- Un contrat multisupport : Il permet de répartir votre épargne entre les fonds en euro et les unités de compte qui sont des actifs influencés par les fluctuations du marché. Plus volatiles, les unités de compte n’offrent aucune garantie, mais un meilleur rendement. Concrètement, avec un contrat multisupport, il est possible d’investir dans des obligations, des actions, des SCPI (sociétés civiles de placements immobiliers), des FCP ou SICAV ou encore dans des fonds négociés en bourse (FNB).
Ainsi l’assurance vie peut être adaptée à votre profil investisseur défini par un conseiller financier.
Un rendement attractif
Grâce au contrat multisupport, il est possible d’optimiser la performance de l’assurance vie. Bien entendu rendement élevé rime souvent avec risque élevé.
Ainsi un placement en fonds euros rapporte en moyenne entre 1% et 2% par an. Pour autant, l’assurance vie reste plus intéressante qu’un compte réglementé comme le livret A, qui offre un rendement plafonné.
En effet, grâce au choix de supports d’investissement, il est possible de diversifier votre portefeuille afin d’obtenir un meilleur rendement. Ainsi avec un contrat multisupport dynamique avec des fonds en euros et des unités de compte peuvent vous permettre d’optimiser la performance de votre assurance vie. Néanmoins, n’oubliez pas que les placements en unités de comptes ne sont pas garantis !
Une fiscalité avantageuse
La fiscalité de l’assurance vie peut s’avérer complexe au premier abord, mais elle n’en est pas moins avantageuse. En effet, pendant toute la période d’investissement, vous n’êtes pas imposés ni sur les intérêts ni sur les plus-values. Autrement dit, tant que vous n’effectuez pas de rachat, on ne vous prélève pas d’impôt. De plus, vous n’êtes jamais imposé sur vos versements, mais uniquement sur vos plus-values.
D’autre part, la fiscalité dépend en grande partie de l’âge du contrat. Par conséquent, sortir vos capitaux trop tôt peut vous priver des avantages fiscaux.
En effet, lorsque vous procédez à un rachat partiel ou total, la fiscalité se déclenche. Mais vous devez détenir pendant 8 ans votre contrat pour profiter d’un abattement de 4 600 € annuel (ou 9 200 € pour les couples mariés ou pacsés) sur les plus-values. En d’autres termes, vous êtes exonéré d’impôt pour les retraits d’un montant de 4 600 € par an. Au-delà de cet abattement, l’imposition est de 7,5% au lieu de 12,8% auquel s’ajoutent les prélèvements sociaux de 17,2%.
En résumé, des rachats partiels tous les ans dans la limite de l’abattement peuvent vous permettre de récupérer de la trésorerie sans aucune imposition.
Votre épargne n’est jamais bloquée dans un contrat d’assurance vie, vous n’êtes donc pas obligé de le conserver pendant au minimum 8 ans. En revanche, vous perdez l’avantage fiscal de l’assurance vie si vous réalisez un rachat total ou partiel avant 8 ans. Vous serez dans ce cas assujetti à la flat tax (30%) uniquement sur vos plus-values
Une transmission du capital hors succession
Utiliser l’assurance vie pour préparer une succession représente un avantage non négligeable. En effet, les primes versées avant 70 ans ne rentrent pas dans la succession. Autrement dit, les héritiers n’ont pas à payer de droit de succession sur une assurance vie. Mais l’assurance vie permet également d’un abattement et exonération d’impôt de 152 500 € par bénéficiaire.
Au-delà, les bénéficiaires profitent tout de même d’une imposition avantageuse contrairement aux frais de succession , à savoir :
- 20% d’imposition sur la part entre 152 500 € et 852 500 €
- 31,25% d’imposition au-delà de 852 500 €
En revanche, sur les primes versées après 70 ans, l’abattement est de 30 500 € pour l’ensemble des bénéficiaires. Au-delà, les primes seront transmises selon les règles du barème de l’impôt sur les droits de succession.
Une assurance vie souscrite avant 70 ans est un véritable outil pour optimiser la transmission et favoriser un bénéficiaire sans frais ! Pour cela, n’oubliez pas de bien remplir la clause bénéficiaire lors de la souscription de votre contrat d’assurance vie.
Les inconvénients de l’assurance vie
Comme nous venons de le voir, l’assurance vie possède des avantages mais elle est assortie aussi de quelques inconvénients !
Le risque de perte de capital
À partir de l’instant où vous investissez votre capital sur des supports en unités de compte, vous êtes exposés au risque de perte de capital. Certes vous augmentez vos chances de gains, mais aussi de perte. Comme nous l’avons vu, les unités de comptes sont soumises aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse.
C’est pourquoi il peut s’avérer pertinent de placer une partie de votre épargne sur un fonds en euros afin de limiter les risques de perte de capital !
Le rendement des fonds en euros en dessous de l’inflation
Le taux de rendement des fonds euros fluctue notamment à cause de l’inflation. Ce qui par conséquent impacte votre épargne. Les intérêts générés sont moindres et le taux des fonds euros actuel peine à atteindre les 2%.
Les frais liés à l’assurance vie
Les frais liés à une assurance vie impactent directement le rendement de votre contrat.
Il existe ainsi trois types de frais dans un contrat d’assurance vie, à savoir :
- Les frais d’entrée lors de la souscription du contrat ;
- Les frais de gestion annuels ;
- Les frais d’arbitrage uniquement sur les contrats multisupports ;
- Les frais liés à certains investissements qui ne sont pas compris dans le contrat comme par exemple lors d’un investissement en OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobilières) ;
- Les frais de rachat ou encore les frais de sortie anticipée.
N’hésitez donc pas à comparer les offres avant de souscrire une assurance vie et de vérifier les frais liés au contrat !
L’impossibilité de transférer une assurance vie à un autre assureur
Si dans le temps, votre contrat d’assurance vie ne vous convient plus, car il n’est pas assez performant, les frais sont trop importants ou encore les possibilités d’investissements sont limitées, sachez que vous ne pouvez pas changer d’assureur.
En effet, la loi Pacte de 2019 autorise le transfert du contrat d’assurance vie, mais uniquement chez le même assureur. En revanche, il vous est possible de détenir plusieurs assurances vie, vous pouvez donc laisser un ancien contrat pour continuer à bénéficier des avantages fiscaux et souscrire un nouveau contrat plus performant !
Est-ce que tous les contrats d’assurances vie se valent ?
Non. Il est facile d’ouvrir un contrat d’assurance vie, néanmoins il convient de ne pas se précipiter. D’autant qu’ouvrir une assurance vie performante dépend aussi de l’intermédiaire.
En effet, les conditions, les frais, les offres de placements et le niveau de conseil diffèrent selon les canaux de distribution, à savoir :
- Les banques traditionnelles : Les frais sont généralement plus élevés et vous n’avez pas accès à l’ensemble des offres de marché sur les placements en unités de compte. En effet, les banques ne peuvent pas proposer les produits des concurrents. Les banques en ligne proposent aussi des produits internes, plus intéressants que les banques traditionnelles, mais restent malgré tout chères et moins compétitives.
- Les conseillers en gestion de patrimoine : Spécialistes des placements financiers, ils comparent le marché et proposent une stratégie patrimoniale. L’avantage c’est qu’ils ont accès à toutes les offres du marché afin de proposer le meilleur contrat par rapport à vos objectifs et votre profil investisseur. C’est notre travail chez Cleerly.
- Les courtiers en ligne : Les frais sont limités aux frais de gestion et proposent des bons fonds en euros ainsi qu’une bonne offre en unités de compte. C’est une solution pour les investisseurs aguerris qui n’ont pas besoin d’être accompagnés.
Vous l’aurez compris, l’assurance vie est un outil d’investissement avec ses avantages et ses inconvénients. Mais pour bénéficier d’un contrat performant , encore faut-il bien le choisir ! En effet, des frais importants et une offre pauvre en support d’unités de compte ne vous permettront pas de diversifier et d’obtenir un bon rendement. Aussi, n’hésitez pas à demander des conseils à des experts avant de souscrire !
L’assurance vie présente de nombreux avantages, parmi lesquels : la fiscalité, la flexibilité, la diversité des supports d’investissement, la transmission…
L’assurance vie a quelques inconvénients : il y a un risque de perte en capital sur les unités de compte, les frais, le rendement des fonds en euros, l’impossibilité de transférer un contrat d’un assureur à un autre..