Comment fonctionne la retraite par points ?

La retraite en France repose à la fois sur les cotisations par trimestre (retraite de base) et sur la cotisation par points (retraite complémentaire). Ce système repose sur une logique contributive simple : chaque euro cotisé permet d’acquérir des points, qui seront ensuite convertis en pension selon une valeur définie. L’objectif est de rendre le calcul des droits plus lisible et de mieux prendre en compte les carrières hachées ou atypiques. Alors quels sont les avantages et inconvénients de la retraite par points ? Nos réponses.

Qu’est-ce que la retraite par points ?

Définition

La retraite par points fait partie des deux modes de calcul de la pension utilisés dans le système de retraite français. Dans le premier mode de calcul, la pension se calcule en fonction du nombre de trimestres validés. Dans la retraite par points, votre pension de retraite se calcule en fonction du cumul des points acquis durant votre carrière.

Comment fonctionne la retraite par points ? Elle consiste à transformer les cotisations versées par l’assuré tout au long de sa carrière en points. Chaque année en cours, toutes les cotisations versées par le salarié et celles de son employeur sont additionnées. Ce nombre de points annuel viendra s’ajouter aux points des années précédentes, cumulés par l’assuré.

Au moment de votre départ en retraite, votre nombre total de points sera multiplié par la valeur effective du point (Par exemple, 1 point équivaut à 1,26 euro). Vous obtiendrez ainsi le montant  annuel brut de votre pension de retraite complémentaire.

Vous pouvez calculer le nombre de points qui vous est attribué chaque année, en appliquant la formule suivante :

Nombre de points acquis/année = Assiette des cotisations ou Salaire brut par tranches x Taux d’acquisition des points / Prix d’achat d’un point

Combien de points pour partir à la retraite ?

Pour bénéficier d’une retraite de base, l’assuré doit avoir rempli un certain nombre de trimestres. En fonction de son âge et de sa date de naissance, il doit avoir cotisé entre 160 à 172 trimestres. La retraite complémentaire Agirc-Arrco, quant à elle, est calculée sur la base des points accumulés au cours de sa carrière. Ces points sont attribués en fonction des cotisations salariales et patronales.

Pour connaître le nombre de points attribués dans l’année, vous devez diviser votre salaire brut en tranches. A chaque tranche correspond un taux d’acquisition des points ou taux contractuel de cotisation. Il faut noter que le taux contractuel de cotisation reste variable. Pour connaître le taux applicable à l’année en cours, n’hésitez pas à vous reporter aux relevés annuels de points publiés par l’Agirc-Arrco.

Pour calculer le nombre de points que vous avez acquis, vous devez diviser vos cotisations par le prix d’achat du point. 

Exemple : un salarié qui a accumulé 6 000 points Agirc-Arrco, avec une valeur de service du point fixée à 1,4386 € en 2025, perevra une pension complémentaire annuelle de : 6 000 x 1,4386 = 8 631,60 €, soit environ 719 € par mois.

Les retraites complémentaires fonctionnent selon un système de retraite par points. L’acquisition des points dépend du montant de votre rémunération. Par conséquent, plus votre salaire sera élevé, plus vos cotisations seront importantes et plus vous gagnerez des points.

Comment calculer le montant de ma retraite ?

La retraite complémentaire, dont la retraite Agirc Arrco se calcule sur un système de points. Les cotisations prélevées tous les mois sur votre salaire sont transformés en points. Cela, en divisant le montant de vos cotisations par le prix d’achat du point de l’année en cours, soit 20,1877 € en 2025 pour Agirc-Arrco.

Il ne faut pas confondre la valeur et le prix d’achat d’un point de retraite, qui sont deux choses différentes. Le prix d’achat donne la possibilité de convertir les cotisations en points de retraite. La valeur d’achat quant à elle, permet la conversion des points en montant de pension exprimée en euros.

Au moment de votre départ à la retraite, vos points seront multipliés par la valeur d’achat du point fixée pour l’année. Votre retraite complémentaire annuelle Agirc-Arrco est calculée selon la formule suivante :

Montant annuel brut retraite complémentaire = Nombre de points acquis x valeur du point

Quels sont les avantages de la retraite par point ?

La retraite par point comporte de nombreux avantages : 

• Le calcul est transparent : chaque euro cotisé donne droit à un certain nombre de points, ce qui est plus lisible que le système par trimestre et de suivre précisément l’évolution de sa retraite via les relevés de situation individuelle
• La valorisation de toutes les périodes travaillées, même courtes ; cela rend ce système favorable aux carrières hachées, au temps partiel et aux reconversions
• Les périodes non travaillées (congés maladie, maternité, chômage…) sont également prises en compte et donc ne pénalisent pas la retraite
• La possibilité de racheter des points dans certains régimes (Agirc-Arrco) ou d’en obtenir dans le cadre d’accords collectifs ou de dispositifs spécifiques

Une incitation à cotiser davantage, car plus on cotise, plus on gagne de points. Cela incite également à travailler plus (pour cotiser davantage).

Quels sont les inconvénients de la retraite par points ?

Comme tout dispositif, le dispositif de retraite par points vient avec quelques inconvénients : 

• La valeur du point est incertaine, car ce sont les régimes de retraite qui la fixent. Elle peut donc augmenter, mais aussi baisser ou stagner, ce qui rend difficile une estimation de sa future pension de retraite.
• Un écart entre les salaires et les pensions de retraite : en s’indexant sur l’inflation, les pensions de retraite augmentent moins vite que les salaires. Un régime qui serait indexé sur les salaires (comme en Allemagne) réduirait cette inégalité. 
• Les carrières longues sont moins valorisées, contrairement au dispositif de trimestres qui prévoient des départs anticipés ou des bonus spécifiques (comme la surcote des trimestres supplémentaires par exemple)
• Pas de majoration naturelle pour enfants, sauf dans certains cas particuliers

Quelle est la valeur d’un point ?

Chaque année, l’Agirc-Arrco fixe une valeur aux points de retraite : c’est ce qu’on appelle « valeur d’achat » des points de retraite. La valeur des points de retraite complémentaire peut ainsi varier chaque année.  C’est grâce à la valeur du point qu’il est possible d’effectuer la conversion en euros des points de retraite. Le montant obtenu à partir de cette conversion et de ce calcul sera le montant de la pension de votre future retraite.

L’Agirc-Arrco ayant fusionné en un seul régime au 1er janvier 2019, le point Agirc-Arrco a désormais la même valeur qu’un point Arrco. Ainsi, un salarié non cadre garde le même nombre de points. Les points Arrco d’un salarié cadre, en revanche, deviendront sans conversion des points Agirc-Arrco. Quant aux points Agirc, ils seront convertis en points Agirc-Arrco.

En 2025, la valeur de service du point est de 1,4386 €.

Comment améliorer sa retraite par point ?

En prolongeant son activité

Dans un système de retraite par points, chaque euro cotisé permet d’acquérir des points, qui déterminent directement le montant de la pension. Contrairement au régime par trimestres, il n’y a pas de plafond de durée ou de limite liée à l’âge légal (hors règles de minoration/majoration). Cela signifie que plus on cotise longtemps, plus on accumule de points, et donc plus la pension augmente.

Travailler au-delà de l’âge légal ou après avoir atteint le taux plein n’est donc pas perdu dans un régime à points.

Il est également possible d’augmenter ses cotisations en :

• travaillant à temps plein plutôt qu’à temps partiel,
• cotisant sur une base plus élevée (certaines primes sont intégrées à l’assiette),
• ou via des mécanismes spécifiques (rétrocession de cotisations en cas de congé parental ou rachat de points dans certaines situations).

Le rachat de points : exemple de l’Agirc-Arrco

Pour améliorer sa retraite par points, il est possible d’en racheter. Cela permet d’augmenter le montant de sa pension en régularisant des périodes non cotisées ou faiblement cotisées.

Dans le cas de l’Agirc-Arrco, trois cas de rachat sont possibles : 

• Les périodes d’apprentissage, de temps partiel ou de chômage non indemnisé, si elles n’ont pas donnée lieu à des cotisations suffisantes
• Les années d’études supérieures, si elle ont été rachetées dans le régime de base (Cnav), un rachat équivalent de points Agirc-Arrco peut être proposé
• Les versements volontaires : certaines entreprises permettent à leurs salariés de racheter des points via des accords collectifs ou dispositifs spécifiques (retraite supplémentaire, retraite progressive)

Le montant à verser dépend du nombre de points souhaités et du prix d’achat déterminé par l’Agirc-Arrco, soit 20,1877 €.

Exemple : Si vous souhaitez racheter 12 points pour compléter votre pension, vous devez dépenser 242,2524 € en 2025 (12 x 20,1877).

Le rachat peut être rentable si le départ en retraite est proche ou si l’on souhaite éliminer une décote ou éviter un coefficient de solidarité Agirc-Arrco.

En revanche, cela suppose un effort financier non négligeable. Il est donc recommandé de comparer le coût du rachat avec le gain attendu sur la pension annuelle, en tenant compte de son espérance de vie et de sa tranche marginale d’imposition.

Les fonctionnaires, qui dépendent de la RAFP, peuvent obtenir des points gratuits ou acheter des points pour les congés parentaux, le temps partiel et les périodes de détachement ou de disponibilité. Le nombre de points est limité chaque année, donc l’impact est moindre.

Améliorer sa retraite en capitalisant : le rôle des contrats d’épargne

Il existe une dernière solution pour améliorer sa retraite : la capitalisation, par l’ouverture d’un contrat d’épargne tel que l’assurance vie ou le Plan Epargne Retraite (PER), qui sont les plus répandus.

L’assurance vie est une solution d’épargne souple, accessible à tous et sans plafond de versement. Elle permet de retirer les fonds à tout moment et offre une fiscalité allégée après 8 ans.

Le PER vise à préparer la retraite tout en réduisant l’impôt. Les versements sont déductibles du revenu imposable, mais l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite. À la sortie, le capital ou la rente est imposé selon les règles en vigueur. C’est un outil fiscal puissant mais moins flexible.

Il est donc possible de combiner ces deux contrats d’épargne selon ses objectifs : transmission, retraite, défiscalisation… Le PER permet de réduire son imposition, l’assurance vie de garder de la liquidité.

PEA, SCPI, immobilier… de nombreuses options sont également possibles pour améliorer sa retraite. N’hésitez pas à joindre un conseiller Cleerly.