Les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) permettent d’investir dans l’immobilier de manière indirecte. C’est donc un bon outil de diversification patrimoniale si vous souhaitez investir dans l’immobilier sans les inconvénients de la gestion (visites, achat, gestion locative…). . Et bonne nouvelle, les SCPI se mettent au vert ! En effet, l’investissement socialement responsable (ISR) a le vent en poupe et de nombreuses SCPI ont déjà obtenu leur label. Nous vous donnons notre avis sur les meilleures SCPI ISR pour réaliser un investissement pierre papier responsable !
Sommaire
Qu’est-ce qu’une SCPI ISR ?
En 2016, le label ISR a été créé afin de mettre en valeur les fonds d’investissement qui appliquent une stratégie d’investissement socialement responsable. Ces fonds ISR s’appuient donc sur des critères financiers et extra-financiers qui reposent sur les critères ESG (environnement, social et gouvernance).
Depuis 2020, le label ISR a été étendu aux SCPI qui participent à l’amélioration de l’isolation et de la performance énergétique des bâtiments. Ainsi, de plus en plus de SCPI obtiennent le label ISR afin d’œuvrer pour un immobilier plus responsable ce qui correspond aux attentes des investisseurs.
La performance des SCPI ISR n’est pas amoindrie par le respect des critères ESG, bien au contraire ! Vous pouvez ainsi investir responsable tout en profitant du rendement des SCPI.
Comment fonctionne une SCPI ISR ?
Ainsi pour obtenir le label ISR, les SCPI doivent s’engager dans une politique d’amélioration des investissements immobiliers sur la base des critères ESG suivants :
- Environnement : Diminution de la consommation d’énergie, amélioration de la performance énergétique, diminution de l’empreinte carbone, baisse de la consommation d’eau, d’électricité ou encore de la production de déchets.
- Social : Améliorer le confort, la santé et le bien être des locataires. Accès facilité aux transports en commun, aides aux personnes à mobilité réduite…
- Gouvernance : Vérifier que les locataires, notamment les professionnels respectent les enjeux environnementaux et sociaux.
Concrètement, dans le cadre d’une démarche ISR, les sociétés de gestion qui gèrent les SCPI doivent donc orienter leur acquisition et leur gestion en accord avec les critères ESG vus précédemment. Cela concerne aussi bien les biens immobiliers acquis que la gestion des locataires.
En pratique, la SCPI ISR va être attentive aux caractéristiques de l’immeuble en privilégiant des biens qui détiennent un label énergétique, ou procéder à des rénovations dans le but d’améliorer l’isolation ou la performance énergétique. Ils peuvent donc avoir recours à des installations de panneaux solaires afin de réduire la consommation électrique par exemple.
D’autre part, une SCPI ISR peut répondre aux objectifs fixés par le label avec le choix des locataires. Ainsi, si les biens de la SCPI sont constitués essentiellement de bureaux, elle devra vérifier que les entreprises locataires mènent une politique sociale en adéquation avec les critères ESG : Management bienveillant, égalité homme/femme, transparence des fonds…
La SCPI ISR peut également décider d’exclure des secteurs d’activités comme l’industrie du tabac, l’armement, l’alcool…et privilégier de louer à des entreprises engagées dans le développement durable.
Pour être labellisées ISR, les SCPI doivent donc présenter un plan certifiant leur engagement durable dans la gestion d’actifs. Le label leur est accordé pour 3 ans, renouvelable. Pendant cette période, des contrôles sont organisés afin de vérifier que les SCPI respectent leur engagement et les objectifs fixés.
L’attribution du Label ISR et les contrôles ultérieurs sont réalisés par trois organismes d’audit externes, certifiés par le Comité français d’Accréditation (COFRAC) : Afnor Certification, EY France et Deloitte.
Pourquoi investir dans une SCPI ISR ?
Investir dans une SCPI c’est profiter d’un rendement stable et de la sécurité d’un investissement immobilier, moins volatil que la bourse. Et si la SCPI est labellisée ISR, vous donnez en plus du sens à votre placement en soutenant l’amélioration énergétique des bâtiments et le développement durable. Ainsi, en achetant des parts d’une SCI ISR, vous contribuez à l’élaboration d’une économie plus vertueuse et plus responsable.
D’autre part, investir dans une ou plusieurs SCPI, permet de diversifier votre portefeuille et ainsi limiter les risques liés à votre investissement. En effet, investir en SCPI représente des avantages comme des inconvénients, à l’image de tous les placements existants.
Pour finir, les SCPI présentent un rendement stable qui oscille entre 4 et 5%. Toutefois, gardez à l’esprit que les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Bien que le label soit tout récent pour les SCPI, la demande ne cesse d’augmenter et de nombreuses SCPI obtiennent leur sésame. Ainsi, il devrait être de plus en plus simple d’opter pour un investissement responsable dans l’immobilier dans un futur très proche.
Comment investir dans une SCPI ISR ?
Les SCPI ISR sont donc reconnaissables par leur label, gage de sécurité permettant de distinguer les fonds d’investissement socialement responsable.
Ainsi vous pouvez investir dans une SCPI ISR, de la même manière qu’une SCPI classique. Vous pouvez donc acquérir des parts auprès de la société de gestion de la SCPI choisie, via une plateforme en ligne spécialisée dans la commercialisation de SCPI, auprès de votre banque, assureur ou un conseiller en gestion de patrimoine comme Cleerly.
De même, vous pouvez financer vos parts de SCPI à crédit ou au comptant. Il vous est également possible d’investir dans l’immobilier pierre-papier via un contrat d’assurance vie multi-support. Toutefois, votre choix sera plus restreint, car vous n’aurez pas accès à toutes les SCPI existantes. En revanche, vous bénéficiez de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie !
Certaines SCPI ISR proposent l’acquisition en démembrement de part, ce qui est un mécanisme intéressant vous assurant soit un revenu régulier avec une mise initiale réduite, soit un bon moyen de vous constituer un patrimoine pour votre retraite !
Notre avis sur les 10 meilleures SCPI ISR en 2024
Voici la liste des 10 meilleures SCPI labellisées ISR à ce jour. Nos SCPI ISR préférées sont Iroko Zen, Novaxia Neo et Remake Live. En plus d’être ISR, elles peuvent aussi intéresser les personnes fortement fiscalisées en ayant une partie ou l’intégralité de leur patrimoine en Europe, notamment en Allemagne.
| SCPI | Société de Gestion | Taux de distribution 2023 Prix de la part Souscription minimum |
|---|---|---|
| Iroko Zen | Iroko | TD : 7,12% 200 € Minimum 25 parts |
| Novaxia Neo | Novaxia | TD : 6,51 % 187 € Minimum 1 part |
| Remake Live | Remake Asset Management | TD : 7,79% 205 € Minimum 1 part |
| Eurovalys | Advenis | TD : 5,04% 960 € Minimum 1 part |
| Pierre Capitale | Swiss Life REIM | TD : 5,16% 203 € Minimum 25 parts |
| Epargne Pierre | Atland Voisin | TD : 5,28% 208 € Minimum 10 parts |
| Foncière des Praticiens | Foncière Magellan | TD : 5,40% 1 100 € Minimum 1 part |
| Vendôme Régions | Norma Capital | TD : 6,01% 670 € Minimum 5 parts |
| Activimmo | Alderan | TD : 5,52% 610 € Minimum 10 parts |
| Interpierre France | Paref Gestion | TD : 5,51% 1 050 € Minimum 5 parts |
Faut-il investir dans les SCPI ISR en 2024 ?
Si vous souhaitez investir dans des SCPI, le facteur ISR peut vous aider à faire votre choix. Il existe des SCPI ISR très performantes et attractives et des SCPI ISR à éviter.
L’année 2024 est révélatrice à ce niveau-là. Certaines SCPI ISR ont baissé leur tarif de souscription et il n’est donc pas souhaitable d’y réaliser un investissement. C’est le cas notamment de PFO 2 dont le prix de part a baissé de 16,3%. Précisons qu’elle réalise même l’une des plus fortes chutes du marché en 2023. La SCPI Fructirégions a aussi dû baisser son prix de part en 2023 (-10%), alors même qu’elle a obtenu le label ISR la même année. Ce n’est donc pas un gage de qualité suffisant et il faut tenir compte d’autres critères pour investir.
A contrario, certaines SCPI ISR font partie des meilleures du marché avec des rendement à plus de 7% en 2023. C’est le cas d’Iroko Zen ou de Remake Live, des SCPI qui sont parmi nos préférées et qui arrivent à allier du rendement avec une stratégie d’investissement socialement responsable.
Elles participent à la politique d’amélioration des investissements immobiliers sur la base des critères d’environnements, sociaux et de gouvernance (ESG).
Ce type d’investissement permet de profiter d’un rendement stable et de la sécurité d’un investissement immobilier, moins volatil que la bourse.
Les 3 meilleures SCPI ISR selon Cleerly sont : Novaxia Neo, Iroko Zen et Remake Live.